ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Resesyon korkularının yön verdiği piyasalar, enflasyon haftasına pozitif bir başlangıç yapmayı başardı. Bugün açıklanan üretici fiyat endeksi verisi beklentilerden daha pozitif bir dezenflasyon sürecine işaret ederken hizmet endeksi net bir düşüş kaydetti ve beklentilerin altında gelen rakamları ana itkisi oldu. Üretici fiyat endeksinde yaşanan yavaşlama, yarın açıklanacak olan tüketici fiyat endeksi için de bir kapı açmış oldu, yavaşlama eğiliminde olan ABD ekonomisi, tüketici fiyat endeksi beklentilere yakın dahi gelse firmaların fiyatlama gücüne dair olumlu bir işaret vermiş olacak. Tüketici fiyat endeksine dair risklerin bu şekilde azalması, başta borsa endeksleri olmak üzere güçlü pozitif hareketlere neden oldu. Yarın açıklanacak tüketici fiyat endeksi dışında Perşembe günü gelecek işsizlik başvuruları da enflasyon tarafındaki hareketlerin talep tarafında bir çözülmeden kaynaklanıp kaynaklanmadığına dair işaretler sunacak.
Avrupa endeksleri günü pozitif kapattı. Euro Stoxx 50 endeksinde Hollandalı Adyen %3,2 yükseliş ile zirvede yer aldı. %1,8 ile Nokia, %1,5 ile Schneider Electric ile takip eden şirketler oldu. Dax endeksinde de Siemens Energy %1,9 prim ile günün en çok yükselen hisse senedi oldu. Teknoloji sektörünün öncülüğünde yükselen Frankfurt Dax endeksi %0,48 değer kazanırken Euro Stoxx 50 endeksi %0,49 yükseldi. Londra FTSE 100 endeksi ise %0,3 değer kazancı ile seansı noktaladı.
ABD tarafında veri sonrası sert satışlardan toparlanma eğiliminde olan teknoloji sektörü yükselişlerin ana aktörü oldu. Nvidia, %6,5 değer kazancı ile günün tamamlarken Broadcom %5 Tesla ile %5,2 yükseldi. Teknolojinin dışında gayrimenkul ve inşaat sektörü de pozitif sektörlerden oldu, Builders First Source günü %4,9 prim ile noktaladı. Günün dikkat çekici gelişmelerinden bir tanesi ise Starbucks’ın Chipotle CEO’su Brian Niccol’u yeni CEO olarak açıklaması oldu. Chipotle tarafında çok başarılı bir dönem geçiren Brian’ın ayrılık haberi ile Chipotle %13 kadar değer kaybettiği seansı %7,5 düşüş ile noktaladı. Nasdaq teknoloji endeksi günü %2,4, Dow Jones endeksi %1,04, S&P 500 endeksi ise %1,68 yükseliş ile noktaladı. Russel 2000 endeksi ise %1,7 prim ile günü sonlandırdı
Yarın Amerika CPI verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Ekonomik veri takviminde ABD tarafında açıklanan ve beklentilerin altında kalan ÜFE verileri tahvil piyasalarında hareketlilik yaratırken dolar endeksi yaklaşık %0.50 kayıpla 102.60 seviyelerinden işlem gününü kapattı. G10 para birimlerinin tamamı dolara karşı değer kazanırken emtia paralarının öncülüğü dikkat çekiyor. NZD %1 primle 0.6080 seviyelerinden işlem gördü. 0.6060 seviyesindeki 50 günlük ortalamanın kırılmış olması önemli olsa da 0.6090 seviyesindeki 200 günlük ortalamanın da güçlü bir şekilde kırılması yukarı yönlü hareketi tetikleyebilir. EURUSD paritesi gün içerisinde 1.10 seviyesini test etse de kalıcı olarak kıramadı ve %0.60 primle 1.0995 seviyesinden işlem gördü. Altın tahvil getirilerindeki ve dolar endeksindeki geri çekilmeye rağmen yaklaşık $5 kayıpla ve dar bir bantta $2467 seviyelerinden işlem görürken $2460 seviyesi ilk destek noktası olarak öne çıkıyor. Yarın açıklanacak olan petrol stokları öncesinde aktif vade ham petrol %2 kayıpla $78.50 seviyelerinden işlem gördü. Dün jeopoltik risklerin artması nedeniyle %4’ün üzerinde prim yapan ham petrol bugün kazanımlarının bir kısmını geri vermiş oldu. Yaklaşık 1 haftalık yukarı yönlü hareketten sonra Brent petrolde de bugün satıcılı bir gün yaşandı ve %2’ye yakın kayıpla $81 seviyesinin altına geldi. LME kontratlarında da genel olarak satış baskısı söz konusuydu. Bakır %1’e yakın kayıpla $9,000 seviyesinin altına geldi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD’de beklentilerin altında kalan ÜFE verilerinden sonra yarın açıklanacak olan TÜFE verilerinin önemi daha da arttı. Japonya faiz artış sonrasında küresel piyasalarda yaşanan resesyon korkusu ve panik havasının giderek azaldığını izlerken FED vadelilerine göre 2024 yılının sonuna kadar 4 faiz indirim fiyatlanıyor. Eylül ayında FED’in 25 baz puan ile indirim sürecine başlaması sürpriz olmayacaktır. Beklentilerin altında kalan ÜFE verisi sonrasında ABD tahvil getiri eğrisinin tamamında geri çekilmeler izlenirken 2 yıl vadeli kıymetin getirisi 7 baz puanlık geri çekilmeyle tekrar %4 seviyesinin altına geldi. ABD kıymetlerine paralel olarak Avrupa tarafında da alıcılı bir işlem günü takip ettik. Fransa ve Almanya 10 yıllık getirilerinde ortalama 5 baz puanlık geri çekilmeler vardı. Türkiye’de hazine kıymetlerine baktığımızda Avrupa ve ABD kıymetlerine paralel alıcılı seyretse de 5 yıllık ülke risk primi 2 baz puan artışla 282 seviyelerine geldi. Diğer gelişmekte olan ülke CDS seviyelerine baktığımızda Güney Afrika’da da benzer bir hareket görürken Brezilya az da olsa pozitif ayrışmış.
