ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senetleri, yarın açıklanacak enflasyon verilerinin Eylül ayı boyunca ılımlı seyretmeye devam ettiğini teyit edeceği beklentisiyle yükseldi. S&P 500, finans hisselerindeki kazançlar ve yaklaşan bilanço sezonuna güçlü bir başlangıç beklentisiyle %0,7 artarak 5.792 rekoruna yaklaştı ve 2024 yılında tüm zamanların 44. en yüksek seviyesine ulaştı. Bu arada, Nasdaq 100, teknoloji hisselerinin son dalgalanmalara rağmen güç göstermesiyle %0,6 artarken, Dow Jones sektörler arasındaki güçlü performanslarla %1 değer kazandı.
Finans sektörü, büyük bankaların sezonu başlatacağı Cuma günkü kazanç raporları öncesindeki iyimserlikle bugünkü kazançlara öncülük etti. Apple Inc. son düşüşlerin ardından %1,64 oranında yükseldi. Beş günlük bir kazanç serisinde olan Nvidia Corp., bugün bir miktar kar alımının ardından yatay seyretti. Alphabet Inc., ABD hükümetinin dönüm noktası olabilecek bir antitröst davasında Google’ı parçalamayı düşünmesi nedeniyle artan düzenleyici kaygılar nedeniyle %1,56 düştü. Havayolu sektöründe, Delta Air Lines Inc. hem kazanç hem de gelir açısından borsa tahminlerini aşan güçlü bir çeyrek güncellemesinin ardından %0,6 artış gösterdi. Delta’nın olumlu raporu, yakıt maliyetleriyle ilgili endişelerin azalmasıyla birlikte yatırımcı duyarlılığını artırarak havayolu sektörünün genelini yükseltti.
Eylül ayı Federal Rezerv toplantı tutanakları, yetkililer arasında faiz indiriminin boyutuna ilişkin hararetli bir tartışmanın altını çizdi ve daha önce düşünülenden daha fazla bölünmeyi ortaya çıkardı. Başkan Jerome Powell, komitenin 50 baz puanlık bir indirimi onaylamasına öncülük ederken, bazı üyeler 25 baz puanlık daha küçük bir indirimi desteklediklerini dile getirdi. Bu yetkililer, büyük bir indirimin ekonomiyi aşırı derecede canlandırabileceği ve bunun da Fed’in %2’lik enflasyon hedefine kontrollü bir şekilde geri dönme amacını engelleyebileceği endişelerini dile getirdiler. Bazı üyeler ise çeyrek puanlık bir indirimin kademeli gevşeme stratejisiyle daha uyumlu olacağını ve politika yapıcıların her bir hamlenin enflasyon ve işgücü piyasası üzerindeki etkisini daha iyi değerlendirmesine olanak sağlayacağını savundu. Tutanaklarda, neredeyse tüm katılımcıların istihdama yönelik risklerin arttığını düşündüğü belirtilerek, daha yavaş bir faiz indirim hızının işgücü piyasası eğilimlerini değerlendirmek için gerekli zamanı sağlayabileceği ifade edildi. Eylül ayındaki faiz indiriminin ardından, Fed yetkililerinin projeksiyonları gelecekteki politika hamlelerine ilişkin farklı perspektifler ortaya koydu. Yedi katılımcı yıl sonuna kadar 75 baz puanlık gevşemeyi desteklediklerini belirtirken, iki katılımcı 50 baz puanlık daha mütevazı bir indirimi tercih etti. Nötr faiz orana ilişkin tahminler %2,4 ile %3,8 arasında değişmekte.
Tesla Inc. Şanghay’daki fabrikasından rekor sevkiyatlar gerçekleştirdiğini ve Çin’deki teslimatların üst üste üçüncü ayda da arttığını bildirdi. Bu büyüme, artan yerel rekabetle karşı karşıya olsa da Tesla’nın dünyanın en büyük elektrikli araç pazarındaki güçlü konumunun altını çiziyor. Bu arada, Boeing Co. yaklaşık bir ay süren görüşmelerin ardından iş gücü müzakerelerinin çökmesi ve şirketin üretim görünümü üzerinde belirsizlik yaratması nedeniyle daha fazla zorlukla karşılaştı. Devam eden bu aksaklık, S&P Global Ratings’in potansiyel bir kredi notu düşürme uyarısında bulunmasına neden oldu ve durum düzelmezse Boeing’i önemsiz statüsünde sınıflandıracak. Yarı iletken sektöründe, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) analistlerin tahminlerini aşarak çeyrek gelirinde %39’luk bir artış kaydetti. Bu güçlü performans, TSMC’nin çip üretim alanındaki liderliğini pekiştirdi. Rio Tinto Group, Arcadium Lithium Plc’yi 6,7 milyar dolara satın alarak batarya metalleri pazarındaki stratejik konumunu güçlendirdiğini duyurdu. Son olarak, GSK Plc, eski mide ekşimesi ilacı Zantac’ın olası bir kanserojen içerdiği iddiaları üzerine ABD’de açılan davaları çözmek için geçici bir anlaşmaya vardı. Şirket bu davaları çözmek için 2.2 milyar dolara kadar bir bütçe ayırdı.
