ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
NVIDIA bilançosu ile ivmesine devam eden endekslerdeki momentum haftanın son işlem gününde yeni zirvelerin tazelenmesinin ardından yerini yatay bir görünüme bıraktı, Avrupa hisse senedi piyasalarında da cüzi kazançlar gözlemlendi. Axios’a bir röportaj veren FED New York Başkanı Jown Williams beklenti üzeri enflasyon ve güçlü istihdam piyasasına rağmen faiz indirimindeki beklentisini “yılın ilerleyen zamanları” olarak açıkladı. FED tutanakları ve FED yetkililerinin yorumlarının ardından Goldman Sachs ilk faiz indirimi olacak ay beklentisini Haziran ayı olarak güncelledi. Banka Mayıs ayı için faiz indirimi beklentisinden vazgeçerken Haziran, Temmuz, Eylül ve Aralık aylarında toplam dört faiz indirimi sonrasında yıl sonu faiz beklentisini %3,25-3,50 olarak güncelledi. Avrupa Merkez Bankası’nın paylaştığı verilere göre Euro Bölgesi’ndeki tüketicilerin 12 aylık ortalama enflasyon beklentisi %3,2 seviyesinden %3,3 seviyesine yükseldi. 3 yıllık enflasyon beklentisi ise Aralık 2023 ayına paralel olarak %2,5 seviyesinde sabit kaldı. Bölgedeki kısa dönem enflasyon beklentisi artarken ekonomik büyüme beklentisi iyileşti, Aralık ayında -%1,3 olarak kayda geçen beklenti -%1,1 olarak güncellendi.
Avrupa hisse senedi piyasaları beş hafta üst üste değer kazanarak rekor seviyelerine yakın bölgelerden işlem gördüler. Euro Stoxx 50 endeksi haftanın son işlem gününde %0,35 değer kazanarak 4.872 seviyesine yükselirken FTSE 100 %0,28, CAC 40 %0,70 ve DAX %0,28 değer kazandı. Euro Stoxx 50 endeksinde en çok değer kazanan sektörler %1,38 ile hammadde, %1,02 ile sanayi ve %0,90 ile sağlık oldu, negatif ayrışan sektörler ise -%0,96 ile iletişim servisleri, -%0,47 ile bilgi teknolojileri ve -%0,46 ile altyapı oldu. AMB yetkilisi Joachim Nagel faiz indirimi konusunda diğer merkez bankalarının kararlarını takip etmeyeceklerini ve verileri izleyerek kararlar alacaklarını, ayrıca, erken faiz indiriminin enflasyon hedefinin tutturulmamasına dolayısıyla faiz artması gerekebileceği konusunda uyardı. Cuma günü bilanço açıklayan şirketlerden Standard Chartered Plc $1 milyar hisse geri alımı başlatacağını açıklamasının ardından %4,85 yükselirken, telekom sektörü ise Deutsche Telekom AG’nin tahminlerin altında FAVÖK açıklamasıyla satışlarla karşılaştı, Deutsche Telekom seans içerisinde %3’e yakın değer kaybederken sonrasında gelen alımların ardından günü %0,96 gerileyerek tamamladı.
Dünyadaki en büyük hisse senedi piyasası S&P 500, açılışın hemen ardından tarihi zirve seviyesi 5.110 seviyesini test etti ancak gelen kar satışlarının ardından günü yatay pozitif sonlandırdı. S&P 500 günü %0,03 değer kazanarak 5.088 seviyesinde yatay tamamlarken Dow Jones %0,16 değer kazandı ancak Nasdaq %0,28 değer kaybetti. S&P 500’de günün öne çıkan sektörleri %0,71 ile altyapı, %0,58 ile hammadde ve %0,50 ile sanayi olurken en çok değer kaybedenleri ise -%0,58 ile enerji, -%0,34 ile takdirsel tüketim ve -%0,27 ile bilgi teknolojileri oldu. Takibimizde olan dün seans kapanışının ardından bilançosunu açıklayan Block Inc. 2024 yılı düzeltilmiş FAVÖK beklentilerini yukarı yönlü güncelledikten sonra sert hareketle %16,11 değer kazandı. Women’s Wear Daily’nin haberine göre Hanesbrands Inc., spor giyim markası Champion için teklifleri değerlendirebilmek adına Goldman ve Evercore ile anlaşmalar gerçekleştirdi ve dedikodulara göre kim olduğu bilinmeyen kurumlarca ilgi gösterilmiş ve açık arttırmanın $1,4 milyar seviyesinden başlatıldığı belirtiliyor, Hanesbrand %3,78 değer kazandı. Eldorado Gold 2024 yılı için yükselen maliyetler ve düşük dört yıllık üretim beklentisi açıklamasının ardından dördüncü çeyrek için üretim ve gelir kalemlerinde analist beklentilerine paralel veriler açıklasa da -%6,03 değer kaybederek haftayı tamamladı. Yükselişte öncü olan muhteşem yedili ise Cuma günü momentum kaybederek karışık negatif bir görünüm sergiledi, günlük performansları: Meta -%0,43, Microsoft -%0,32, Alphabet -%0,09, Apple -%1, Amazon %0,23, Tesla -%2,76 ve Nvidia %0,36 oldu.
