ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasaları, Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmelere ilişkin belirsizliklerin devam etmesine rağmen diplomatik çözüm umutlarının etkisiyle gün içinde kayıplarını sınırladı. İran ile olası görüşmelere yönelik beklentiler risk iştahını kısmen desteklerken S&P 500 endeksi gün içerisinde yaklaşık %1’e varan düşüşün ardından yatay seyretti. ABD yönetiminin İran ile müzakereler yürüttüğüne yönelik açıklamalar ve Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasına dair beklentiler piyasaların yönü üzerinde belirleyici oldu. Petrol fiyatları yükselişini sürdürürken WTI ham petrol %4 artışla 91,63 dolar seviyesine çıktı. Artan enerji fiyatlarının enflasyonist baskıları canlı tutabileceği beklentisiyle tahvil piyasasında satışlar görülürken ABD 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artarak %4,38’e yükseldi. Dolar endeksi güç kazanırken küresel büyüme görünümüne ilişkin belirsizliklerin devam ettiği ve jeopolitik risklerin finansal koşullar üzerinde baskı yaratmayı sürdürdüğü değerlendiriliyor.
Şirket haberleri tarafında ise enerji fiyatlarındaki yükselişin maliyetler üzerindeki etkisi öne çıktı. United Airlines, yakıt maliyetlerinin yüksek kalması durumunda bilet fiyatlarının %20’ye kadar artabileceğini belirtirken, özel kredi piyasasında artan stres dikkat çekti. Ares Management ve Apollo Global Management yatırımcıların fonlardan çıkış taleplerini kısıtlarken, bu durum 1,8 trilyon dolarlık piyasada likidite sıkışıklığına işaret etti. Teknoloji tarafında Amazon’un yapay zeka destekli yeni otomasyon çözümleri üzerinde çalıştığı, OpenAI’ın yaklaşık 10 milyar dolarlık yeni yatırım turuna yaklaştığı ve Estée Lauder’ın Puig ile olası satın alma görüşmeleri yürüttüğü öne çıktı. Genel olarak piyasalarda makro ve jeopolitik gelişmelerin yön belirleyici olmaya devam ettiği, şirket bazlı gelişmelerin ise ikinci planda kaldığı görülüyor.
Kapanışta ABD hisse senedi piyasalarında satıcılı bir görünüm izlendi. Dow Jones endeksi %0,18 düşüşle 46.123 seviyesinde kapanırken, S&P 500 endeksi %0,37 gerileyerek 6.556 seviyesine indi. Nasdaq endeksi ise %0,84 kayıpla 21.761 seviyesinde kapanarak teknoloji hisselerindeki zayıf seyrin öne çıktığına işaret etti. Endekslerdeki geri çekilme sınırlı kalırken, büyüme odaklı hisselerde satışların daha belirgin olduğu görüldü. Sektörel görünümde enerji sektörü %2,04 yükselişle günün en güçlü performansını sergilerken, materyaller sektörü %1,67 artışla pozitif ayrıştı. Altyapı sektörü ise %0,74 yükselişle en iyi performans gösteren diğer sektörler arasında yer aldı. Buna karşılık iletişim hizmetleri sektörü %2,50 düşüşle en zayıf performansı gösterdi. Emlak sektörü %0,76 gerilerken bilgi teknolojileri sektörü %0,71 düşüşle en zayıf performans gösteren diğer sektörler arasında yer aldı. Avrupa hisse senedi piyasalarında ise karışık bir kapanış izlendi. Euro Stoxx 50 endeksi %0,13 yükselişle 5.581 seviyesinde kapanırken, İngiltere FTSE 100 endeksi %0,72 artışla 9.965 seviyesine yükseldi. Fransa CAC 40 endeksi %0,23 primle 7.743 seviyesinde kapanırken Almanya DAX endeksi %0,07 düşüşle 22.636 seviyesinde günü tamamladı. Avrupa piyasalarında genel olarak yatay ve sınırlı pozitif bir görünüm öne çıktı.
