ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
.
ABD hisse senedi piyasaları haftaya temkinli bir başlangıç yaptı. Fed’in son faiz indirimi sonrası piyasalar, Salı günü açıklanacak istihdam verisine odaklanmış durumda. “Bekle-gör” havasının hâkim olduğu işlem gününde, S&P 500 ve Nasdaq 100 endeksleri gerilerken, Dow Jones endeksi yatay seyretti.
Teknoloji hisseleri zayıf performansını sürdürdü. Özellikle Broadcom Inc. hisseleri son üç günde %10’dan fazla değer kaybederek 2020’den bu yana en sert düşüş serisini yaşadı. Oracle Corp.’un %17’ye yaklaşan satış baskısı, teknoloji hisseleri üzerindeki ağırlığı artırdı. “Magnificent Seven” grubunda karışık bir tablo gözlenirken, Apple ve Amazon geriledi; Nvidia ve Tesla ise sınırlı kazanımlar kaydetti.
Analistler, yatırımcıların Fed’in 2026’daki faiz patikasına ilişkin belirsizlikleri fiyatladığını ve yaklaşan verilerin risk iştahını yönlendireceğini belirtiyor. E*Trade’den Chris Larkin, “Zayıf veriler bile piyasa açısından iyi haber olarak algılanabilir; çünkü bu, Fed’in daha fazla gevşemeye gidebileceği beklentisini güçlendirebilir.” yorumunu yaptı.
Dow Jones endeksi gün içinde 48,500 seviyesini test ettikten sonra hafif düşüşle kapanırken, Russell 2000 endeksi %0.8’lik gerilemeyle küçük ölçekli hisselerde zayıflığın sürdüğünü gösterdi.
Avrupa borsaları ise ABD’den daha pozitif bir görünüm sergiledi. Haftanın ilk işlem gününde FTSE 100 %1.06 yükselerek bölgenin en güçlü endeksi olurken, DAX %0.18 ve CAC 40 %0.70 prim yaptı. IBEX 35 endeksi %1.11 artışla ön plana çıktı. Yatırımcılar, Fed sonrası küresel para politikası görünümünün Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası üzerindeki etkilerini izliyor.
Küresel ölçekte oynaklık göstergesi VIX endeksi %4.8 artışla 16.5 seviyesine yükselerek, kısa vadede risk algısında hafif bir artışa işaret etti.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Döviz piyasalarında dolar endeksi hafif değer kaybederek 97.94 seviyesinde günü tamamladı. Euro/Dolar paritesi %0.09 artışla 1.1805’e, Japon yeni %0.43 değer kazancıyla 64.97 seviyesine yükseldi. Fed’in faiz patikasına ilişkin beklentilerde gevşeme fiyatlanırken, yatırımcılar hafta boyunca açıklanacak istihdam verisini bekliyor. Emtia tarafında, altın fiyatları %0.10 artışla 4,333 dolar seviyesine yükselerek güvenli liman talebinin sürdüğüne işaret etti. Gümüş %0.82 ve platin %0.65 artarken, bakır %0.91 yükselerek endüstriyel talep görünümündeki iyileşmeye paralel pozitif ayrıştı. Enerji emtiaları cephesinde satış baskısı dikkat çekti. WTI ham petrolü %1.48 düşüşle 56.59 dolara, Brent petrolü ise %1.35 gerileyerek 61.07 dolara indi. Küresel arz fazlası endişeleri ve Çin talebindeki yavaşlama sinyalleri fiyatlar üzerinde baskı oluşturdu. Doğal gaz kontratları %0.88 düşüşle zayıf seyrini korurken, benzin fiyatları %1.12 geriledi. Metallerdeki toparlanmaya karşın, enerji grubundaki düşüşler genel emtia endeksini sınırlı oranda aşağı çekti.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasasında faizler haftanın ilk işlem gününde yatay seyretti. 10 yıllık tahvil getirisi %4.18 seviyesinde kalırken, 2 yıllık tahvil faizi iki baz puan gerileyerek %3.51’e indi. Piyasa, yaklaşan istihdam ve enflasyon verilerinin ardından Fed’in kısa vadeli faiz patikasında yeniden gevşemeye gidebileceğini fiyatlıyor. Fed üyeleri arasında da ton farklılıkları dikkat çekiyor. New York Fed Başkanı John Williams, mevcut politika duruşunun “iyi konumlandığını” belirtirken, Boston Fed Başkanı Susan Collins kararın “zor bir denge” olduğunu söyledi. Avrupa tahvil piyasaları da sakin bir görünüm sergiledi. Almanya 10 yıllık tahvil getirisi %2.85 seviyesinde yatay kalırken, İngiltere 10 yıllığı iki baz puan düşüşle %4.50’ye geriledi. Analistler, son haftalarda yaşanan ABD hükümet kapanmasının veri kalitesini etkileyebileceğini, bu nedenle istihdam ve TÜFE verilerinin yorumlanmasında temkinli olunması gerektiğini vurguluyor.
