ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
10 Nisan Perşembe günü ABD piyasaları panik moduna geri döndü. Dün Trump’ın tarife erteleme açıklamaları ile moral bulan endekslerde toparlanma kalıcı olmadı ve %3-4 civarı sert satışlarla kapanış gerçekleşti. Enflasyon verisinin beklentiden düşük bir artış göstermesi kısa süreli bir pozitif hava yarattı ancak ana seansa bu etkinin taşınmadığı görüldü. Ticaret gerginliğinin yarattığı negatif hava devam etti. Dow Jones 1014 puan düşüşle 39593 seviyesinden, S&P 500 endeksi 188 puan gerileyerek 5268 seviyesinden ve Nasdaq endeksi 737 puan değer kaybıyla 16387 puandan kapanış yaptı.
Dow Jones endeksinde sadece temel tüketim sektörü %1 primle artıda kapatmayı başardı. En çok kaybettiren sektörler %7,5 düşüşle enerji ve %4,6 düşüşle telekom sektörleri oldu. S&P 500 endeksinde de temel tüketim %0,2 primle kapanış yaparken enerji %6,4, bilgi teknolojileri %4,5, telekom ve takdirsel tüketim %4,1 değer kayıplarıyla en çok kaybettiren sektörler oldu. En hacimli hisseler arasında Nvidia %5,9, Tesla %7,3, Apple %4,2, Amazon %5,2, Micron %10 ve Exxon %5,5 ile günü sonlandırdı.
Avrupa piyasaları, dün akşam saatlerinde ABD başkanı Trump’ın vergi tarifelerine karşılık vermeyen ülkeler için 90 gün erteleme kararı açıklamasıyla bugün pozitif bölgede açılış yaptı. Açılış sonrası primlerin bir kısmı geri verilse de majör Avrupa endekslerinde %3-5 arası yükselişle kapanış gerçekleşti. Almanya DAX endeksinde tüm sektörler günü artıda kapatırken bilgi teknolojileri ve endüstri sektörleri en çok yükselen sektörler oldu. SAP, Deutsche Bank, Infineon Technologies ve Adidas en çok kazandıran hisseler olarak izlendi. Endekste otomotiv sektörü hisselerindeki yükselişin sınırlı kaldığı takip edildi. Volkswagen şirketinin bugün açıkladığı bilançosunda faaliyet karındaki sert düşüş dikkat çekti. Şirket hisseleri günü %1,7 primle sonlandırdı. İngiltere FTSE 100 endeksinde de genele yayılan bir yükseliş hakim oldu ve en çok yükselen sektörler bilgi teknolojileri ve gayrimenkul oldu. Enerji ve temel tüketim sektörleri yükselişte geride kalan sektörler oldu.
Yarınki veri takviminde ABD mart ayı ÜFE verileri ve Nisan ayı öncü Michican Üniversitesi güven endeksi ve enflasyon beklentileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Amerika Birleşik Devletleri ve Çin arasında tırmanan ticaret gerilimleri, emtia ve döviz piyasalarında geniş dalgalanmaları tetikledi. Enerji tarafında petrol fiyatları, yüksek gümrük vergilerinin ekonomik etkisinin küresel talebi azaltabileceği endişesiyle keskin bir düşüş yaşadı. Mayıs teslim tarihli West Texas Intermediate ham petrolü yaklaşık %3,8 düşüşle varil başına 59,96 dolara gerilerken, Haziran teslim ICE Brent ham petrolü varil başına 62,80 dolara yaklaştı.
Değerli metaller ise güvenli liman arayışlarının etkisiyle yeniden yükseldi. Altın fiyatları gün içinde %3 kadar yükselerek ons başına 3.175,07 dolara ulaştı ve spot fiyatlar seansın ilerleyen saatlerinde 3.170 dolar civarında tutundu. Yükseliş, artan belirsizlikler, Federal Rezerv politikasına ilişkin güvercin beklentiler ve devam eden merkez bankası alımları ile desteklendi. Gümüş nispeten hareketsizdi.
Yatırımcılar küresel büyüme risklerini yeniden değerlendirmesi ve faiz indirimi beklentilerini yeniden ayarlamasıyla ABD dolarından uzaklaştı. Dolar Spot Endeksi 2022’den bu yana en sert günlük düşüşünü kaydederek yaklaşık yüzde 1,7 geriledi ve Ekim ayından bu yana en düşük seviyesini gördü. Euro değer kazanarak 1,1241, İngiliz Sterlini ise 1,2996 dolara kadar yükseldi ancak sonrasında bir miktar geri çekildi. Japon yeni %2,1 güçlenerek dolar başına 144,66’ya yükselirken, İsviçre frangı yaklaşık %4 değer kazanarak 2015’ten bu yana en büyük bir günlük kazancını kaydetti ve dolar başına 0,8240’a ulaştı. Bu hareketler, ABD ticaret politikasının gidişatına ilişkin endişelerin arttığı bir ortamda güvenli liman varlıklarına yönelik talebin arttığını gösterdi. Gelişmekte olan piyasalarda, Brezilya reali ve Meksika pesosu risk algısının kötüleşmesiyle satış baskısıyla karşılaşarak sırasıyla %1,3 ve %0,8 düştü.
Eurotahvil Piyasaları
ABD Hazine piyasası, yatırımcıların güçlü ihale talebini küresel ticaret politikasına ilişkin daha geniş endişelerle dengelemesiyle karışık bir performans sergiledi. Perşembe günkü 22 milyar dolarlık 30 yıl vadeli tahvil ihalesi güçlü bir taleple karşılandı ve yoğun dalgalanmaların yaşandığı bir haftanın ardından bir ölçüde güvence sağladı. Tahvil, ihraç edildiğinde %4,839 olan seviyenin biraz altında, % 4,813 getiri ile ihraç edildi ve daha geniş piyasa belirsizliğine rağmen alıcılardan gelen güçlü ilgiye işaret etti. Uzun vadeli tahvillerin getirileri yüksek seyretmeye devam etti ve 30 yıllık tahvil kapanışa doğru günlük en yüksek seviyelerine yakın seyretti. Kısa vadeli faizlerdeki düşüş ve uzun vadede devam eden baskı nedeniyle eğri belirgin bir şekilde dikleşti. Gösterge 10 yıllık Hazine tahvilinin faizi gün içinde yaklaşık beş baz puan artarak ve seans aralığının üst sınırına yaklaşarak % 4,38 civarında kapandı. Federal Rezerv politikasına daha duyarlı olan 2 yıllık tahvilin getirisi, daha önce 13 baz puana kadar yükseldikten sonra yaklaşık yedi baz puan düşerek %3,85’e geriledi. Avrupa’da, iki yıllık Alman tahvil getirileri kısmen geri çekilmeden önce yükselirken, Birleşik Krallık tahvil getirileri hafifçe gevşemeden önce 1998’den bu yana görülmemiş seviyelere ulaştı. Türkiye 10 yıllık hazine tahvili ise 15,4 baz puan gerileme ile %7,74 seviyesinden günü tamamladı. CDS 364 seviyesine ulaştı.
