ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
50 baz puanlık indirimin ardından geçtiğimiz hafta yeni zirve kapanışlar gerçekleştiren ABD endeksleri Cuma günü Fed’in favori enflasyon göstergesi PCE verilerini karşılayacağımız haftaya başlarken ilk işlem gününü cüzi artışlarla sonlandırdı. Bugün açıklanan S&P Global öncü PMI verilerinde ise bileşik PMI Eylül ayında 54,6 seviyesinden 54,4 seviyesine gerilerken beklenti 54,3 olarak açıklanması yönündeydi. Bileşik PMI 3 ay üst üste daralma gerçekleştirdi. Hizmet PMI ise 55,7 seviyesinden 55,2 seviyesine gerilemesi beklenirken 55,4 olarak açıklandı. İmalat PMI ise 47,9 seviyesinden 47’ye gerileyerek 2023 Haziran ayından bu yana en düşük seviyesinde kayda geçti.
Hafta genelinde çeşitli Fed yetkililerinin faiz indirimi kararı sonrasında açıklamaları piyasaların yakın takibinde olacak. Pazartesi günü konuşan yetkililer ise Chicago Fed başkanı Golsbee, Minneapolis Fed başkanı Kashkari ve Atlanta Fed başkanı Bostic oldu. Golsbee enflasyonun Fed’in hedefine yaklaştıkça dikkatin istihdam piyasasına yoğunlaşması gerektiği ve bunun da önümüzdeki sene boyunca daha çok indirime işaret ettiğini söyledi. Kashkari de istihdam piyasasındaki güçsüzlüğe işaret ederek yıl sonuna kadar 50 baz puan daha indirimi desteklediğini belirtti. Son olarak Bostic ise ABD ekonomisinin enflasyon ve işsizlik tarafında hedef oranlara yakın olduğunu ve bu sebeple para politikasının da normalleşmesi gerektiğini söyledi.
Avrupa endeksleri de haftaya cüzi kazanımlarla başladı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,29 primlenerek 4.885 seviyesine yükselirken FTSE 100 %0,36, CAC 40 %0,10 ve DAX ise %0,68 değer kazandı. Euro Stoxx 50 endeksinde on sektörün yedisi değerlenirken öne çıkanlar %1,19 ile altyapı, %1,03 ile takdirsel tüketim ve %0,71 ile sanayi oldu. Günün değer kaybeden sektörleri ise -%0,80 ile finans, -%0,25 ile sağlık ve -%0,05 ile enerji oldu. S&P Global’ın verilerine göre Euro Bölgesi bileşik PMI Eylül ayında 48,9 seviyesine gerileyerek Mart ayından beri ilk kez daralma bölgesinde açıklandı. İmalat PMI ise 45,8 seviyesinden 44,8’e gerilerken hizmet PMI 50,5 oldu. Bugün çıkan habere göre Commerzbank’taki pozisyonlarını %9 seviyesinden %21 seviyesine çıkartan UniCredit Alman bankanın %29,9’unu satın almayı planlıyor, haberin ardından banka %5,68 değer kaybetti. Siemens Energy ise elektrik araç şarjı işlerini ana şirketten ayırma planlarını açıklarken Siemens eMobility’nin yakın zamanda satın alınan DC hızlı şarj şirketi Heliox’la birleştirilmesi de bekleniyor, Siemens Energy %2,88 değer kazandı.