Yarın ABD tarafında cari işlemler dengesi takip edilecek; Avrupa tarafında ise Almanya IFO iş iklimi verileri ile İngiltere TÜFE verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Döviz piyasalarında dolar endeksi (DXH6) %0,48 yükselişle 99,20 seviyesine çıkarken majör para birimlerinde dolar karşısında değer kayıpları izlendi. EUR/USD paritesi (ECH6) %0,42 düşüşle 1,1633 seviyesine gerilerken, GBP/USD (BPH6) %0,53 kayıpla 133,80 seviyesinde fiyatlandı. JPY/USD (JYH6) ise %0,57 düşüşle 63,36 seviyesinde işlem gördü. Dolar endeksindeki yükseliş, Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerin devam etmesi ve artan tahvil getirilerinin dolar talebini desteklemesiyle ilişkilendirildi. Spot altın %0,15 düşüşle 4.400,77 dolar seviyesine gerilerken spot gümüş %0,59 yükselişle 69,54 dolar seviyesinde işlem gördü. Vadeli işlemler tarafında ise altın kontratı (GCG6) %0,14 düşüşle 4.433,10 seviyesine gerilerken gümüş (SIK6) %0,53 artışla 69,73 seviyesinde fiyatlandı. Değerli metallerdeki sınırlı seyir, doların güç kazanması ve tahvil getirilerindeki yükselişin baskı yaratmasına rağmen jeopolitik risklerin aşağı yönü sınırlamasıyla dengelendi. Enerji piyasasında güçlü yükselişler öne çıktı. WTI ham petrol (CLG6) %3,97 artışla 91,63 dolar seviyesine yükselirken Brent petrol %3,49 primle 103,43 dolar seviyesinde işlem gördü. Hürmüz Boğazı’na ilişkin gelişmeler ve Orta Doğu’daki jeopolitik risklerin enerji arzını sekteye uğratabileceğine yönelik endişeler petrol fiyatlarını yukarı taşıdı. Doğal gaz tarafında ise ayrışma izlendi. ABD doğal gazı %1,52 yükselirken Avrupa TTF kontratı %4,66 düşüş kaydetti. Endüstriyel metaller tarafında karışık bir seyir izlendi. LME alüminyum %1,92 artışla 3.260,50 dolar seviyesine yükselirken LME bakır %0,55 düşüşle 12.100,50 dolar seviyesine geriledi. Vadeli bakır kontratı (HGH6) ise %0,30 düşüşle 545,60 seviyesinde işlem gördü. Nikel %0,77 düşüş kaydederken demir cevheri %0,67 yükseldi. Baz metallerdeki bu görünüm, küresel büyüme endişeleri ile arz taraflı gelişmelerin birlikte fiyatlanmaya devam ettiğine işaret ediyor.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasasında gün genelinde satış baskısının sürdüğü görüldü. Getiriler eğri boyunca yükselirken özellikle kısa ve orta vadeli tahvillerde artış dikkat çekti. ABD 2 yıllık tahvil getirisi 6,9 baz puan artışla %3,921 seviyesine yükselirken, 3 yıllık getiri 6,2 baz puan artışla %3,927 seviyesinde oluştu. 5 yıllık tahvil getirisi 5,6 baz puan artışla %4,021 seviyesine çıkarken, 7 yıllık getiri 5,3 baz puan yükselerek %4,206 seviyesine ulaştı. ABD 10 yıllık tahvil getirisi ise 4,4 baz puan artışla %4,386 seviyesine yükseldi. Getirilerdeki yukarı yönlü hareket, yükselen petrol fiyatları ve jeopolitik risklerin enflasyon beklentilerini desteklemesiyle tahvil piyasasında satışların devam ettiğine işaret etti. Avrupa tahvil piyasalarında da benzer şekilde satıcılı bir seyir izlendi. İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi %4,956 seviyesine yükselirken, Fransa 10 yıllık tahvil getirisi %3,755 seviyesinde oluştu. Almanya 10 yıllık tahvil getirisi %3,024 seviyesine çıkarken, İtalya 10 yıllık tahvil getirisi %3,949 seviyesinde izlendi. İspanya 10 yıllık tahvil getirisi %3,559 seviyesine yükselirken, Portekiz 10 yıllık tahvil getirisi %3,506 seviyesinde gerçekleşti. Veriler, Avrupa genelinde tahvil fiyatlarında baskının sürdüğünü gösterdi. Gelişmekte olan ülke tahvil piyasalarında ise getirilerde ağırlıklı olarak yukarı yönlü hareket öne çıktı. Brezilya 10 yıllık USD tahvil getirisi %6,313 seviyesine yükselirken, Meksika 10 yıllık USD tahvil getirisi %6,132 seviyesinde oluştu. Arjantin 10 yıllık USD tahvil getirisi %10,352 seviyesine çıkarken, Şili 10 yıllık USD tahvil getirisi %5,079 seviyesinde fiyatlandı. Katar 10 yıllık USD tahvil getirisi %4,606 seviyesinde sınırlı artış gösterirken, Suudi Arabistan 10 yıllık USD tahvil getirisi %5,286 seviyesinde hafif geriledi. Filipinler 10 yıllık USD tahvil getirisi %5,411 seviyesine gerilerken, Endonezya 10 yıllık USD tahvil getirisi %5,452 seviyesinde izlendi. Peru 10 yıllık USD tahvil getirisi %5,482 seviyesine yükselirken, Kolombiya 10 yıllık USD tahvil getirisi %7,116 seviyesinde oluştu. Türkiye 10 yıllık USD tahvil getirisi ise %7,394 seviyesine yükselirken ülke risk priminde artış eğilimi dikkat çekti. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi gün sonunda 7,9 puan artışla 297,287 seviyesine yükselerek risk algısındaki bozulmanın sürdüğüne işaret etti.
