| Piyasalar |
| Borsa İstanbul küresel satış dalgasında pozitif ayrışmaya devam eder mi? Hisse, tahvil ve emtia piyasalarını eşanlı olarak vuran bir satış dalgasıyla güne başlıyoruz. ABD borsaları enerji ve teknoloji hisselerinin öncülüğünde %2’ye yakın geriliyor. Havayolları ve Tesla pozitif ayrışan az sayıda hisse arasında yer alıyor. Fed’in faiz artırımlarını önden yüklemeli ve çok sert yapacağı endişesi risk iştahını bozmaya başladı. Emtia fiyatlarındaki gerileme ve ABD 30 yıl – 5 yıl faiz farkının yeniden negatif alana geçmesi durgunluk korkusunun fiyatlanmaya başlandığını gösteriyor. Açıklanan güçlü kar rakamlarına rağmen borsadaki sert düşüşü ayı sinyali olarak görüyoruz. Borsa İstanbul dünyadan bağımsız yükselişini sürdürüyor. Bankalar, gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve havayolları günün yıldızları. Enerji ve altın hisseleri zayıf. Bankaların yükselişinde Garanti ve kamu öncü konumda. Havayolu şirketlerindeki yükseliş küresel dalganın bir parçası. Anadolu Efes, Arçelik, Aselsan, Bim, Enka, Ereğli, Mavi, Türk Telekom endekse göre güçlü olan diğer şirketler. ABD ve Avrupa piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da satıcılı bir açılışa işaret ediyor. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 2,520 ve 2,600. Borsa Istanbul için orta vadeli pozitif görüşümüzü koruyoruz. Kısa vadeli yatırımcılar 2,520 seviyesinin altına gerilemeyi zarar durdur olarak kullanabilir. Küresel satış dalgasından olumsuz etkilenen demir-çelik ve altın hisselerindeki satışlar piyasaya göre daha sert olabilir. Havacılık hisseleri dünyadaki yükselişe paralel pozitif ayrışabilir. Rusya’daki ortağının payını satın alan Anadolu Efes pozitif ayrışmaya devam edebilir. Ancak haber dün büyük ölçüde satın alınmış gözüküyor. Beklentilere paralel kar açıklayan Türk Traktör hisselerinde özel bir tepki beklemiyoruz. Tüpraş hedef değerimizi 268 TL’den 325 TL’ye artırdık. Hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz. Bugün hareketlenmesini beklediğimiz hisseler: Anadolu Efes, Aselsan, Aydem, Genel İlaç, Mavi, Şişe, THY, TSKB. Tüpraş. |
| Sirket Haberleri |
| Türk Traktör |
| Kapanış (TL) : 252 – Hedef Fiyat (TL) : 325.25 – Piyasa Deg.(TL) : 13449 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 8.83 |
| TTRAK TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 29.07 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr |
| Beklentilerle uyumlu 1Ç22 sonuçları. |
| Tahminlerle uyumlu 1Ç22 sonuçları. Tahminlerin biraz üzerinde (İş Yat: 431 mn TL; Piyasa: 451 mn TL), Türk Traktör 1Ç22’de 477 mn TL net kar açıkladı. %49’luk ciro artışının altında kalan net kar büyümesinin esas nedeni olarak, yüksek girdi maliyetleri ve ihracat satışlarının artan payı nedeniyle zarar gören faaliyet marjlarındaki düşüş olarak düşünülebilir. Net gelir tahminimizdeki sapmanın esas nedeni beklentimizden daha yüksek gelen kur farkı gelirleridir. Beklentilerle uyumlu olarak (İş Yat: 3.822 mn TL; Piyasa: 3.919 mn TL), ciro 1Ç22’de yıllık %49 gibi büyük bir artışla 3.988 mn TL olarak gerçekleşti. Genel olarak tahminlerle uyumlu (İş Yat: 531 milyon TL; Piyasa: 552 milyon TL), FAVÖK 1Ç22’de yıllık %37 artışla 572 milyon TL olarak gerçekleşti.
Şirket beklentilerinde revizyon yok. Şirket, 2022 yılı için 53 bin -59 bin adet (İş Yat: 53 bin) olan yurt içi traktör pazarı hedefini korumuştur. Şirketin bir önceki yurt içi satış hacmi hedefi olan 26,5 bin– 30 bin adet (İş Yat: 26,7K adet) ve ihracat hacmi hedefi ise 16,5 bin – 18,5 bin adet (İş Yat: 18 bin adet) de 2022 yılı için aynı kaldı. Şirket ayrıca 2022 yılı için 450 mn TL – 600 mn TL tutarındaki bir önceki yatırım harcaması hedefini de korudu. |
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
