Mega-Cap bilanço açıklamalarının piyasalara damga vurduğu geçtiğimiz hafta, Tesla ve Netflix’in etkisinde Nasdaq endeksi -0,7% değer kaybederken, eski ekonomi sektörlerinin öne çıktığı S&P 500 ise +0,6%’lık yükselişle haftayı sonlandırdı. Sektörel olarak teknoloji ve iletişim sektörlerinin negatif ayrıştığı hafta, 2022 yılının öne çıkan sektörlerinden enerjiye ek olarak sağlık ve finans sektörü şirketleri S&P 500’deki yükselişte öncü oldular. Özellikle finans sektörü özelinde açıklanan bilançolarda, bölgesel bankalarda yaşanan krizin etkilerinin ikinci çeyrek rakamlarını beklendiği kadar negatif etkilemediğinin görülmesi sektörde alımları beraberinde getirirken, S&P 500 özelinde performans olarak öne çıkan ilk on hisse senedinin dokuzu finans şirketleri oluşturdu. Açıkladığı ikinci çeyrek ciro ve EPS rakamlarında analist beklentilerinin üzerinde rakamlar açıklamasına rağmen, EV sektöründe öncü olduğu fiyat kırma stratejisine paralel kar marjı daralan ve önümüzdeki dönemde de gerektiğinde fiyat indirimlerine devam edebileceği sinyali veren Elon Musk’ın açıklamalarına paralel Tesla (TSLA) ise haftayı -7,6% düşüşle sonlandırdı.
Ekonomik ve bilanço takvimi açısından 2023 yaz aylarının en hareketli olmaya aday haftasının ilk işlem gününde Asya seansında endeks vadeli kontratlarında yatay hareketlilik söz konusu. Takvimde önem sırasında ilk sırada yer alan ve 25 baz puanlık artışın genel beklenti olduğu Çarşamba günkü FOMC toplantısından sonra yayınlanacak metinde ve Başkan Powell’ın basın toplantısında yatırımcılar 19-20 Eylül’deki toplantıya dair sinyal arayışında olacaklar (fiyatlamalarda Eylül toplantısında FED’in faiz arttırımını pass geçeceği beklentisi ağır basmakta). Ancak, Powell’ın Eylül ayındaki toplantı öncesinde, 24-26 Ağustos tarihlerinde katılacağı Küresel Ekonomide Yapısal Değişimler temalı 2023 yılı Jackson Hole toplantısını da piyasalara sinyal verebileceği bir platform olarak kullanmayı tercih edebileceği belirtilmekte. FED toplantısına ek olarak Perşembe günü ikinci çeyrek GDP ve Haziran ayı öncü Dayanıklı Mal Siparişleri verilerine ek olarak Cuma günü de FED’in yakından takip ettiği enflasyon göstergelerinden olan PCE verisi (Haziran) açıklanacak (Veri beklentileri ekte-ECO). Ekonomik verilerin yanında şirket bilanço açıklamaları da yeni haftada hız kesmemekte. Geçtiğimiz hafta önümüzdeki dönem beklentileri açısından moralleri bozan mega-cap şirket bilanço açıklamaları ardından, yeni hafta S&P 500 endeksinden 166 şirket ikinci çeyrek bilançolarını açıklayacak. Bilançolar arasında önem sırasında üst sıralarda Nasdaq’ın ağırlık bakımından bir numaralı şirketi Microsoft ve Alphabet (Google) Salı günkü seans kapanışından sonra ve yeni yüzüyle Meta Platforms ise FED faiz kararının açıklanacağı Çarşamba günkü kapanış ardından son çeyrek performanslarını açıklayacaklar. FAANG’in diğer üyelerinden Apple ve Amazon’un bilançoları ise önümüzdeki hafta 3 Ağustos’ta açıklanacak.
Haftanın öne çıkacak bilanço açıklamaları;
Salı – General Motors (GM), General Electric (GE), 3M (MMM), Biogen (BIIB), Archer Daniels (ADM), Visa (V), Microsoft (MSFT) Alphabet (GOOGL),
Çarşamba – Boeing (BA), Ebay (EBAY), Meta Platforms (META),
Perşembe – Southwest Airlines (LUV), Mastercard (MA), Royal Caribbean (RCL), Ford (F), Intel (INTC), First Solar (FSLR),
Cuma – Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX)
Teknik olarak bakıldığında RSI’ın aşırı alım seviyelerinde bulunmaya devam etiği S&P 500 yılın ikinci çeyreğinde başlattığı yükseliş trendini korumaya devam etmekte. Endekste Bollinger orta bandına denk gelen 4425 seviyesi ayrıca trend kanalını alt desteği konumunda yer alırken, bu seviyenin altındaki kapanışlarda endeksin 4325’teki 50 günlük hareketli ortalamasına doğru hızlı bir şekilde geri çekilmesi beklenebilir. Gündemin hem ekonomik veri hem de bilançolarla yoğun olduğu hafta endeksin üst tarafta yeni zirve arayışında trend kanalının direnci 4600-4620 aralığı olacaktır. Geçtiğimiz hafta S&P 500’e göre daha zayıf performans sergileyen Nasdaq tarafında ise momentum kaybına paralel 13850 Bollinger orta bandı destek konumunda. Bu seviyenin altında kapanış yapacak Nasdaq’ta 13300-13400 aralığındaki 50 günlük hareketli ortalama ve FIBO seviyelerine kadar kar realizasyonun devam etmesi beklenebilir.
Eylül – FOMC Toplantısı Beklentiler;
