ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD borsalarında, vadeli işlem, endeks opsiyonları ve hisse opsiyonlarının aynı gün vadesinin dolduğu triple witching işlemlerinin yarattığı yüksek hacim ve teknik akışlara rağmen alıcılı bir seyir izlendi. Piyasalarda, yapay zekâ yatırımlarına ilişkin harcama endişilerinin bir miktar arka plana itilmesi ve yıl sonuna yaklaşılırken risk iştahının yeniden güç kazanması hisse senetlerine destek sağladı. Makro veri akışının hafta boyunca net bir yön sinyali üretmemesi, fiyatlamaların daha çok pozisyonlanma ve teknik faktörler üzerinden şekillenmesine yol açtı. Faiz piyasasında satış baskısı öne çıkarken, ABD 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan artarak %4,15 seviyesine yükseldi; bu durum hisse piyasalarındaki yükselişi sınırlamadan eşlik eden bir unsur olarak izlendi.
ABD endeksleri tarafında S&P 500 yaklaşık %1’e yakın yükselişle haftayı pozitif kapatırken, Nasdaq 100 teknoloji hisselerindeki güçlü performansla daha belirgin bir artış kaydetti. Dow Jones ise görece daha sınırlı bir yükseliş sergiledi. Nvidia öncülüğünde mega teknoloji hisselerine gelen alımlar ve Oracle hisselerindeki %7’yi aşan yükseliş endeks performanslarını yukarı taşıyan ana faktörler arasında yer aldı. Opsiyon vade sonunun yarattığı oynaklığa karşın, piyasa oyuncuları bu hareketlerin büyük ölçüde mekanik ve kısa vadeli olduğunu değerlendirirken, orta vadeli görünümde Fed’in 2026 yılına yönelik faiz indirim beklentilerinin risk iştahını canlı tuttuğu görülüyor. Avrupa tarafında ise ABD’ye paralel olarak endeksler genel olarak artıda seyrederken, küresel risk algısındaki toparlanma bölge borsalarına da destek verdi.
Şirket haberleri cephesinde Oracle, ABD’de TikTok’un operasyonlarına ilişkin satın alma sürecinde öne çıkan aktörlerden biri olabileceğine yönelik haberlerle güçlü bir performans sergilerken, Michigan’da Oracle ve OpenAI için planlanan büyük veri merkezi projesine verilen onay piyasa altyapısı ve enerji temalı hisselerde dikkat çekti. FedEx, beklentilerin üzerinde gelen finansal sonuçları ve yukarı yönlü revize edilen kâr öngörüsüyle pozitif ayrıştı. Nike, Çin’de devam eden zayıf talep ve Converse markasındaki performans sorunları nedeniyle satışların gerileyebileceği uyarısında bulunurken, hisse üzerinde baskı oluştu. Sağlık tarafında UnitedHealth, iş uygulamalarına yönelik yayımlanan dış denetim raporlarıyla gündeme gelirken; Carnival, temettü ödemelerine yeniden başlama kararı ve güçlü kâr beklentileriyle öne çıktı. Avrupa’da BBVA’nın tarihindeki en büyük hisse geri alım programını açıklaması ve Maersk’in Kızıldeniz geçişlerine yeniden başlaması bölge şirket haberleri arasında öne çıkan başlıklar oldu.
Kapanışta S&P 500 %0,89 yükselişle günü tamamlarken, Dow Jones %0,38 ve Nasdaq %1,31 artış kaydetti. Avrupa tarafında Euro Stoxx 50 %0,32, FTSE 100 %0,61, CAC 40 %0,01 ve DAX %0,37 yükselişle günü tamamladı. S&P 500 sektörleri incelendiğinde, günün en iyi performansı bilgi teknolojileri (%2,04), sanayi (%0,88) ve sağlık (%0,70) sektörlerinde görülürken; kamu hizmetleri (-%1,34), temel tüketim (-%0,50) ve gayrimenkul (-%0,34) sektörleri günün en zayıf performansını sergiledi.