Pazartesi günü ABD tarafında ABD konut verileri ile Dallas FED İmalat İşletme Endeksi takip edilecek, Avrupa tarafında ise önemli bir veri bulunmuyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Volatil bir haftayı geride bırakan ABD Doları haftanın son işlem gününde yatay bir seyir izledi. Özellikle dün açıklanan Avrupa’dan ve ABD’den gelen PMI verileri ve ABD işsizlik hakkı başvuruları verisi ile birlikte ABD Doları ve Euro’da yüksek volatilite gözlemledik. ABD Doları hafif satıcılı başladığı seansta 103.76 seviyesine kadar geriledi. Gün sonunda kayıplarının önemli bir kısmını telafi ederek önemli bir direnci olan 104 seviyesinin hemen altında işlem gördü ve günü yatay kapadı. EUR/USD paritesinde ise gün içerisinde 1.0839 seviyesine kadar bir yükseliş gözlemlesek de bu bölgede kalıcılık sağlanamadı. Son iki işlem gününde gün içi sert yükselişine şahit olduğumuz parite, haftayı önemli bir direnci olan 100 günlük hareketli ortalaması 1.0828 seviyesinin hafif altında kapadı. ABD Doları karşısında günün en çok primli G10 para birimleri %0.54 ve %0.40 yükselişle İsveç ve Norveç Kronu oldu. USD/JPY paritesi sakin bir hafta geçirirken haftayı yatay bir şekilde 150.50 seviyesinde kapadı.
Hafta boyunca önemli bir direnci olan 2030 seviyesinin üstünü test eden ons altın haftanın son işlem gününde bu direnci aştı. %0.60’lık yükseliş ile 2036 seviyesinde işlem gören altın gün içinde 2040 seviyesine kadar yükseldi. Spot gümüş de altına eşlik ederek %0.84 yükselişle 22.92 seviyesinden işlem gördü. Son dönemlerde gümüşün altından negatif ayrıştığını gözlemlemiştik. Altın gümüş rasyosu ise hafta kapanışında 88.76 seviyesinde bulunuyor. Haftayı son işlem gününde petrol vadelileri negatif performans gösterdi. Aktif vadeli WTI kontratı %2.54 geri çekilme ile 76.61, brent kontratı ise %2.35 geri çekilme ile 81.70 seviyesinden işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
ABD Tahvillerinde pozitif bir haftalık kapanış gözlemledik. New York FED Başkanı John Williams’ın faiz indirimi konusundaki şahin açıklamasına rağmen tahvil getirilerinde geri çekilme gözlemlendi. Özlellikle getiri eğrisinin uzun tarafı pozitif ayrışırken 30 yıllıklar 8.1 baz puanlık gerileme ile %4.37, 10 yıllıklar 6.7 baz puanlık gerileme ile %4.25, faiz beklentilerine daha hassas olan 2 yıllıklar ise 2.2 baz puanlık gerileme ile %4.69 seviyesine geriledi. Tahvil piyasalarındaki pozitif seyir Avrupa tarafında da belirgindi. Fransa 10 yıllıkları 8.7 baz puan gerileyerek %2.82, Almanya 10 yıllıkları ise .78 baz puan gerileyerek %2.6 seviyesinden işlem gördü. Tahvil tarafındaki pozitif görünüm gelişmekte olan piyasalara da yansıdı. Ancak gelişmiş ülke tahvillerinin pozitif ayrıştığı bir işlem günüydü. Türkiye eurotahvillerinde de pozitif bir günü geride bıraktık. ABD’ye nispeten benzer bir şekilde uzun vadeli tahvillerin pozitif ayrıştığını gözlemledik. 5 yıllık CDS 3 baz puan gerileyerek 287 seviyesine geri çekildi. CDS yeni yılın ilk işlem gününden sonra en düşük seviyesinde işlem gördü.
