ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Wall Street’te hisse senetleri yükselirken, tahvil faizleri düştü. Bu hareketin arkasındaki temel neden, bugün açıklanan ve beklentilerin aksine düşüş gösteren Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisinin, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) Eylül ayında faiz indirimlerine yeniden başlayacağı yönündeki beklentileri güçlendirmesi oldu. Ağustos ayında ÜFE’nin beklentiden düşük gelmesi, piyasa tepkisini keskinleştirdi ve yatırımcılar 2025 yılı içinde üç faiz indirimi olasılığını neredeyse tamamen fiyatlamaya başladı. Fed’in faiz kararına bir hafta kala gelen bu veri, son dönemdeki zayıf istihdam verileriyle birleşerek, politika yapıcıların istihdamdaki yavaşlamayı önleme çabaları doğrultusunda faiz indirimlerine zemin hazırladığı şeklinde yorumlandı.
ABD endeksleri günü karışık bir seyirle tamamladı. S&P 500 endeksi %0.30 artışla 6,532.04 puandan kapanırken, endekste en iyi performansı %1.76 ile enerji ve %1.75 ile bilgi teknolojileri sektörleri sergiledi; en zayıf performans ise %1.57 düşüşle takdirsel tüketim ve %1.06 düşüşle temel tüketim sektörlerinde görüldü. Dow Jones endeksi %0.48 oranında bir azalışla 45,490.92 puana geriledi; endekste %1.87 artışla enerji en iyi performansı gösterirken, %1.55 ile takdirsel tüketim ve %1.10 ile iletişim hizmetleri en çok değer kaybeden sektörler oldu. Nasdaq endeksi ise %0.03’lük sınırlı bir artışla 21,886.06 puandan günü tamamladı.
Kurumsal tarafta, Oracle, bulut bilişim iş kolu için sunduğu güçlü ileriye dönük beklentiler ve OpenAI ile 300 milyar dolarlık bir anlaşma imzaladığı haberleriyle %35 oranında bir artış yaşadı. Bu gelişme, aralarında Nvidia, Broadcom ve Palantir’in de bulunduğu diğer yapay zeka bağlantılı hisselerde de bir ralliye yol açtı. Öte yandan, GameStop donanım satışlarının beklentileri aşmasıyla yükselirken, Chewy hayal kırıklığı yaratan beklentileri sonrası değer kaybetti. Synopsys ise ABD’nin ihracat kısıtlamalarının Çin’deki yavaşlamaya katkıda bulunduğu uyarısıyla düştü. Klarna Group, başarılı bir halka arz sonrası ilk işlem gününde yükselirken, Vimeo, Bending Spoons tarafından 1.38 milyar dolara satın alınmayı kabul etti. Çinli elektrikli araç üreticisi Nio, hisse satışı yoluyla yaklaşık 1 milyar dolar kaynak sağladı.
Avrupa endekslerinde karışık bir seyir hakimdi. FTSE 100 endeksi %0.19 azalışla 9,225.39 puandan kapanırken, endekste finans %0.66’lık bir artışla en iyi performans gösteren sektörlerden biri oldu; iletişim hizmetleri %1.48 ve temel tüketim %0.82 oranında düşüşle en zayıf performansı sergiledi. Almanya’nın DAX endeksi %0.36 düşüşle 23,632.95 puana gerilerken, Fransa’nın CAC 40 endeksi %0.15 artışla 7,761.32 puana ve İspanya’nın IBEX endeksi %1.29 artışla 15,217.50 puana yükseldi.
Piyasaların odağı Perşembe günü açıklanacak olan ve Fed’in para politikası patikası için kritik önem taşıyan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerine çevrilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD’de açıklanan zayıf ÜFE verisi ve artan Fed faiz indirimi beklentilerine rağmen Dolar Endeksi (DXU5) günü %0.03’lük sınırlı bir artışla 97.785 seviyesinden yatay bir şekilde tamamladı. EUR/USD paritesi (ECU5) %0.06’lık bir düşüşle 1.17035 seviyesinden işlem görürken, GBP/USD paritesi (BPU5) %0.07 artışla 135.32 seviyesine yükseldi. JPY/USD paritesi (JYU5) ise %0.01’lik hafif bir düşüşle 67.875 seviyesinde kapandı.
Ons Altın (GCZ5), 3,681.7 dolardan %0.01’lik çok sınırlı bir düşüşle işlem görürken, Ons Gümüş ise %0.76 oranında değer kazanarak 41.655 dolar seviyesinden kapandı. Brent petrol %1.81 artışla varil başına 67.59 dolardan işlem gördü. Sanayi metallerinde de pozitif bir seyir vardı; LME Bakır %1.00 primlenerek ton başına 10,013 dolara, LME Alüminyum %0.10 artışla 2,625 dolara ve LME Çinko %1.07 değer kazanarak 2,886.5 dolara ulaştı.
Eurotahvil Piyasaları
ABD’de açıklanan ÜFE verisinin ardından Fed’in faiz indirimine gideceği beklentilerinin kuvvetlenmesi, ABD Hazine tahvili faizlerinde belirgin bir düşüşe yol açtı. Getiri eğrisinin genelinde aşağı yönlü bir hareket gözlemlenirken, yatırımcıların güvenli liman olarak görülen devlet tahvillerine yöneldiği görüldü. Avrupa tahvil piyasalarında ise daha karışık bir seyir izlendi; Almanya 10 yıllık tahvil faizi yatay kalırken, İngiltere 10 yıllık tahvil faizinde hafif bir yükseliş yaşandı. ABD Hazine tahvil faizleri, zayıf enflasyon verisinin ardından Fed’in faiz indirimi beklentilerini güçlendirmesiyle tüm vadelerde düştü. 2 yıllık Hazine tahvili faizi 1.87 baz puan azalışla %3.54’e, 5 yıllık tahvil faizi 2.77 baz puan azalışla %3.59’a geriledi. 10 yıllık Hazine tahvili faizi 4.97 baz puanlık belirgin bir düşüşle %4.04 seviyesine inerken, 30 yıllık tahvil faizi ise 4.43 baz puan azalışla %4.69’dan kapandı.
Gelişmekte olan piyasalara yönelik risk algısında iyileşme gözlemlendi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 3.76 baz puanlık bir düşüşle 267.88 seviyesine gerilerken, Brezilya’nın CDS’i 2.44 baz puan düşüşle 134.36’ya ve Güney Afrika’nın CDS’i 1.60 baz puan düşüşle 164.96 seviyesine indi. Türkiye Hazine 2 yıllık tahvil getirisi 2.4 baz puan düşüşle %4.74, 5 yıllık tahvil getirisi 3.6 baz puan düşüşle %5.89, 10 yıllık tahvil getirisi 4.2 baz puan düşüşle %6.77 seviyesinde günü tamamladı.