Pazartesi günü ABD tarafında konut verileri takip edilecek; Avrupa tarafında ise İtalya ÜFE ile Birleşik Krallık GSYİH takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dolar endeksi (DXM5) %0,27 yükselişle 98,35 seviyesine çıkarken, EUR/USD paritesi (ECM5) %-0,13 düşüşle 1,1760 seviyesinde fiyatlandı. GBP/USD (BPM5) %-0,06 sınırlı geri çekilmeyle 133,76 seviyesine gerilerken, JPY/USD (JYM5) %1,38 düşüşle 63,91 seviyesinde işlem gördü. Değerli metallerde spot altın %0,12 artışla 4.337,87 dolar seviyesine yükselirken, spot gümüş %2,40 değer kazanarak 67,05 dolar seviyesinden işlem gördü. Enerji tarafında alımlar öne çıktı. WTI ham petrol (CLM5) %0,91 yükselişle 56,66 dolar seviyesine çıkarken, Brent petrol %1,24 artışla 60,56 dolar seviyesinde fiyatlandı. Doğal gaz tarafında Henry Hub %2,64 yükselişle 4,01 dolar, TTF doğalgaz ise %1,84 artışla 28,16 dolar seviyesinden işlem gördü. LME metallerinde alüminyum %0,99 yükselişle 2.945,00 dolar seviyesine çıkarken, bakır %0,88 artışla 11.881,50 dolar seviyesinde fiyatlandı. Nikel %1,11 yükselişle 14.803,00 dolar olurken, demir cevheri %0,26 artışla 779,00 dolar seviyesine yükseldi. Çelik rulo (Steel Rebar) yatay seyirle 3.114,00 dolar seviyesinde işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasasında gün genelinde satıcılı bir görünüm öne çıktı. Getiri eğrisinin tüm vadelerinde yükselişler izlenirken, artışın orta ve uzun vadelerde daha belirgin olduğu görüldü. ABD 2 yıllık tahvil getirisi 2,3 baz puan artışla %3,483 seviyesine yükselirken, 3 yıllık getiri 2,8 baz puan artarak %3,528 seviyesine çıktı. 5 yıllık tahvil getirisi 3,3 baz puan yükselişle %3,695 olurken, 7 yıllık getiri 3,4 baz puan artışla %3,908 seviyesine ulaştı. ABD 10 yıllık tahvil getirisi 2,9 baz puan yükselerek %4,151 seviyesine çıkarken, 20 yıllık getiri 2,6 baz puan artışla %4,785 seviyesine, 30 yıllık tahvil getirisi ise 2,6 baz puan yükselerek %4,829 seviyesine çıktı. Avrupa tahvil piyasalarında ise satış baskısının daha belirgin olduğu bir seyir izlendi. İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi 4,4 baz puan yükselişle %4,523 seviyesine çıkarken, Fransa 10 yıllık tahvil getirisi 5,5 baz puan artışla %3,610 seviyesine ulaştı. Almanya 10 yıllık tahvil getirisi 4,6 baz puan yükselerek %2,894 seviyesine çıkarken, İtalya 10 yıllık tahvil getirisi 4,6 baz puan artışla %3,583 seviyesinde fiyatlandı. İspanya 10 yıllık tahvil getirisi 4,6 baz puan yükselerek %3,323 seviyesine çıkarken, Portekiz 10 yıllık tahvil getirisi 4,7 baz puan artışla %3,179 seviyesine ulaştı. Gelişmekte olan ülke tahvil piyasalarında getirilerde ülke bazlı ayrışmalar öne çıktı. Brezilya 10 yıllık USD tahvil getirisi 0,5 baz puan düşüşle %6,147 seviyesine gerilerken, Meksika 10 yıllık tahvil getirisi 1,1 baz puan artışla %5,774 seviyesine yükseldi. Suudi Arabistan 10 yıllık tahvil getirisi 0,4 baz puan düşüşle %4,729 seviyesine inerken, Şili 10 yıllık tahvil getirisi 0,3 baz puan gerileyerek %4,787 seviyesinde fiyatlandı. Endonezya 10 yıllık tahvil getirisi 1,1 baz puan düşüşle %4,827 seviyesine gerilerken, Peru 10 yıllık tahvil getirisi 1,5 baz puan artışla %5,166 seviyesine çıktı. Arjantin 10 yıllık USD tahvil getirisi 6,2 baz puan yükselişle %9,775 seviyesine ulaşırken, Türkiye 10 yıllık USD tahvil getirisi 0,7 baz puan artışla %6,350 seviyesine çıktı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi ise gün sonunda 206,920 seviyesinde izlendi.
