ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel hisse senedi piyasaları günü temkinli ve karışık bir seyirle tamamladı. ABD’de Aralık ayı perakende satışlarının beklentilerin altında kalması, tüketici talebinde ivme kaybına işaret ederek büyüme görünümüne yönelik soru işaretlerini artırdı. Zayıf veri sonrasında tahvil faizlerinde geri çekilme görülürken, son haftalardaki güçlü rallinin ardından hisse senetlerinde kâr realizasyonları ve konsolidasyon eğilimi öne çıktı. ABD endeksleri tarafında Dow Jones sınırlı alımlarla %0,10 yükselerek 50.188 seviyesinde kapanırken, S&P 500 %0,33 düşüşle 6.941’e ve Nasdaq %0,59 gerileyerek 23.102 seviyesine indi. Endeks genelinde yükselen hisse sayısının fazla olmasına rağmen özellikle büyük ölçekli teknoloji hisselerinde satış baskısı dikkat çekti. Buna karşın eşit ağırlıklı S&P 500 endeksinin rekor seviyeye yükselmesi, piyasada sektörler arası rotasyonun ve daha geniş katılımlı bir yükselişin sürdüğüne işaret etti.
Avrupa tarafında ise daha zayıf bir tablo izlendi. DAX ve FTSE 100 hafif gerilerken, CAC 40 sınırlı pozitif ayrıştı, İspanya ve İtalya endekslerinde de baskı sürdü. Asya tarafında ise Nikkei endeksindeki güçlü yükseliş küresel piyasalar içinde pozitif ayrışma yarattı. Genel görünüm, veri akışı öncesi temkinli fiyatlama ve ralli sonrası soluklanma şeklinde özetlenebilir.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Döviz ve emtia piyasalarında gün boyunca doların görece güçlü, risk iştahının ise sınırlı kaldığı bir görünüm izlendi. Majör paritelerde dolar karşısında değer kayıpları görülürken, euro ve sterlin hafif geri çekildi. Dolar endeksi yataya yakın seyrini korurken, yen tarafında nispeten daha güçlü bir performans gözlendi.
Emtia cephesinde ise zayıflayan büyüme beklentileri ve faiz indirimi fiyatlamalarına rağmen kar satışları etkili oldu. Altın fiyatları sınırlı düşüşle 5.050 dolar civarına gerilerken, petrol fiyatları talep endişeleriyle 64 dolar seviyesine çekildi. Bakır başta olmak üzere sanayi metalleri negatif seyretti. Baz metallerdeki geri çekilme küresel ekonomik aktiviteye yönelik temkinli beklentilerin sürdüğünü gösterirken, genel olarak emtia kompleksinde riskten kaçış eğilimi öne çıktı
Eurotahvil Piyasaları
Günün en belirgin hareketi tahvil piyasasında gerçekleşti. Beklentilerin altında kalan perakende satış verisi sonrasında yatırımcıların güvenli liman talebi artarken ABD Hazine tahvillerine alımlar hızlandı ve getiriler eğri genelinde geriledi. ABD 2 yıllık tahvil faizi %3,45’e, 5 yıllık %3,70’e, 10 yıllık %4,14’e ve 30 yıllık %4,78’e düşüş gösterdi. Uzun vadeli getirilerdeki daha belirgin gerileme, piyasanın yıl içinde Fed’den faiz indirimi beklentilerini güçlendirdiğini ortaya koydu. Avrupa tahvillerinde de benzer şekilde sınırlı getiri düşüşleri izlenirken risk primlerinde belirgin bir bozulma yaşanmadı. Gelişmekte olan ülke CDS’leri genel olarak yatay seyretti ve Türkiye 5 yıllık CDS primi 214 baz puan civarında dengelendi 10 yıllık getiriler ise ABD ve Avrupa’ya benzer şekilde 6 baz puana yakın geri çekilme ile %6,64 seviyesinde tamamlamış oldu. Fed vadelilerine baktığımızda ise piyasaların yıl içerisinde birden fazla faiz indirimi fiyatlamaya devam ettiğini ve ilk indirimin yaz aylarında gerçekleşebileceğine işaret etti. Geçen hafta hükümetin kapanması sonucu, Tarım Dışı istihdam verisinin ertlenmesi ile Çarşamba günü takip edilecektir.
