ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
FED faiz politikasının görünümünü şekillendirmeye yardımcı olacak ekonomik verilerle dolu bir haftanın başında ABD hisse senetleri endeksleri günü pozitif olarak sonlandırdı.
Fed Başkanı Jerome Powell Cuma günü Jackson Hole’da yaptığı konuşmada senaryoya sadık kalarak yetkililerin “uygun olması halinde faizleri daha da yükseltmeye hazır olduklarını” söylerken, merkez bankasının ekonomik verilerin rehberliğinde “dikkatli bir şekilde ilerleyeceğini” vurguladı.
Açıklamalar sonrasında piyasalar için Cuma günkü istihdam ve Perşembe günkü PCE verileri hayati önem arz etmeye başladı. Analistler, ABD’de istihdam artışının muhtemelen yavaşlayacağı ve ücret artışlarının ılımlı seyredeceğini bekliyor. Bu beklentiye paralel olarak enflasyon risklerinin daha da hafiflediğini ve yeni bir faiz artırımı için aciliyeti azalttığı yönde fiyatlamalar oluşuyor. Açıklanan diğer işgücü piyasası verilerine bakıldığında ise bir ay öncesine göre daha az iş ilanı olduğunu yani arz ve talebin daha iyi bir dengeye geldiğini gösteriyor. Ek olarak perşembe günü, Fed yetkililerinin yakından takip ettikleri enflasyon göstergesi olan gıda ve enerji hariç kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi de açıklanacak.
Endekslere baktığımızda S&P 500 %0.63 oranında değerlenerek destek olarak takip edilmesi gereken 4.400 seviyesinin üzerinde işlem gördü. İşlem hacmi geçtiğimiz ayın ortalamasının %25 altında kaldı. Dow Jones endeksi %0.62 Nasdaq ise %0.84 oranında primlenerek günü sonlandırdı. Dow Jones endeksinde sırasıyla %1.62 ve %1.15 oranında primlenen sanayi ve hammadde en iyi performansı sergilerken sağlık %0.09 ile günü negatif sonlandırdı. S&P500 endeksinde ise iletişim servisleri %1.05, IT %0.81 ve sanayi %0.78 oranında yükselerek en çok değerlenen sektörler olurken altyapı %0.04 oranında düşüş yaşayarak endeksin değer kaybeden tek sektörü oldu.
ABD’de işlem gören Çin hisse senetleri, Asya ülkesinin yatırımcıları kendi piyasasına geri çekmek için attığı adımlarla yükseldi. CrowdStrike, Morgan Stanley’in yazılım şirketini bilanço açıklamaları öncesi görünümünü düşürmesinin ardından %3.71 oranında değer kaybetti.
İngiltere’nin tatil olması sebebiyle Avrupa endekslerinde düşük işlem hacmi vardı. Euro Stox 50 %1.35 ve DAX %1.32 oranında değerlenerek günü sonlandırdılar. DAX endeksinde IT %1.5 oranında ve sanayi %1.43 oranında primlenerek en iyi performansı sergilerken gayrimenkul %0.1 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergiledi.
Bugün önemli bir veri açıklanmazken piyasalar yarın ABD tüketici güveni verisini, Çarşamba günü ABD GSYİH, toptan eşya stokları ve bekleyen konut satışlarını takip edecekler.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Jackson Hole öncesinde USD’ye talebin öne çıkması sonrası 104 bandının üzerine yükselen USD endeksi, ECB üyelerinden faiz artışlarına dair şahin açıklamaların gelmesi sonrası kazanımların bir kısmını geri verse de, Haziran ayı başından bu yana en yüksek seviyelerde kalmaya devam etti. ABD’de reel getirilerin yüksek seviyelerde olmasının desteğini kullanan USD’ye dair algının son dönemde daha pozitif olmasına karşılık, Jackson Hole’de merkez bankası başkanlarından gelen açıklamaların ardından, Kasım ayında yapılacak toplantılara kadar hem ABD hem Euro Bölgesi için faiz artış beklentilerinin 4-5 baz puan artış göstermesi sonrasında EUR/USD yatay seyir izleyerek 1.08 bölgesinde tutunmaya devam etti.
Hem reel getiriler hem USD’de yaşanan yükselişe karşılık, spot altın güçlü sayılabilecek performansını sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta $1,885 seviyesini birkaç sefer test ettikten sonra destek bulan altın, ABD PMI verisinde gözlemlenen zayıflık sonrası $1,925 seviyesine yaklaştı. Powell’in yaptığı açıklamalar sonrası yaşanan hareketlilik kısa sürdü ve yeni haftaya alıcılı başlayan spot altın $1,920 bölgesinde işlem görmeye devam ederek pozitif seyrini devam ettirdi.
Petrol kontratları, Çin’de piyasaya destek olmak için hafta sonunda atılan adımlar ve petrol sahalarına yakın bölgeleri vurması beklenen fırtınanın etkisiyle yeni haftaya alıcılı başladı. Güne $80 bandının hemen üzerinde başlayan Ekim vade WTI kontratı ABD açılışında $80.85’e yükseldikten sonra bir miktar kar realizasyonu gördü, $80 altına çekilmelerde alım gören kontratlar günü hafif primle $80.20 seviyesinde noktaladı.
Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvil getirileri, Jackson Hole toplantısına dair şahin eğilimli beklentilere karşılık, PMI verilerinin zayıf gelmesi ve Powell’in piyasayı etkileyecek açıklamada bulunmaması sonrası yükselişle başladığı haftayı düşüşle noktalamıştı. Yeni haftaya 4,25% bölgesinde başlayan on yıl vadeli tahviller, yüksek getiri seviyelerinden faydalanmak isteyen yatırımcıların talebiyle alım görerek 4,19%’ye daralırken, gün içinde yapılacak iki ve beş yıl vadeli tahvil ihraçları öncesinde yönünü tekrar satışa çevirdi. Getirilerde yükselişin alım talebini seans sonlarında da öne çıkarması sonrası kıymetler 4,20% bölgesinde kapanış gerçekleştirdi.
Türk hazine eurotahvilleri, Londra’nın tatil olması sebebiyle oldukça düşük hacimlerle işlem gördü. Lokallerin sınırlı ilgisi ve ABD tahvil getirilerinde önemli bir değişim olmaması sonrası hazine kıymetlerinde getiriler Cuma kapanışında oluşan seviyelerde günü noktaladı.
