Geçtiğimiz hafta, yapay zeka temasının öncüsü Nvidia’nın Çin’e yönelik yaptırımlara rağmen beklentilerin üzerinde açıkladığı bilançosu öne çıkarken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri 2000’li yılların en güçlü Mayıs ayını sonlandırdılar. Haftalık bazda S&P 500 1,8%, Nasdaq ise 2% yükselirken; Mayıs ayı genelinde S&P 500’ün getirisi 6,2%, Nasdaq endeksinin ise 9,6% oldu. Endekslerin lokomotifi olan Muhteşem Yedili şirketleri ise endekslerin üzerinde performans sergilerken, bu şirketleri içeren MAGS borsa yatırım fonu ise sadece Mayıs ayında 13,8% değer kazandı. Sektörel bazda ise, OPEC+ ülkelerinin beklenenden yüksek arz açıklayacağı beklentisiyle gerileyen petrol fiyatlarına paralel olarak enerji sektörü hisse senetleri endekslerden negatif ayrıştı. ABD’de ise Trump’ın gümrük vergilerine karşı yürütmeyi durdurma kararına bağlı iyimserlik bir günle sınırlı kalırken, Trump’ın Çin’in anlaşmaya uymadığı suçlaması yaz ayları öncesi piyasaların diken üzerinde kalacağı sinyallerini verdi. Şirket bazlı gelişmelerde ise, DOGE’daki görevinden ayrıldığını açıklayan Elon Musk’ın amiral gemisi Tesla için büyüme hikayesinde bir sonraki adım olarak öne çıkan Robotaxi hizmetinin 12 Haziran’da Teksas eyaletinde başlayacağı duyuruldu. EV sektöründe lider konumda olan BYD’nin Çin’de Haziran sonuna kadar fiyatlarda 34%’e varan indirimlere gitmesi sektörde karlılık baskısının süreceğine işaret ederken, Musk’ın liderliğinde Robotaxi iyimserliğinin etkisinde Tesla hisse senetleri haftayı 2% yükselişle kapattı.
Hafta sonu Ukrayna’nın Rusya’ya yönelik drone saldırısı jeopolitik risk primini arttırırken, ABD vadeli kontratları binde 5-6 seviyelerinde değer kayıplarıyla işlem görüyor. Ekim ve Aralık toplantılarında 25’er baz puanlık faiz indiriminin fiyatlandığı piyasalar, ekonomik yavaşlama ve istihdam piyasasına etkilerini göstermesi açısından bu hafta açıklanacak önemli ekonomik verilerle yön arayışına devam edecektir. Takvimde öne çıkan veriler arasında Mayıs ayına ait ISM İmalat ve Hizmet endeksleri ile Cuma günkü açıklanacak Tarım dışı istihdam verisi yer alıyor. Bu hafta ayrıca, Haziran ayı FOMC toplantısı öncesindeki sessiz döneme girilmeden önce, 2025 yılında oy kullanan üyeler Waller, Cook, Kugler, Schmid’e ek olarak gelecek yıl oy kullanabilecek Harker’ın katılacakları etkinliklerde ekonomik görünüm temalı konuşmaları piyasalarda headline riski taşıyacak. Şirket bilançolarında ise, resesyon dönemlerinde öne çıkan Dollar General ve Dollar Tree’nin tüketici tercihlerine yönelik açıklamaları yakından takip edilecek – her iki hisse 2025 yılı zirve seviyelerinde işlem görüyor. S&P 500 endeksinde 31.6% ağırlığa sahip teknoloji sektöründe ise siber güvenlik şirketi Crowdstrike ile tarihi zirvesine yakın seviyelerde işlem görmekte olan trilyon dolarlık şirketler kulübünün üyelerinden Broadcom’un bilançoları öne çıkacaktır. Bu hafta ayrıca stabil para piyasasında Tether ile yarışmakta olan USDC’nin ihraçcı şirketi Circle Internet Group’un halka arzı gerçekleştirilecek. 24-26 dolar aralığında talep toplanan halka arzda şirketin değerlemesinin 5.5-6 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Ripple’ın başarısız satın alma girişiminin ardından halka açılacak Circle’ın arzına Blackrock ve ARK fonlarının da katılacağı açıklandı – CRCL koduyla Çarşamba ya da Perşembe günü işlem görmeye başlaması bekleniyor.
Haftanın öne çıkabilecek bilanço açıklamaları;
Salı – Dollar General (DG), Crowdstrike (CRWD)
Çarşamba – Dollar Tree (DLTR)
Perşembe – Lululemon (LULU), Broadcom (AVGO)
Teknik olarak bakıldığında S&P 500 endeksi, haftalık kapanışını 5840 seviyesindeki FIBO’nun üzerinde gerçekleştirmiş olsa da, bir önceki hafta ulaştığı zirvenin üzerine çıkmayı başaramadı. Momentumun zayıfladığı endekste, 5820-5840 aralığında yer alan FIBO ve Bollinger orta bandı önemli bir destek bölgesi konumunda. Bu seviyelerin altına kapanışlarda, 5780 seviyesindeki 200 günlük hareketli ortalama, 5650 seviyesindeki bir sonraki Fibonacci desteği öncesinde kritik olacaktır. S&P 500 endeksi gibi momentumun zayıfladığı Nasdaq endeksi de önceki haftaki zirvesinin üzerine çıkamayarak haftayı daha düşük seviyelerde kapattı. Nasdaq’ta 18925 seviyesindeki FIBO desteğinin altında kapanış durumunda, düşüşün 18.500’de bulunan 200 günlük hareketli ortalamaya kadar devam etmesi beklenebilir.
Cüneyt Akdemir
