ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Geçtiğimiz hafta açıklanan tarım dışı istihdam verisi ardından merakla beklenen ABD enflasyon verisi bugün açıklandı. Çekirdek enflasyonda düşüşün devam etmesi bekleniyordu ve çekirdek enflasyon beklenti olan %5 seviyesinin de altında %4,8 olarak açıklandı. Manşet rakam ise yıllıkta %3,1 beklentisinin altında %3 oldu. Çekirdek enflasyondaki düşüşün ana sebepleri 2. El otomotiv ve konaklama kalemlerinde öncü göstergeler üzerinden yaşanacak bir geri çekilme oldu ve bu piyasa beklentileri arasında yer alıyordu. Ancak Fed’in “Süper Çekirdek” enflasyon olarak adlandırılan, konaklama hariç çekirdek hizmet enflasyonu tarafında da hem yıllık hem aylık tarafta düşüş devam etti. Enflasyon verisinde, restoranlarda yeme içme, uçak biletleri ve taşımacılık gibi kalemlerde de gözle görülür geri çekilmeler yaşanması, verinin beklentilerden daha umut verici bir hale gelmesini sağladı ve Fed’in sıkılaşma planları tekrar piyasanın gözünde tartışmalı hale geldi. Veri sonrasın da piyasalarda pozitif hava, tüm kıymet grupları yansıdı. 
Veri sonrasında Avrupa endekslerinde net yükselişler izlendi. Euro Stoxx 50 endeksinde yalnızca 2 tane hisse senedi düşüş yaşarken, Alman gayrimenkul şirketi %4,97 prim ile endeksin en çok yükselen şirketi oldu. Bankalar tarafında da %2 üzerinde primler izlendi. Siemens %2,25 yükselirken Infineon Technology %3,16 değer kazandı. Euro Stoxx 50 endeksi %1,72, FTSE 100 endeksi %1,83, Dax endeksi ise %1,47 yükselerek günü noktaladı. Dax endeksinde yalnızca Deutche Bank %0,36 değer kaybetti, şirket üst yönetiminde değişimler yapıldığına dair program yayınladı. Zalando %10, Delivery Hero ise %4,6 değer kazandı ve günü büyüme hisseleri de pozitif tamamladı.
ABD endekslerinde verinin ardından baştan sonra pozitif bir seans izlendi. Dominos Uber ile yaptığı anlaşma sonucunda bugün %10 değer kazandı. İletişim, gayrimenkul, teknoloji şirketlerinin yükselişin öncüleri olduğu günde sağlık %0,25 değer kaybı ile günü kapadı. Meta %3,4, Nvidia %3,3 primlendi. Siber güvenlik tarafında ise genelin aksine satıcılı bir seans izlendi. Microsoft tarafında sektöre yapılan yeni yatırımların ve yeni ürünlerin açıklanması ile Palo Alto %7, Crowdstrike %3 değer kaybetti. Sektörde Microsoft’un veri merkezleri ve Azure yazılım şirketi ile beraber mevcut oyuncuları tehdit etmesinden korkuluyor. S&P 500 endeksi %0,75 yükseliş ile kapattı, Dow Jones endeksi %0,26, Nasdaq teknoloji endeksi ise %1,15 yükseldi
Yarın ABD veri takviminde üretici fiyat endeksleri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Piyasalar tarafından merakla beklenen CPI verisinde, enflasyondaki beklenti üstü zayıflama ABD Dolarının geri çekilmesine sebep oldu. Dolara karşı tüm G10 para birimleri değer kazanırken dolar endeksi %1.04’lük geri çekilme ile 100.50 yakınlarına geriledi. Son 15 ayın en düşük seviyesine gerileyen dolara karışı günün en çok primlenen para birimi %2.70 yükselen İsveç Kronu oldu. Petrol fiyatlarındaki artışa paralel kuvvetli bir görünüm sergileyen Norveç Kronu ise Dolara karşı %2.40 değer kazandı. EUR/USD paritesi önemli bir direnci olan 1.11 seviyesini beklenti üstü yavaşlayan enflasyon verisi ile birlikte aştı ve 2022 Nisan ayından beri en yüksek seviyesine ulaştı. Parite %1.15’lik artışla 1.1140 seviyesine yükseldi. Kuvvetli görünümün İngiltere Merkez Bankası’nın faiz artışlarına devam edeceği fiyatlaması ile devam ettiği GBP/USD paritesi günü %0.340 yükselişle 1.30 direncinin hemen altında 1.298 seviyesinde ABD seansını kapadı.
Veri öncesi yatay görünümün hakim olduğu altında veri ile birlikte kuvvetli alımlar geldi. Yaklaşık %1.30’luk yükselişle 1960 yakınlarına çıkan altın, geçtiğimiz haftalarda kaybettiği ve önemli bir desteği olan 100 günlük hareketli ortalamasının tekrar üstüne çıktı. 1950 seviyesinde olan hareketli ortalamanın üstünde kalınması yükseliş trendini kuvvetlendirecektir. Geçtiğimiz haftalarda altına göre daha zayıf bir seyir gözlemlenen gümüşte yukarı yönlü tepki daha kuvvetli oldu.%4.30 yükselen gümüş 24.00 seviyesinin üzerine çıktı. Daha az faiz artışı beklentisi kuvvetlenen piyasalarda resesyon korkusu azaldı ve yumuşak iniş senaryosu kuvvetlendi. Buna bağlı olarak petrol ve diğer emtialar da primli bir günü geride bıraktı. ABD seansı kapanışında Brent Petrol %1.17 yükselerek 80.32 $, WTI %1.50 yükselerek 75.95$ seviyelerinden işlem gördü. 3 aylık LME Bakır kontratları ise %2.13’lük yükselişle 8499.50 seviyesinden günü sonlandırdı ve LME metallerinin genelinde primlenme görüldü.
Eurotahvil Piyasaları
Beklenin altında gelen enflasyon verisi sonrası tahvil piyasalarında ralli yaşandı. Veri sonrası tahvillere global olarak alım gelirken ADB 10 yıllık tahvil getirisi 12 baz puan geri çekilerek %3.84 seviyesine geriledi .Yavaşlayan enflasyonla birlikte FED’in son faiz artışına gideceği beklentisi kuvvetlendi. Bununla birlikte faiz hareketlerine daha hassas olan iki yıllık tahvil getirileri 15 baz puanlık daralma ile %4.73 seviyesine geri çekildi. Avrupa tarafında da alışlar oldukça kuvvetliyken, Fransa 10 yıllık getirisi 11 baz puan gerileyerek %3.087, İngiltere 10 yıllıkları 15 baz puan geri çekilerek %4.506 seviyesine geriledi. Gelişmekte olan piyasalarda da veri sonrası kuvvetli bir görünüm hakimdi. Türk eurobondları ise gelişmekte olan piyasalardan daha da pozitif ayrıştı. İsveç’in NATO üyeliğine onay verilmesi ve AB üyeliği mesajı ile birlikte ralliye başlayan Türk eurotahvillerinde veri sonrası hareket hızlandı. 5 yıllık CDS 16 puan geri çekilirken günü 442 seviyesinde kapadı. Özellikle kısa vadede alımlar çok kuvvetliyken 2 yıllıklar 35 baz puan daralarak %7.384 seviyesine geriledi. 5 yıllıklar 28 puan daralarak %8.665, 10 yıllıklar 20 baz puan daralarak %8.376 seviyesine geriledi.
