ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Hisse senetleri, kurumsal kazançlar için en yoğun haftanın başında yükselirken, yatırımcılar da yaklaşan ABD başkanlık seçimlerine ve Federal Rezerv’in bir sonraki kararını etkileyecek önemli ekonomik verilere odaklandı. S&P 500 %0,27, Nasdaq 100 %0,6 ve Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %0,65 oranında artış gösterdi. Russell 2000 tarafından temsil edilen küçük sermayeli hisse senetleri %1,75 oranında yükselerek daha iyi performans gösterdi. S&P 500’deki tüm ana sektörler, petrol fiyatlarındaki düşüşe paralel olarak gerileyen enerji hariç, ilerleme kaydetti. Havayolu hisseleri güçlü kazançlar elde ederken, Bitcoin’in Ekim ayında devam eden yükselişinin etkisiyle kripto para şirketlerinin hisseleri artış gösterdi. Tarihsel olarak, hisse senetleri 2016 ve 2020 seçimlerinden önceki hafta satılmış ancak sonrasında keskin bir yükseliş göstermiştir.
Federal Rezerv’in yakında toplanacak olmasıyla birlikte, bu hafta açıklanacak verilerin ABD ekonomisinde esneklik ve istihdam artışında geçici bir düşüş göstermesi bekleniyor. S&P 500’ün piyasa değerinin yaklaşık %42’sini oluşturan Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet ve Meta gibi büyük teknoloji şirketlerinin kazançları yakından izleniyor. Bu 5 şirketin toplam piyasa değeri $12 trilyon. Şimdiye kadar, S&P 500 şirketlerinin %37’si kazanç raporlarını açıkladı. Bunların %78’i kar beklentilerini ortalama %6 yendi ve %58’i gelir beklentilerini ortalama %2 geçti. Ekonomik veri takviminin de yoğun olduğu haftada Çarşamba günü üçüncü çeyrek GDP rakamları açıklanacak. Atlanta Fed %3.3 beklerken ekonomistler %3.2 bekliyor. Ayrıca Perşembe günü FED’in enflasyon ölçütü olan kişisel harcamalar verisi de gelecek. Son olarak, yatırımcılar dikkatlerini Cuma günü açıklanacak olan Ekim ayı istihdam raporuna çevirecek. Ekonomistler, geçen ay ekonomiye 110.000 yeni istihdam eklenmesini bekliyor; bu rakam 245.000 yeni istihdam ile sıcak gelen Eylül istihdam raporuna göre büyük bir düşüşe işaret ediyor. Kazançlar için kritik bir haftanın yanı sıra artan seçim belirsizliği nedeniyle piyasaların kurumsal performans, ekonomik veriler ve siyasi gelişmelerin bir karışımı tarafından yönlendirilmesi bekleniyor. Yatırımcılar büyük teknoloji şirketlerinin kazançlarını ve ABD’deki seçim ortamını yakından takip edecek.
Kurumsal haberler tarafında; Apple Inc. “yeni dönem” cihazlarının bir parçası olarak yapay zeka odaklı M4 işlemcili yeni 24 inç iMac’ini tanıttı. Meta Platforms Inc. web tabanlı bilgilerle kullanıcı deneyimini geliştirmeyi amaçlayan yapay zeka sohbet robotu için bir arama motoru geliştiriyor. McDonald’s Corp. satışları, Quarter Pounders ile bağlantılı E. coli enfeksiyonlarının ardından düştü. Boeing Co. likiditeyi artırmak ve potansiyel bir kredi notu düşüşünü önlemek için yaklaşık 19 milyar dolarlık bir hisse satışı başlattı. Wall Street Journal’a göre Estée Lauder Cos. yeni CEO’su olarak Stéphane de La Faverie’yi seçti. Volkswagen AG, mali durumunu istikrara kavuşturmak için en az üç fabrikayı kapatmayı, binlerce işçiyi işten çıkarmayı ve ücretleri düşürmeyi planladığını açıkladı. Johnson & Johnson, Ocak ayında bebek pudrasıyla ilgili davalarda iflas mahkemelerinin kullanılmasına ilişkin kritik bir duruşmayla karşı karşıya.
