Bilanço günlüklerinde hareketli haftanın ilk hareketli gününü bitirdik, açıklanan sonuçlar üzerinden şirketlere göz atalım
General Motors tarafında beklediğim üzere güçlü rakamlar geldi. Piyasa beklentileri yukarı çekilmiş olsa da bu engelin üzerinden atlamayı başaran şirket, esas odak olan EV tarafında da pozitif haberler verdi. EV tarafında artık şirket gelecek sene kar etmeyi amaçlıyor ve operasyonel olarak iyi bir noktadalar. Bu açıdan açıklamanın sert yükseliş ile sonuçlanabileceğini zaten önceki günlükte yazmıştım. Detaylarda manşet rakamların yanı sıra daha yüksek fiyatlama güçleri olan premium segmentlerde satışlarının iyi seyrettiğini söyleyen şirket bunun avantajını karlılık tarafında da görüyor. Çin tarafının da görece güçlü seyrettiğini belirten şirket buradan da güç almış ancak Amerika kıtası tabi ki baş at. Son verilerde toparlanma iyi bir sonuca sinyal veriyordu ancak burada net bir şekilde şirketin pozitif ayrıştığını söylemek zorundayız. 28 Ekim tarihinde açıklanacak olan Ford tarafını tabi ki daha da merak ediyoruz, atlaması gereken engel yükseliyor. GM Financials tarafı da benim aslında genel makro koşullar için dikkate aldığım bir alandır, buranın da konsolide zarar olarak karşılık hesapları üzerinden etkileme senaryosu konuşuldu, beklentilerimden çok daha iyi gidiyor, bu tüketici sağlığı konusunda da bizlere mesaj veriyor. GM, artık bir EV kaybedeni konumundan meşru bir otomotiv devi ünvanını geri kazandı, pozitif görüşüm devam ediyor
GE Aerospace tarafında ise iyi gelen sonuçlara rağmen satıcılı bir seyir izledik seansta. Bunun nedeni olarak 2025 yılına dair beklentiler konusunda güçlü ön sipariş rakamlarına işaret edilse de yeterince iç rahatlatan bir açıklama gelmemesini muhtemel görüyorum. Şirket, savunma tarafında özellikle iyi yolda ve Boeing tarafındaki gelişmelerden etkilenmiş değil, havayollarının envanter yenileme talebinin güçlü olduğunu belirtmeye devam ediyorlar. Bu düşüşlerin alım fırsatı olacağını düşünüyorum
Diğer bilançolarda ise dikkatimi çeken noktalar var, Freeport Mcmoran bilançosunun iyi geldiğini görüyoruz ve şirket maliyet tarafında 2025 yılının daha iyi koşullarda olacağını beyan ettiğini izliyoruz. Bu durum aslında geride kalmış özellikle altın madenciliği şirketleri için bir avantaj olacaktır ve pozitif bir açıklama. Verizon tarafına baktığımızda şirket Gen AI kullanımlarını kendi süreçlerinde arttırmış durumda ve “edge AI” dediğimiz bilgisayar veya mobil cihaz hardware’ı kullanan AI uygulamalarında potansiyel görüyor, ancak realize edemiyor. Geçtiğimiz gün gelen TSMC bilançosu ile Verizon’ın kötü gelen telefon yenileme talebini göz önüne aldığımda Apple için olumsuz bir durum ile mi karşılaşacağız acaba demek diye soruyorum. Buradaki daha net resmi muhtemelen yarın gelecek AT&T ve T-Mobile bilançoları ile teyit edeceğiz
Yarın takvimde AT&T, Boeing, Coca-Cola, GE Vernova, IBM ve Tesla var. Bugünden daha yoğun olacak. IBM tarafında geçtiğimiz çeyrekte şaşırtıcı başarı gösteren AI hizmet rakamlarına rastlamıştık, yine görecek miyiz merak ediyorum. Diğer şirketlerin de üzerinden dün geçmiştik. Bir dikkat edilmesi gereken husus yarın kapanışta gelecek olan ServiceNow bilançosu. AI hizmetlerine dair SAP’den sonra ikinci pozitif cloud haberini alacak mıyız göreceğiz, yarın detaylı değineceğim
Yarın görüşmek üzere
Utku Oktay Acundeğer
