Bankacılık sektöründeki endişelerin azalmasıyla Çarşamba günkü seanstan itibaren endekslerdeki yükseliş hız kazanırken, S&P 500 birinci çeyreği sonlandırdığımız geçtiğimiz haftayı +3.5% yukarıdan kapatırken Nasdaq endeksi ise +3.4%’lük yükselişle 2023 zirvesinde haftayı sonlandırdı (YTD S&P 500 +7%, Nasdaq +16.8%). FED’in faiz arttırımlarında sona yaklaştığı beklentiyle S&P 500’ün ilk çeyrekteki performansında +20% üzeri yükselişle teknoloji ve iletişim sektörlerine ek olarak tercihe bağlı tüketim sektörü öne çıkarken, endekste performans açısından Nvidia (NVDA) +90%, Meta Platforms (META) +76%, ve Tesla (TSLA)’da +68.4% değer artışıyla ilk üç sırayı aldılar. Bankacılık sektöründe kontrol altına alınmaya çalışılan krizin etkisinde finans sektörü ise ilk çeyrekte -6% gerilerken, ilk çeyrekte el konulan bankalar dışında S&P 500’de en kötü performans sergileyen ilk on şirketin yedisini bölgesel bankalar oluştururken, SVB ve Signature Bank ardından en zayıf halka olarak öne çıkan First Republic Bank (FRC) -88.5% geriledi. Geçtiğimiz hafta özelinde ise endekslerdeki yükseliş hareketine tüm sektörler katılırken, son onbeş ayın dip seviyesinden tepki hareketinin etkili olduğu petrol fiyatlarına paralel enerji sektörü +6%’lık yükselişle ilk sırayı aldı. Şirket bazlı gelişmelerde ise çip sektöründen Micron (MU)’un açıkladığı bilançosunda önümüzdeki dönem için sektöre yönelik çizdiği iyimser tablonun etkisinde Intel (INTC) haftayı +11,3% yükselişle sonlandırdı. Hafta sonunda da elektrikli araç şirketleri ilk çeyrek satış rakamlarını yayınladılar. Satış rakamlarını açıklayan Çin’li elektrikli araç üreticilerinden Li Auto (LI), Şubat ayında ve geçtiğimiz senenin aynı ayına göre Nio ve XPeng’e oranla daha iyi büyüme rakamları açıkladı. Sektörün lideri Tesla ise tüm zamanların en yüksek satış rakamına ulaştığı ilk çeyrekte, yaptığı fiyat indirimlerine rağmen piyasadaki 432,000 adetlik beklentinin altında 422,875 adet araç teslimatı gerçekleştirdi. Hafta sonunun bir diğer önemli gelişmesi ise OPEC+’ın petrol arzında açıkladığı sürpriz kısıntı haberi oldu. Mayıs ayından başlamak üzere resmi rakamlarda günlük 1 milyon varil arz kısıntısı gerçekleştireceğini açıklayan OPEC+ haberi ardından petrol fiyatları haftaya +4,5% yukarıdan başlamış durumda.
İlk çeyreği +70%’e yaklaşan yükselişle sonlandıran Tesla’nın araç teslimatlarında agresif beklentileri karşılayamadığı ilk çeyrekteki hayal kırıklığının etkisinde haftanın ilk işlem günü Nasdaq vadeli kontratlarında -0,6%’lık değer kayıpları öne çıkmakta. Cuma günü Paskalya tatili nedeniyle kapalı olacak Amerika’da ise geçtiğimiz Cuma günü FED yakından takip ettiği enflasyon göstergesi olan PCE verisindeki beklentilerin altındaki yükseliş ardından haftanın ana gündemini yine açıklanacak ekonomik veriler oluşturacak. Bugün TSi 17:00’de açıklanacak Mart ayı ISM İmalat endeksi (Beklenti 47.5) ardından, Çarşamba günkü ISM Servis (Beklenti 54.3) ve ADP istihdam verilerinin öne çıkacağı hafta, piyasaların kapalı olduğu Cuma günüyse Tarımdışı istihdam veri seti takip edilecek. Şirket bazlı gelişmelerde ise Nisan ayının ikinci haftası finans sektörünün önde gelen kurumları olan Wells Fargo, Citigroup, ve JP Morgan’la başlayacak bilanço sezonu öncesi piyasaları etkileyebilecek nitelikte bir açıklama bulunmamakta. Teknik olarak endekslere bakıldığında, 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde momentumunu korumakta olan S&P 500 haftayı da 1 yıllık 50% FIBO direncinin üzerinde kapatmayı başardı. Endeksin önünde 4200’e denk gelen 2023 zirvesinin direnç olarak takip edilirken, 4060’daki FIBO seviyesi de artık destek konumunda. 4060 altına gerileyebilecek kar realizasyonlarında endekste Bollinger orta bandına denk gelen 3960 ve altında kapanış görmedikçe teknik açından düzeltmeler alım fırsatı oluşturacaktır. Geçtiğimiz haftayı 2023 zirvesinde kapatan Nasdaq tarafında ise 2022’nin Ekim ayındaki dip seviyesine göre 20% üzeri değer kazanan endeks teknik açından boğa piyasasına girmiş durumda. 1 yıllık 50% FIBO seviyesine denk gelen 12400 üzerindeki kapanışlarda 12600 üst trend bandına kadar hareketin devam edebileceği Nasdaq’ta RSI’ın aşırı alım seviyelerine yaklaştığı göz ardı edilmemeli. Alt tarafta ise 11850 FIBO ve ardından 11600 Bollinger orta bandının destek seviyeleri olarak takip edileceği Nasdaq’ta 11400’deki 200 günlük hareketli ortalama altında kapanış görmedikçe kar realizasyonları S&P 500’de olduğu gibi alım fırsatı yaratmaya devam edecektir.
