ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Bu hafta çok geçişmeli geçmesi beklenen ABD seçimleri ve Perşembe günü 25 baz puan faiz indirimine kesin gözüyle bakılan FED FOMC toplantısı öncesinde piyasalar satış baskısı altında. S&P 500 %0.28, Dow Jones %0.61 ve Nasdaq %0.33 ekside ve son 30 günlük ortalama hacimlerin %1 ile %3 üzerinde hacimle satış yaşandı. Geçen hafta büyük şirketlerin bilanço açıklamaları ile ayakta durmaya çalışan endeksler stres yüklü durumda. Avrupa endeksleri de İngiltere FTSE 100 endeksi dışında günü eksi alanda tamamladı. DAX %0.56 ile en fazla değer kaybı görülen gelişmiş Avrupa endeksi oldu. Euro Stoxx 50 de %0.53 değer kaybı yaşadı. VIX endeksi günü %1 üzeri primle 22.11 seviyesinde tamamladı. Dow Jones ulaştırma endeksi ise günü %0.4 değer kaybıyla 16288 altında kapattı.
S&P 500 endeksi 5712.69 ile günü tamamlarken en düşük 5696.5 seviyesi test edildi. Endeksin kapanış ile 50 g.h.o. seviyesi 5703.3 üstünde tutunması olumlu. Ancak seçimin bıçak sırtı olması risk iştahını baltalıyor. Endeks sene başından bu yana %19.77 primli durumda. 5703 ve altı test edilebilir. Bu durumda 5595 seviyesinde yer alan 100 g.h.o. devreye girecektir. Endekste yer alan 11 sektörden sadece 4’ü primlendi. Enerji %1.87, gayrimenkul %1.13, temel maddeler %0.47 ve zorunlu tüketim de %0.28 primlendi. Altyapı %1.21, iletişim hizmetleri %0.92, mali sektör ise %0.71 değer kaybetti. Hisselerin %54’üne yakını primlendi. Constellation Enerji günü %12.46 düşüşle sonlandırdı ve endeksin en fazla değer kaybedeni oldu. Buna sebep ise Talen Energy şirketinin nükleer enerji santrali ile Amazon.com data merkezine enerji sağlama planının Federal Enerji Regülasyon Komisyonu (FERC) tarafından reddedilmesi oldu. Tüm sektörde beklentileri kötüleştiren karar sonrası; Talen Energy %2.33 gerilerken, 3. Çeyrek bilançosunu beklentiler üstünde gelir ve kazanç ile bugün açıklayan ve bir sonra ki çeyrek görünümünü de teknoloji firmalarından artan talebe bağlayan Constellation Enerji ise %12.46 geriledi. Vistra %3.15 geriledi. Endekste en fazla değer kaybı yaşayan bir sonra ki hisse senedi FERC’nin kararıyla %6.23 gerileyen Public Service Enterprise oldu. United Airlines %3.99, Chipotle Mexican Grill %3.77, Zoetis %3.72 değer kaybetti. Intel %2.9, Tesla %2.47, Comcast %2.36 ve Berkshire Hathaway de %2.18 değer kaybetti. Nvidia günü %0.48 primle 408.46 seviyesinde kapattı. Apple %0.4, Microsoft %0.47, Amazon.com %1.1, Meta Platforms %1.14, Alphabet %1.2, Eli Lilly %1.56, JPM %1.42, UnitedHealth Group %1.72 değer kaybetti. Walmart %0.32, Exxon Mobil %3.18, Visa %0.38, Home Depot %0.76 ve Costco %1 primlendi.
DAX endeksinde yer alan 10 sektörden sadece altyapı %0.35 ile primlendi. Gayrimenkul %1.82, BT %1.25, sağlık %0.89, temel maddeler %0.83 ve mali sektör de %0.41 değer kaybetti. Endekste yer alan hisseleri sadece %27.5’i primlendi. Fresenius %2.1, Rheinmetall %2, Vonovia %1.82, Bayer %1.41, SAP %1.36, BASF %1.2, Airbus %1 değer kaybetti. P911.GY %1.78, RWE %1.58, Qiagen %1.11 ve Siemens Energy de %0.89 primlendi. FTSE100 endeksinde ise 12 sektörün 7’si primlendi. Mali sektör %0.75, enerji %0.7 ile başı çekti. Altyapı %0.61, sınai %0.49 ve zorunlu tüketim de %0.29 düşüş yaşadı.
Ekonomik veri açıklamalarında ABD’de Eylül ayı fabrika siparişleri beklenti ile paralel %0.5 daraldı. Önceki veri ise %0.2 daralmadan %0.8 daralmaya revize oldu. Dayanıklı mal siparişleri verisi ise beklenti -%0.8’e göre %0.7 geriledi. Önceki veri de %0.8 daralmaya işaret ediyordu. Yarın ABD’de Ekim ayı Hizmet PMI, Eylül ayı Ticaret Dengesi, Ekim ayı ISM Hizmet verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD tarafında seçimlere artık çok az kalırken son dönemlerde Trump lehine açılan makas bir miktar kapanması ile birlikte piyasa fiyatlamaları buna göre şekillendi. Son yapılan anketlerde Kamala Harris yükselişe geçti. Harris’in yükselişe geçmesi özellikle DXY tarafında satışa neden oldu ve 103.85 seviyelerine geriledi. Hemen hemen tüm majör para birimlerinin dolara karşı değer kazanırken EURUSD 1.0881 seviyelerinden işlem gördü. Açıklanan ekonomik verilerde ise dayanıklı mal siparişleri verisinde beklenti -0.8% iken -0.7% olarak açıklandı. Hafta genelinde hem seçim belirsizliği hem de ardından gelecek FED faiz kararı piyasa genelinde fiyatlamaları belirleyecek.
Ons altın ve gümüş günü yatay bir seyirde kapatırken özellikle son günlerde yaşadığı değer kayıplarından sonra tepki bir miktar cılız gerçekleşti. $2710 bölgesinin kısa vadeli destek olarak takip ederken gümüşte ise $32.40 bölgesini destek olarak izliyoruz. OPEC+ grubunun sekiz üyesi, Aralık ayında günlük 180,000 varil üretim artışı yapma kararlarını erteleyerek üretim kesintilerini bir ay daha uzatma kararı aldı. Brent petrol Ocak vadeli kontratı %2.78 değer kazanarak $75.14 seviyelerinde işlem görürken WTI Aralık vadeli kontratı %2.95 değer kazanarak $71.54 seviyelerinde işlem görüyor.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvillerinde son dönemde ‘Trump Trade’ fiyatlaması ile birlikte tahvil getirilerinin yukarı hareket ettiğini gördük. Fakat hafta başında ABD başkanlık seçimlerinde Donald Trump’ın kazanma ihtimaline yönelik beklentiler azalırken tahvil getirileri sert bir şekilde düştü. 2 yıllık getiriler 4.6 bps düşüş yaşarken 5 ve 10 yıllık getirileri 7.9 ve 9.9 bps düşüş sergiledi. Avrupa tarafında ise negatif ayrışarak getiriler bir miktar arttı. İngiltere’de 2, 5 ve 10 yıllık getiriler 1-1.4 bps aralığında artışlar yaşadı. Yurtiçi tarafta CDS ise yatay bir hareket yaparak 268 seviyelerinde işlem görüyor.
