ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Fed’in faiz adımlarına yönelik tartışma ve beklentilerin hararetli olduğu günlerden geçerken bugün, ABD tarafından ISM hizmet anketini piyasalar karşıladı. ISM endeksi beklentilerin üzerinde açıklanırken S&P Global PMI anketinde hizmet sektörü için zayıf bir seyir görüldü. ISM anketinde yeni sipariş rakamları önceki aya göre yükselirken fiyat endeksinde de artışlar görüldü. ISM anketi sonrasında Fed beklentilerinde tekrar şahin görüş hakim oldu ve 2 yıllık tahvil getirilerinde sert yükselişler izlendi. Ancak S&P Global anketinde istihdam endeksi 2022 ekim ayından beri en zayıf performansını gösterirken talep tarafında yükselen faiz oranları ve enflasyon nedeniyle zayıflamanın devam ettiği belirtildi, maliyetlerde yükseliş olsa da tüketiciye maliyetlerin yansıtılamadığı eklendi. Saat 21:00 itibariyle açıklanan Bej kitapta da ABD ekonomisinin yavaşlama eğiliminde olduğu, tüketicilerin tasarruf rakamlarının düştüğü ve kredi kartı harcamalarının arttığı, bu harcamaların da yüksek faizler nedeniyle olumsuz etkilendiği vurgulandı, istihdam piyasasında işe alımlar yavaşladı. Veriler sonrasında Fed beklentileri yukarı yönde revize edilmiş olsa da daha detaylı bir bakış atıldığında ABD ekonomisi için yavaşlama sinyalleri daha baskın görünüyor
Avrupa endeksleri bugün düşüş ile günü kapattı. Euro Stoxx 50 endeksinde gayrimenkul sektöründen Vonovia en çok değer kazanan şirket olurken Infineon %0,67 değer kazandı. Richemont yöneticisi Johann Rupert tarafından enflasyonun Avrupa talep koşullarını olumsuz etkilediğini belirtilmesi ile LVMH %3,6 düşüş yaşadı. Zalando %3,4, Deutche Bank %3,2 düşüş yaşadı ve Dax endeksinin en çok değer kaybeden şirketler oldu. Barclays tarafından ağırlık artır seviyesine yükseltilen ve 19 EUR hedef fiyat verilen Siemens Energy de günü %0,6 değer kazancı ile kapattı. Dax endeksi günü %0,19 düşüş ile kapatırken Euro Stoxx 50 endeksi %0,72 düşüş yaşadı
ABD hisseleri bugün düşüş ile günü noktaladı. Lityum üreticisi Albemarle %5 değer kaybı ile S&P 500 endeksinin en çok değer kaybeden şirketi oldu ancak şirketin Avustralyalı lityum üreticisi Liontown Resources için girişimde bulunduğu ve anlaşmanın tamamlanmaya yakın olduğu belirtildi. WSJ haberinde yapılacak devralmanın Albemarle için oldukça önemli bir adım olacağı ve sektörün gördüğü en büyük M&A’lerden olacağı belirtildi. Nvidia değerlemesi konusunda analistlerin yaptığı yorumlar ile değer kaybetmeye devam ediyor ve bugün %3 değer kaybı ile günü noktaladı. Paccar ile Daimler Truck arasında batarya üretim tesisi anlaşması açıklaması ile şirket %1,4 değer kazandı. S&P 500 endeksinde enerji sektörü hariç değer kazanan bir sektör olmadı. Çin hükümetinin kamu kurumlarında ülke dışı marka telefonların kullanılmasını kısıtlama haberi ile Apple %3,6 değer kaybederek günü noktaladı. S&P 500 endeksi günü %0,7 değer kaybı ile noktalarken Nasdaq teknoloji endeksi %1,1 Dow Jones endeksi ise %0,5 düşüş yaşadı
Yarın ABD verimlilik ve işsizlik başvuruları verileri açıklanacak
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Gün içerisinde kayıp ve kazanç arasında gidip gelen DXY, ISM servis PMI verisinin piyasa beklentisinin oldukça üzerinde açıklanmasının ardından belirgin şekilde değer kazandı. Fakat sonrasında kazançlarının bir kısmını geri vererek, 0.04% primle 104.844 seviyesinde günü tamamladı. Yatırımcılar, AMB’nin eylül ayında politika faizini sabit tutmasını beklerken Knot, yatırımcıların yanılıyor olabileceği belirtti. Bu şahin açıklamanın ardından EUR, G10 para birimleri arasında pozitif ayrıştı ve güçlenen dolara rağmen dolar karşısında 0.04% değer kazanarak 1.0728 seviyesine yükseldi. Japon yeninde devam eden değer kaybının ardından Japon yetkililerin her opsiyonu değerlendirebileceklerini açıklaması JPY’nin de dolar karşısında güçlü kalmasına neden oldu. USDJPY paritesi yalnızca 0.04% düşüşle 147.65 seviyesine geriledi. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey, daha fazla faiz artışına ihtiyaç olmadığını ve mevcut faiz artırım döngüsünde zirveye oldukça yakın olduklarını belirtti. EUR ve JPY’nin aksine GBP, Bailey’in açıklamalarının ardından G10 içerisinde en çok değer kaybeden para birimi oldu. GBPUSD paritesi 0.46% kayıpla 1.2506 seviyesine geriledi. Kanada Merkez Bankasının, politika faizini 5% seviyesinde sabit tutmasının ardından USDCAD paritesi 1.364 seviyesinde yatay bir kapanış gerçekleştirdi. Gelişen ülke para birimlerinde ise çoğunlukla negatif bir görünüm hâkim oldu fakat Kolombiya ve Şili pesosu dolar karşısında değer kazanmayı başardı.
