ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Ekonomik takvimin yoğun olduğu Cuma günü, ABD endeksleri beklentilerin altında açıklanan tarım dışı istihdam ve kazanç artışı verileri eşliğinde primlendi. Beklentilerin üzerinde soğumaya işaret eden istihdam verileri Eylül ayı için faiz indirimi beklentisini bir miktar arttırırken ABD endeksleri haftalık kayıplarını geri aldı. Tarım dışı istihdam Nisan ayında 240.000 olarak açıklanması beklenirken son altı ayın en düşük verisi olan 175.000 seviyesinde açıklandı, ayrıca %3,8 seviyesinde sabit kalması beklenen işsizlik verisi ise %3,9 seviyesine yükseldi. Şubat ayı verisinin 270.000 seviyesinden 236,000 seviyesine revize edilmesi dikkat çekti. Saatlik kazançların ise aylık bazda %0,3 artış göstermesi beklenirken %0,2 artış gösterdi. Bugün açıklanan diğer verilerde ise ISM hizmet sektörü endeksi manşette 52 beklentisinin altında 49,4 seviyesinde açıklanırken veri 2022’den beri ilk kez daralma bölgesinde kayda geçti. Nisan ayında ödenen ücretler 55 beklentisinin üzerinde 59,2 olarak açıklanırken yeni sipariş verileri 54,5 beklentisinin altında 52,2 ve son olarak istihdam ise 49 beklentisinin altında 45,9 seviyesinde oldu.
FED yetkilisi Michelle Bowman enflasyonun bir süre daha yüksek seviyelerde kalabileceğine değinirken faizlerin bu seviyelerde korunmasının fiyat artışlarını zamanla yavaşlatarak enflasyonu soğutabileceğini söyledi. Çarşamba günü Powell’ın güvercin tonda karşılanan açıklamalarının ardından ilk konuşan yetkili olan Bowman, 2023 yılı sonlarında karşılanan düşük enflasyon verilerinin geçici olmuş olabileceğine dikkat çekti. Powell açıklamalarında faiz artışı ihtimalinin çok olası olmadığını söylerken %2’lik enflasyon hedeflerine ulaşmalarının biraz daha zaman alabileceğine değinmişti.
Avrupa hisse senedi piyasaları Cuma gününü ABD’de açıklanan verilerin eşliğinde genele yayılan yatay pozitif görünümle sonlandırdı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,63 primlenerek 4.921 seviyesine yükselirken FTSE 100 %0,51, CAC 40 %0,54 ve DAX ise %0,59 değer kazandı. Euro Stoxx 50 endeksinde en çok primlenen sektörler %2,14 ile bilgi teknolojileri, %1,48 ile takdirsel tüketim ve %1,28 ile sanayi olurken seansın en çok değer kaybeden sektörleri -%0,74 ile enerji, -%0,65 ile finans ve -%0,32 ile iletişim servisleri oldu. Amgen CEO’su Robert Bradway, deneysel obezite ilacı üzerine yaptıkları öncü çalışmaların sonuçlarından oldukça umutlu olduğunu açıkladıktan sonra obezite ilaçlarında uzmanlaşan rakibi Novo Nordisk şirketi Danimarka’da %2,58 değer kaybederken ABD’de işlem gören hisseleri %0,78 değer kaybetti. Dün Apple’ın beklentilerin üzerinde açıklanan satış rakamlarının ardından Avrupalı tedarikçileri de Cuma günü iyi bir seansı geride bıraktı, Infineon Technologies seans içerisinde %2,4 seviyesinde primlenirken kazanımlarının büyük bir kısmını geri vererek %0,32 değer kazandı, STMicro ise %2,59 primlendi.