Stoxx Europe 600 Endeksi, inşaat ve medya sektörlerinin ralli yapması ve enerji hisselerinin düşen petrol fiyatları nedeniyle gerilemesiyle Londra’daki kapanışta %0,4 yükseldi. Ucuzlayan ham petrol havayolu hisselerini destekledi. Avrupa’da hisse senetleri, İngiltere bütçesi ve ABD başkanlık seçimleri gibi risklerin yatırımcıları temkinli tutması nedeniyle Ekim ayında küçük bir gerilemeye hazırlanıyor. Lüks hisseler ve madenciler gibi Çin ekonomisine en çok maruz kalan sektörler, yatırımcılar ülkenin durmakta olan büyümeyi canlandırma çabasını değerlendirirken özellikle baskı altında kaldı. Pazartesi günü tekil hisse senetleri arasında Royal Philips NV, tıbbi teknoloji firmasının Çin’deki ılımlı talep nedeniyle yıllık satış büyüme tahminini düşürmesinin ardından 26 yılın en büyük düşüşünü yaşadı. Computacenter Plc, şirketin üçüncü çeyreğin umulandan daha yumuşak bir şekilde sona erdiği ve yıllık düzeltilmiş vergi öncesi kârın bir önceki yıla göre mütevazı bir şekilde daha düşük olacağı konusunda uyarmasıyla düştü. Sonova Holding AG, Costco Wholesale Corp. şirketinin belirli işitme cihazlarını ürün yelpazesine geri getirdiğini açıklamasıyla daha geniş bir karşılaştırma ölçütünde puan açısından en iyi performans gösteren hisse senetleri arasında yer aldı.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bu hafta beklenen istihdam verileri öncesi dolar endeksinde kısıtlı hareketler görmekteyiz. Asya seans açılışında, 2009’dan bu yana devam eden iktidarın sonlanması ile politik belirsizliğe tepki veren Japon yeni, son 3 ayın en düşük seviyesi olan 153.86’ya kadar gerilemişti. Güçsüz yen hareketiyle 104.57’lere kadar yükselen dolar endeksi bu seviyelerde kalıcılık sağlayamadı, %0.14 kayıpla 104.27’den işlem görmeye devam ediyor. EURUSD paritesi 1.08’in altında başladığı yeni iş gününde 1.0782 seviyesine kadar gerilese de 1.0828’e kadar yükseldi, 1.0815 seviyelerinde dengelenmiş durumda.
İsrail saldırısının beklenenden az şiddeti ve akabinde gelen ateşkes haberleri emtia piyasalarında dalgalanmaya sebep oldu. Altın sert düşüşle güne başlarken 2724 seviyelerine kadar geriledi. Gün içi dalgalı seyretse de kaybı %0.18 ile sınırlı kaldı, 2742’den alıcı bulmaya devam ediyor. Petroldeki kayıp %5’i aşarken, açılışlar oldukça sert düşüşle başladı. Aktif vadeli kontratlarda ham petrol 66.92’ye seviyesinde günlük dibini gorse de, gün sonu %5.18 kayıpla 67.95’ten işlem görürken, brent petrol benzer hareketlerle 71.18’e kadar gerilemesinin ardından, günlük%5.12 kayıpla 71.98’den son alıcılarını buldu.
Eurotahvil Piyasaları
Seçim öncesi faiz indirim fiyatlamalarındaki geri çekilmeler tahvil piyasalarına negatif etkisi etmeye devam ediyor. Bugün gerçekleşen 2 yıllık tahvil ihracının final getirisinin beklenenden yüksek gelişi sebebiyle 6 puana yaklaşan getiri yükselişleri, yakın vadelerde yoğunlaşan satıcılı seyir ile 2-4 puan arası değişiklik göstermekte. Avrupa tahvil piyasası ise Amerika’ya nazaran daha sakin, yatay pozitif diyebileceğimiz bir günü geçirse de İngiltere tahvilleri bütçe açıklamaları öncesi negatif ayrışan tarafta yer aldı. Türkiye 5 yıllık risk primi 3 puan gerilemeyle 269 seviyelerinde işlem görürken, Türk eurobondlarında hafif satıcılı bir görünüm mevcuttu. 2 yıllık getirsi1.7 puan gerileyerek %4.12, 10 yıllık getirisi 3.7 puan gerilemeyle %7.12 seviyelerinde işlem gördü.
