ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde, çip üreticilerindeki sert satışların petrol fiyatlarındaki düşüş ve güçlü kurumsal kazanç beklentileriyle dengelenmesi sonucu ABD hisse senedi piyasaları dalgalı bir seyir izledi. Yarı iletken şirketlerini takip eden endeksin yüzde 4,4 oranında düşmesi teknoloji hisseleri üzerinde baskı yaratırken, S&P 500 endeksi günü yüzde 0,05 gibi yatay bir primle 7.411,96 seviyesinden, Dow Jones endeksi ise yüzde 0,45 artışla 51.946,51 seviyesinden tamamladı. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 endeksi ise çip sektöründeki geri çekilmenin öncülüğünde yüzde 1,1 oranında değer kaybetti. S&P 500 endeksindeki sektörel dağılıma bakıldığında, gayrimenkul sektörü yüzde 2,36 ve hammadde sektörü yüzde 1,44 artışla öne çıkarken, bilgi teknolojileri sektörü yüzde 0,88 düşüşle endeksi aşağı çeken ana unsur oldu. Şirket bazlı haber akışında, gelecek hafta bilanço açıklayacak olan Microsoft, Meta ve Apple gibi devlerin yapay zeka yatırımlarının büyümeye ne ölçüde katkı sağladığı yatırımcıların ana odak noktasıydı. Bilanço rakamları beklentileri aşan Intel’in dış müşterilere ne zaman hizmet vereceği sorusu belirsizliğini korurken, akıllı telefon işlemcisi üreticisi Qualcomm’un fiyatlarını çift haneli oranlarda artırmayı planladığı bildirildi. Öte yandan kredi kartı devi American Express, ikinci çeyrekte pazarlama harcamalarındaki yüzde 12’lik sert artışın da etkisiyle gelir beklentilerinin altında kalarak yüzde 5,6 oranında değer kaybetti. C.H. Robinson, bir kamyon kazasıyla ilgili davada 604 milyon dolarlık tazminat cezasına çarptırılmasının ardından yüzde 6,7 oranında düşüş yaşarken, SLB şirketi ise beklentileri aşan çeyreklik kârı ve Orta Doğu dışı pazarlar ile artan veri merkezi gelirlerinin desteğiyle yüzde 8,1 oranında prim yaptı. Avrupa borsalarında ise ABD endekslerine kıyasla çok daha güçlü bir alıcılı eğilim hakimdi; Euro Stoxx 50 endeksi yüzde 1,14 artışla 6.280,94 seviyesine, Almanya DAX endeksi yüzde 1,36 primle 25.099,00 seviyesine, Fransa CAC 40 endeksi yüzde 0,88 kazançla 8.372,28 seviyesine ve İngiltere FTSE 100 endeksi yüzde 0,91 yükselişle 10.736,23 seviyesine tırmandı.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Emtia piyasalarında jeopolitik gerilimler fiyatlamalar üzerinde etkili olmaya devam etse de, ABD ile İran arasında Pakistan ve Çin’in aracılık etmesi beklenen görüşmelere dair umutlar piyasalarda hissedilir bir rahatlama sağladı. Enerji akışının Hürmüz Boğazı’nda süregelen gerginliklere rağmen kesintiye uğramaması ve olası diplomatik adımlar petrol fiyatlarında belirgin bir geri çekilmeyi beraberinde getirdi. Bu kapsamda ICE Brent tipi ham petrol 100 dolar seviyesinin altını test ederken, NYM WTI ham petrolü yüzde 3,1 oranında sert bir düşüşle varil başına 89,35 dolar seviyesine kadar geriledi. Enerji fiyatlarındaki bu gevşeme, yaklaşan Federal Rezerv faiz kararı öncesinde küresel enflasyon baskılarına dair duyulan endişelerin hafiflemesine yardımcı oldu. Değerli metaller tarafında spot altın fiyatlarında önemli bir değişim görülmezken, genel olarak yatay bir kapanış gerçekleşti. Döviz piyasalarında ise majör para birimleri sakin bir gün geçirdi; Bloomberg Dolar Spot Endeksi yatay bir görünüm sergilerken, Euro 1,1371 dolar, İngiliz Sterlini 1,3326 dolar ve Japon Yeni ise dolar karşısında 163,82 seviyelerinde anlamlı bir yön tayin etmeden dengelendi. Kripto varlık piyasalarında hafif satıcılı bir seyir izlendi; Bitcoin yüzde 1,4 düşüşle 64.202,02 dolar seviyesine gerilerken, Ethereum yüzde 1,3 oranında değer kaybederek 1.860,72 dolar seviyesine indi.
Eurotahvil Piyasaları
Küresel tahvil piyasalarında, azalan enerji maliyetlerinin enflasyon beklentilerini aşağı çekmesiyle birlikte, özellikle ABD Merkez Bankası’nın (Fed) açıklayacağı kritik faiz kararı öncesinde getirilerde genel bir düşüş eğilimi gözlemlendi. Enflasyon endişelerinin yatışmasıyla birlikte ABD 10 yıllık hazine tahvili faizi yaklaşık 2 baz puanlık bir düşüş kaydederek yüzde 4,677 seviyesine kadar geriledi. Avrupa tahvil piyasalarında da bu gevşeme eğilimi etkisini gösterdi; Almanya’nın 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan azalışla yüzde 3,170 seviyesine inerken, İngiltere’nin 10 yıllık tahvil getirisi 7 baz puanlık daha sert bir düşüşle yüzde 5,031 seviyesine indi. Kıta Avrupası’nın diğer önemli ekonomilerinde ise Fransa’nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 3,967 ve İtalya’nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 3,994 olarak kaydedildi. Gelişmekte olan ülkelerin ABD doları cinsinden ihraç ettiği eurotahvillerinde görece yatay bir fiyatlama takip edildi; Brezilya 10 yıllık eurotahvil getirisi yüzde 6,302 seviyesinde tutunurken, Meksika 10 yıllık eurotahvil getirisi yüzde 6,474 seviyesinden işlem gördü. Kurumsal tahvil tarafında ise yatırımcıların devasa yapay zeka altyapı harcamalarına dair endişeleri sürmesine karşın, BlackRock’ın Meta Platforms’un veri merkezi projesini finanse etmek amacıyla piyasaya sunduğu 12,3 milyar dolarlık yüksek kaliteli tahvil satışı piyasanın en çok öne çıkan gelişmesi oldu.