Çok sert fiyat hareketlerinin yaşandığı haftanın ardından ABD endeksleri yeni haftaya yataya yakın kazanımlarla başladı. S&P 500 %0,28 primlenerek seansı 5.718 seviyesinden sonlandırırken Dow Jones %0,15 ve Nasdaq %0,14 primlendi. S&P 500’de işlem gören on bir sektörün sekizi değer kazanırken dikkat çekenler %1,31 ile enerji, %1,30 ile takdirsel tüketim ve %1,13 ile emlak oldu. En çok değer kaybeden sektörler ise -%0,25 ile sağlık, -%0,15 ile iletişim servisleri, -%0,08 ile bilgi teknolojileri oldu. Apollo Global Management’ın çip üreticisi Intel’e $5 milyar yatırım yapmayı teklif ettiği haberinin ardından Intel seansı %3,30 primlenerek tamamladı. Geçtiğimiz ay iki astronotun uzayda mahsur kalmasına sebep olan Starliner uzay aracı programının da sorumlusu Boeing uzay ve güvenlik başkanı Ted Colbert’in yeni CEO Ortberg tarafından işten çıkartılması pozitif karşılandı ve şirket %1,96 değer kazandı. Taiwan Semiconductor Manufacturing ise Samsung Electronics’in AI çiplerine yönelik gelecekte oluşacak talebi karşılamaya yardımcı olma adına Birleşik Arap Emirlikleri’nde büyük fabrikalar kurma yönünde konuşmalar gerçekleştirdiğini belirtirken hisse fiyatını çok etkilemedi, TSM %0,39 primlendi. FAANG hisselerinin günlük performansları ise: Meta %0,55, Apple -%0,76, Amazon %1,19, Netflix %0,62 ve Google -%1,06 oldu.
Yarın ABD tarafında Conference Board tüketici güven endeksi takip edilecek, Avrupa tarafında ise Almanya IFO iş iklimi endeksi verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dolar Endeksi’nde sabah saatlerinde görülen yükseliş hareketi sonrasında geri verilirken ABD imalat PMI verisinin de beklenti altında kalması iştahı baskıladı. FED vadelilerine göre, Kasım ayında da 50 baz puan faiz indirimi olma ihtimali %50’nin üzerinde fiyatlanmakta. G10 para birimlerinde genel olarak kazanımlı bir gün olurken Euro’da kayıplar dikkat çekti. EURUSD paritesi, özellikle Fransa PMI verilerinin beklenti altında kalmasının ardından sert satışla karşılaştı ve paritede 1,1080 yakınlarına gerileme görüldü. GBPUSD paritesinde alıcılar öne çıkarken, 1,3350 yakınlarından kapanış yapan parite 2022 Mart ayından itibaren en yüksek seviyelerinden işlem gördü. Goldman Sachs’ın GBP’nin FED faiz indirimlerinden en fazla yararlanan para birimi olacağı ve 12 aylık süreçte 1.40 seviyelerinin hedeflendiği belirttiği raporu da paritenin değer kazanmasında etkili oldu. USDJPY paritesinde Cuma gününün kazanımlarının bir kısmı geri verildi ve parite 143,50’nin altına indi. Spot altın ise FED sonrası yükselişine devam etti ve 2635 seviyesine kadar yükselerek yeni zirveleri zorladı. WTI ve brent petrol yaklaşık %0,80 ekside günü sonlandırırken Çin kaynaklı talebin yavaşlayacağı endişeleri gerilemede etkili oldu.
Eurotahvil Piyasaları
ABD ve Avrupa tahvillerinin genelinde alıcılı seyir olan bir gün geride kalırken ABD 10 yıllık getirisi 3,75 yakınlarından güne başlamasının ardından 3,80 yakınlarına yükselse de kapanışta 3,74 seviyelerine gerileyerek yatay pozitif hareket etti. Fransa 10 yıllık kıymeti 2,5 baz puan gerileme ile 2,94; Almanya 10 yıllık getirisi 5 baz puan gerileme ile 2,15 seviyesinden günü sonlandırırken İngiltere’de 2 baz puanlık satış görüldü. Lokal tarafta satış baskısı vardı, 3-6 baz puan aralığında getiri yükselişi olurken 10 yıllık kıymet 6,68 getiri seviyesinden günü sonlandırdı. 5 yıllık ülke risk primi 274 seviyelerinden 277 seviyelerine yükselerek satışı destekledi. Hazine kıymetlerindeki hareket şirket kıymetlerine çok yansımadı, genel olarak yatay olarak işlem gördüler.