Güçlenen dolar ve yükselen tahvil getirileri ons altın üzerinde satış baskısı oluşturmaya devam etti. Ons altın 0.48% kayıpla 1916 seviyesine geriledi. Benzer şekilde ons gümüş de 1.60% değer kaybederek 23.16 seviyesine gerilemiş durumda. Suudi Arabistan ve Rusya’nın mevcut arz kesintisini 3 ay daha uzatma kararının ardından petrol fiyatları yükseliş eğilimini korudu. WTI 1.13% primle 87.67 seviyesine yükselirken Brent petrol 0.78% primlenerek 90.74 seviyesine yükseldi.
Eurotahvil Piyasaları
Beklenti üzerinde açıklanan ISM servis PMI verisi ve artan enerji maliyetleri enflasyon endişelerini yeniden canlandırdı. Bu nedenle kasım ayı FOMC toplantısında 25 baz puanlık faiz artışı olasılığı yeniden 50% seviyesinin üzerinde çıktı. Gelişmelerin ardından 2 yıllık ABD tahvil faizinin getirisi 6 baz puan artarak yeniden 5% seviyesinin üzerine, 5.02% seviyesine yükseldi. 10 yıllık tahvil getirisi 3.4 baz puan artışla 4.29% seviyesine yükselirken 30 yıllık tahvil getirisi 4.36% seviyesinde çok az değişti. Bailey’in daha fazla faiz artışına gerek olmadığına dair açıklamaları Birleşik Krallık verim eğrisinin dikleşmesine neden oldu. 2 yıllık Birleşik Krallık tahvil getirisi 3 baz puan düşüşle 5.21% seviyesine gerilerken 10 yıllık tahvil getirisi 1 baz puan artışla 4.52% seviyesine yükseldi. Knot’dan gelen görece şahin açıklamalarla Euro bölgesi tahvilleri de çoğunlukla satıcılı işlem gördü. Almanya 10 yıllık tahvil getirisi 4 baz puan artışla 2.65%, İtalya 10 yıllık getirisi 6 baz puan artışla 4.39% ve Fransa 10 yıllık getirisi 4 baz puan artışla 3.18% seviyesine yükselmiş durumda.
Kasım ayı FOMC toplantısında ilave bir faiz artışı olasılığının yükselmesiyle risk iştahı geriledi ve riskli varlıklar çoğunlukla satıcılı işlem gördü. Bununla paralel olarak, gelişen ülke eurotahvilleri de değer kaybetti, getirileri yükseldi. Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi de verim eğrisi boyunca yükselirken, 2 yıllık getirisi 20 baz puan artışla 7.08%, 5 yıllık getirisi 7 baz puan artışla 8.22% ve 10 yıllık getirisi 7 baz puan artışla 8.28% seviyesinde işlem gördü. 5 yıllık ülke risk primi de 5 puan artarak 382 seviyesine yükseldi.
Bugün, dün gerçekleştirilen Vakıfbank eurotahvil ihracının ardından, Yapı Kredi bankası da 5 yıllık eurotahvil ihracı gerçekleştirdi. İhraç, $500 milyon büyüklükle ve 9.375% getiri seviyesinden gerçekleştirildi. Kupon oranı 9.25% olarak belirlenirken ihraç fiyatı 99.481 oldu.