Avrupa hisse senetleri, Çinli yetkililerin teşvik önlemlerinin ABD ve Euro bölgesi faiz oranlarının önümüzdeki aylarda daha da düşeceğine dair inancın arttığı bir ortamda risk duyarlılığını artırmasıyla Eylül sonunda rekor seviyeye ulaştı. Stoxx Europe 600 Endeksi kapanışa kadar %0,7 yükseldi. Bireysel hisseler arasında Continental AG, lastik üreticisinin analistlere kazanç görünümü hakkında güvence vermesinin ardından %7,2 yükseldi.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dolar endeksi son 2 yılın en uzun yükselişini 8. Gününde de sürdürmeye devam ediyor. Faiz indirim ihtimallerindeki geri çekilmeye devam etmesiyle güçlenen endeks, 102.48’den başladığı günde 102.91’e kadar yükselse de 102.72 seviyesinden son alıcılarını buldu. Yükselişin tetikleyicisi ise tüm G10 para birimleri karşısında değer kazanan Amerikan dolarındaki güçlü hareket. ABD doları karşısında en çok değer kaybeden para birimi ise faiz indirim sürecine başlayan Yeni Zelanda doları, ardından Yen’deki güçsüz hareketi takip etmekteyiz. EURUSD paritesi 1.10’un altında fiyatlamalara devam ediyor. Gün içi zirvesi, gün başlangıç seviyesinin hemen yukarısında, 1.0981’de olan parite 100 günlük ortalamasına yaklaşarak 1.0936’ya kadar geriledi. Hala 1.0939 seviyelerinde, 100 günlük ortalamasının üzerinde fiyatlanmaya devam etmekte.
Altın Cuma gününden bu yana kayıplarına devam ediyor. 2621’den başladığı işlem gününde yalnızca 3 puan yükselip gün içi zirvesini görmesinin hemen ardından 2605 seviyesine kadar geriledi. Dip seviyesinin hemen üzerinde, 2609’dan alıcı bulmaya devam ediyor. Petrol beklenenden daha az artış gösteren stok verileri sonrası dip seviyelerinden gün başlangıcına doğru düzeltme yaptı. Aktif vadeli kontratlarda ham petrol 71.53’e geriledikten sonra yukarı yönlü düzeltme hareketi yaptı, %0.60 kayıpla, 73.49’dan son alıcılarını buldu. Brent petrol 77.49 dip seviyesinden 76.81’e kadar yükseldi, kaybı %0.76 ile sınırlı kaldı.
Eurotahvil Piyasaları
ABD 10 yıllık tahvil ihracında getiri seviyesi beklenenin üzerinde oldu. Fed tutanakları sonrası 25 baz puan faiz indirim ihtimalindeki güçlenmeyle beraber getirilerdeki yükseliş 5 – 6.5 puan arasında değişkenlik gösterdi. 2 yıllık getirisi 4’ün üzerine çıkarken, 10 yıllık tahvil getirisinin 4’ün üzerinde fiyatlanmaya devam ettiğini gördük. Avrupa 10 yıllıklarında görünüm sakindi, 0-2 puan arası hafif yükselişler görüldü. Türk eurobondlarında da benzer seyir hakimdi. Getirilerde 2 yıllık 1.7 puan artışla %4.63, 10 yıllıklar 0.2 puan artışla %6.92 seviyesinde alıcı buldu. TSKB’nin 5 yıl vadeli, 350 milyon dolar büyüklüğünde, USD cinsi tahvili bugün ihraç edildi. Final getirisi %7.125 olurken, ihraca gelen talep 950 milyon oldu.
