ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD ve İran arasında sağlanan barış anlaşmasının Hürmüz Boğazı’ndaki deniz trafiğini yeniden canlandırması ve küresel enflasyon risklerini hafifleteceği beklentisiyle Wall Street endekslerinde güçlü bir ralli yaşandı. ABD’nin bölgedeki ablukayı sona erdirdiğini açıklaması ve Başkan Donald Trump’ın “petrol akıyor” şeklindeki paylaşımı yatırımcı iyimserliğini destekledi. Bu gelişmelerin ışığında S&P 500 endeksi %1,09 oranında yükselerek 7.500,61 puana ulaşırken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi %1,91 oranında güçlü bir sıçrama ile 26.517,93 seviyesinden günü tamamladı. Dow Jones Sanayi Endeksi ise %0,14 oranında daha sınırlı bir primle 51.565,38 seviyesine çıktı. Sektörel bazda incelendiğinde, bilgi teknolojileri %2,68, tüketici isteğe bağlı harcamaları %1,76 ve iletişim hizmetleri %1,13 oranındaki artışlarıyla endeksi sırtlayan ana gruplar oldu. Buna karşılık, azalan enerji maliyetleri beklentisiyle enerji sektörü %1,74 oranında değer kaybederken, finansallar %0,90 ve sağlık sektörü %0,84 oranında düşüş sergiledi. Kurumsal cephede, Başkan Trump’ın Apple ile yerel çip tasarımı ve üretimi konusunda birlikte çalışacağını duyurmasının ardından Intel hisseleri %10,64 oranında sıçrama yaptı. Sürece dahil olan Apple hisseleri ise günü %0,70 artışla tamamladı. Diğer yandan Amazon, veri merkezleri için özel olarak ürettiği yapay zeka çiplerini satmak üzere görüşmelere başladığını ve Nvidia’nın pazardaki hakimiyetini kırmayı hedeflediğini duyururken, bu haberle birlikte Amazon %2,90, Nvidia ise %2,95 oranında değer kazandı. Halka arzının ardından dalgalı bir seyir izleyen SpaceX, ikinci işlem gününde de %3,57 oranında değer kaybederek baskı altında kalırken, şirket yetkililerinin potansiyel bir tahvil ihracı için yatırımcılarla görüşmeye hazırlandığı bildirildi. Accenture, yapay zekanın danışmanlık sektörünü dönüştürmesi ve Orta Doğu’daki çatışmaların iş akışlarını duraklatması nedeniyle önümüzdeki aylarda gelirlerinde düşüş beklediğini açıklarken; Take-Two Interactive ise merakla beklenen Grand Theft Auto VI oyununun ön siparişlerini 25 Haziran’da başlatacağını duyurdu. Avrupa hisse senedi piyasalarında ise Birleşik Krallık hariç pozitif bir görünüm hakimdi; Euro Stoxx 50 endeksi %0,37 artışla 6.323,27 puana, Almanya DAX endeksi %0,37 artışla 25.026,80 puana ve Fransa CAC 40 endeksi %0,44 primle 8.467,98 puana tırmandı. İngiltere FTSE 100 endeksi ise %1,04 oranında değer kaybederek 10.399,70 seviyesine geriledi. Asya-Pasifik bölgesinde Japon Nikkei endeksi %1,65 artış gösterirken, Hong Kong Hang Seng endeksi %1,59 oranında düşüş kaydetti.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Orta Doğu’da sağlanan geçici barış anlaşması ve Hürmüz Boğazı’nda gemi trafiğinin yeniden başlaması, enerji fiyatlarındaki arz endişelerini dengeleyerek piyasalarda sınırlı hareketlilik yarattı. ABD Başkan Yardımcısı JD Vance’in İran’ın su yolundan geçiş ücreti talep edebileceği yönündeki endişeleri yatıştırması ve anlaşmanın enflasyonist baskıları azaltacağına dair beklentiler enerji kontratlarına yansıdı. WTI ham petrolü %0,26 oranında çok sınırlı bir artışla 76,99 dolar seviyesinde dengelenirken, Brent petrol de benzer şekilde %0,21 oranında hafif bir yükselişle 79,72 dolar seviyesinden işlem gördü. Rafine ürünler ve doğal gaz tarafında ise daha sert ayrışmalar izlendi; NYH benzin fiyatları %2,62 oranında artarak 298,57 seviyesine çıkarken, ARA gasoil %2,62 düşüşle 882,25 ve NYH ısıtma yağı %2,06 düşüşle 312,88 seviyesine indi. Avrupa doğal gaz kontratı TTF ise %1,81 değer kaybederek 41,16 seviyesinden günü kapattı. Güvenli liman talebinin jeopolitik iyimserlikle zayıflaması sonucu değerli metallerde satış baskısı hakimdi; spot altın %0,96 oranında değer kaybederek 4.216,25 dolar seviyesine, spot gümüş ise %3,14 oranında daha sert bir düşüşle 65,79 dolar seviyesine geriledi. Endüstriyel metallerden LME bakır %0,90 düşüşle 13.690,50 seviyesinde fiyatlandı. Döviz piyasalarında euro dolar karşısında 1,1457 seviyesinde, İngiliz sterlini 1,3200 ve Japon yeni ise 161,45 seviyelerinde işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
Tahvil piyasalarında, İran ile sağlanan barışın enerji maliyetlerini düşüreceği ve böylece enflasyon üzerindeki baskıyı alacağı beklentisiyle alımlar öne çıktı ve faizlerde geri çekilme yaşandı. BMO Capital Markets’tan Ian Lyngen, azalan enerji maliyetlerinin ileriye dönük enflasyon endişelerini hafifleterek uzun vadeli Hazine tahvili getirilerinde anlamlı düşüşlere yol açtığını belirtirken; Forex.com analisti Fawad Razaqzada ise enflasyonun önümüzdeki aylarda ılımlı seyretmesinin Fed’e mevcut politika ayarlarını koruması için alan açabileceğini ifade etti. Ancak Fed Başkanı Kevin Warsh’un fiyat istikrarını sağlama konusundaki kararlı söylemi ve olası faiz artışlarına yönelik artan desteğe işaret etmesi tahvil piyasasındaki iyimserliği bir miktar sınırladı. Öte yandan İngiltere Merkez Bankası (BoE), petrol fiyatlarındaki düşüşü cesaret verici bulduğunu belirterek politika faizini %3,75 seviyesinde sabit tutarken, dokuz üyeden ikisinin çeyrek puanlık artış yönünde oy kullanması kalıcı enflasyon endişelerinin sürdüğünü gösterdi. Bu makroekonomik dinamikler altında ABD 10 yıllık tahvil faizi 3,4 baz puan düşüşle %4,453 seviyesine geriledi. Avrupa tarafında ise tahvil faizleri yataya yakın pozitif bir seyir izledi; İngiltere 10 yıllık tahvil faizi 0,5 baz puan artışla %4,755, Almanya %2,927 ve Fransa %3,675 seviyelerinde gerçekleşti. Gelişmekte olan ülkeler tahvillerinde ise risk iştahındaki artışa paralel olarak getirilerde düşüş kaydedildi; Brezilya 10 yıllık eurotahvil faizi 6,4 baz puanlık belirgin bir geri çekilmeyle %6,003 seviyesine inerken, Meksika %5,957 ve Arjantin %8,804 seviyelerinden işlem gördü.