ABD endekslerinde haftanın son işlem gününde açıklanan verilerin eşliğinde genele yayılan alıcılı bir seyir gözlemlendi. S&P 500 endeksi %1,26 primlenerek 50 günlük hareketli ortalamasının geçtiği 5.130 seviyesinin hemen altında 5.127 seviyesinde günü tamamlarken 5.100 psikolojik direncinin üzerinde haftayı sonlandırdı. Dow Jones endeksi %1,18 ve Nasdaq %1,99 değer kazanarak Cuma gününü tamamladı. Sektörel olarak incelendiğinde on bir sektör arasında sadece -%0,04 ile enerji değer kaybederken en çok primlenen sektörler %3,01 ile bilgi teknolojileri, %1,03 ile iletişim servisleri ve %1 ile hammadde oldu. Powell’ın güvercin tonu, bugün açıklanan istihdam verileri ve kuvvetli başlayan bilanço dönemi Wall Street korku endeksi VIX’i sert bir hareketle 13,60 seviyesine geri çekilmesine sebep olurken, bu seviye son bir ayın en düşük seviyesi oldu. VIX endeksinin volatilitesini ölçen VVIX ise Mart 2023’ten beri en düşük seviyelere geriledi. CEO Bradway’in açıklamaları Danimarkalı rakipleri Novo Nordisk hisse senetlerini baskılarken Amgen şirketi ise gapli açılış yaptığı seansta kazanımlarını korudu ve %11,8 primlendi. 2024 mali yılı 2. çeyrek bilançosunda Çin pazarında analist beklentilerinin üzerinde satış rakamları yakalayan bu rakamlarda daha da iyileşme beklediklerini açıklayan Apple, aynı zamanda $110 milyar hisse geri alım programı açıkladı ve %5,97 primlendi. Güçlü birinci çeyrek bilançosu beklentilerin altında kalan 2. çeyrek gelir beklentilerinin gölgesinde kalan bulut güvenlik şirketi Cloudflare %16,4 değer kaybederek Nisan 2023’ten beri en sert geri çekilmesini yaşadı. FAANG hisselerinin günlük performansları ise: Meta %2,35, Apple %5,97, Amazon %0,82, Netflix %2,51 ve Google %0,35 oldu.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bugün açıklanan ABD tarım dışı istihdam ve ISM servis verilerinin beklenti altında gelmesiyle ABD tahvil getirileri geriledi ve dolar zayıfladı. DXY 0.26% gerileme ile 105.02 seviyesine geriledi. G10 para birimleri arasında, dolar karşısında 1.26% primlenen NOK en çok değer kazanan para birimi olurken onu 0.92% değer kazanan NZD izledi. CAD dolar karşısında sınırlı değer kaybıyla negatif ayrıştı, GBP ise yalnızca 0.13% primle 1.2551 seviyesinde işlem gördü. EURUSD 0.41% primlenerek 1.0769 seviyesinde günü tamamladı. Gelişen ülke para birimleri de çoğunlukla dolar karşısında değer kazandı. Rus rublesi ve Güney Kore wonu pozitif ayrıştı.
Tahvil getirilerindeki gerileyen ve dolardaki zayıflamaya rağmen değerli metaller günü satıcılı tamamladı. Ons altın 0.17% kayıpla $2300 seviyesine gerilerken ons gümüş 0.70% kayıpla $26.47 seviyesine geriledi. Azalan jeopolitik riskler nedeniyle satıcılı bir seyir izleyen petrol fiyatları bugün de günü kayıpla tamamladı. WTI 1.13% düşüşle $78.06, Brent ise 0.97% düşüşle $82.86 seviyesine geri çekildi.
Eurotahvil Piyasaları
Beklentinin altında kalan ABD istihdam ve ISM servis verisi nedeniyle piyasa bu yıl için politika faizinde 25 baz puan indirim yerine 50 baz puan indirim fiyatlamaya başladı. Bu nedenle tahvil getirileri verim eğrisi boyunca geriledi. 2 yıl vadeli tahvilin getirisi 6.5 baz puan düşüşle 4.80%, 10 yıl vadeli tahvilin getirisi ise 8 baz puan düşüşle 4.50% seviyesine geriledi. ABD tahvillerindeki alıcılı seyir Avrupa ve Asya tahvil piyasalarına da yansıdı. Artan risk iştahı ile paralel olarak gelişen ülke eurotahvillerinde de alıcı bir seyir hâkim oldu. Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi de verim eğrisi boyunca geriledi. 2 yıl vadeli hazine kıymetinin getirisi 12 baz puan düşüşle 5.66% seviyesine gerilerken 10 yıl vadeli hazine kıymetinin getirisi 9 baz puan düşüşle 7.59% seviyesine geri çekilmiş durumda. 5 yıl vadeli ülke risk primi ise 7 puan gerileme ile 291 seviyesinde günü noktaladı.
