ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Büyük teknoloji şirketlerindeki satışlar ABD endekslerine ciddi darbe vurarak, hisse senetleri için parlak bir yılın son günlerinde önemli gerilemeye sebep oldu. S&P 500 %1,1 düşerek haftalık kazançlarını düşürürken, Nasdaq 100 %1,5 geriledi. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %0,8 ve küçük sermayeli hisse senetlerinin bir endeksi olan Russell 2000 %1,8 düştü. “Magnificent Seven” mega-cap teknoloji hisseleri %2 oranında gerilerken, Tesla ve Nvidia kayıplara öncülük etti. ABD’nin mal ticareti açığı Kasım ayında 102,86 milyar dolara yükselerek beklentileri aştı ve ithalat %4,5 oranında arttı. Yılın son beş işlem gününde ve yeni yılın ilk üç işlem gününde piyasaların kazanç sağladığı tarihsel bir trend olan ve çok beklenen Noel Baba rallisi bu yıl risk altında görünüyor. Hem S&P 500 hem de Nasdaq bu dönem için kayıplarını sürdürüyor ve potansiyel olarak üst üste ikinci düşüş yılına işaret ediyor.
Bireysel hareket edenler arasında Tesla, yılbaşından bugüne %73’lük bir artışın ardından %5 değer kaybetti. Teknoloji alanındaki diğer önemli düşüşler arasında Nvidia (-%2,1), Microsoft (-%1,7) ve Alphabet (-%1,45) yer aldı. Buna karşılık, Amedisys hisseleri UnitedHealth Group ile birleşmesine ilişkin bir güncellemenin ardından %4,7 değer kazandı. Daha küçük ölçekli şirketlerde Grid Dynamics, S&P SmallCap 600 endeksine katılacağı haberi üzerine %7,5 yükseldi. Lamb Weston, aktivist yatırımcıların şirketin yönetim kurulunu yeniden şekillendirme çabalarıyla %2,6 yükselirken, Progyny içeriden hisse alımlarının ardından %15 sıçradı.
Avrupa hisse senetleri Noel tatilinin ardından toparlandı ve Stoxx Europe 600 Endeksi %0,7 artışla son bir ayın en iyi seansını gerçekleştirdi. Otomotiv, banka ve finans hisseleri kazançlara öncülük ederken, perakendeciler geride kaldı. Delivery Hero, Tayvan’daki Foodpanda satışı için yasal bir aksilik yaşanmasının ardından %9 düştü. Yılsonu dalgalanmasına rağmen, Almanya’nın DAX’ı yıllık %15 kazançla bölgesel emsallerinden daha iyi performans gösterirken, Fransa’nın CAC 40’ı %2,5 düşüşle geride kaldı.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Yılın son işlem gününde dolar endeksinde 4. haftalık kazanç serisinin devam ettiğini görüyoruz. 108.09 seviyesinden güne başlayan endeksin gün içerisinde G10 para birimleri karşısında değer kaybederek 107.86’lara kadar gerilese de bu kayıplarını bir kısmını telafi ederek 108.02 seviyesinden son alıcılarını buluyor. Amerikan doları karşısında İngiliz Pound’u en çok değer kazanan G10 para birimi olurken, Japon Yeni’nde de gün içi hareketlilik oldukça fazlaydı. Faiz artış süreciyle alakalı belirsizlikler devam etse de Ocak ayı faiz artışı Japonya Merkez Bankası için hala ihtimaller dahilinde gözüküyor. Gün içinde devlet yetkililerinden gelen açıklamalarla 157.35 seviyelerine kadar geri çekilemeler gördük ancak bu harket kalıcılık sağlayanmadı ve Yen hafif kayıplarla haftayı kapatmoş oldu. EURUSD paritesi 1.0422 seviyesinden başladığı günde 1.0444’e kadar yükseldi, gün sonu 0.05%kazançla 1.0425 seviyesinden işlem görmeye devam etti.
Altın faiz indirim fiyatlamalarındaki belirsizliğin artışıyla negatif seyir izliyor. Gün içi hafif bir yükselişle 2638 seviyelerine ulaşsa da 100 günlük ortalamasının altına düşerek %0.69 kayıpla 2615 seviyelerine kadar geriledi. Petrol pozitif bir gübü geride bırakırken hem brent hem ham petrol vadelilerinde 100 günlük ortalamalaların üzerinde fiyatlama görmektyiz. Aktif vadeli kontratlarda Brent petrol %0.95 artışla 73.75’ten, ham petrol %0.82 artışla 70.21 seviyesinden işlem görüyor.
Eurotahvil Piyasaları
Amerikan tahvil piyasalarındaki satıcılı seyir getiri eğrisinin dikleşmesiyle sonuçlanacak şekilde devam ediyor. Getirilerde 2 yıllıklarda yarım puana yakın gerileme olurken diper vadelerde uzun vadelerde yoğunlaşan 2-4 puan arası artış gözlemlendi. Vade primi son 2 ayın en yüksek seviyelerinde seyredereken, 30 yıllıklar son yılın en yüksek seviyelerinin üzerine doğru artmaya devam ediyor. Türkiye 5 yıllık risk primi 259 seviyelerinde işlem görürken, Türk eurotahvilleri Avrupa’daki tatil sezonu sebebiyle düşük likiditede işlem gördüğünü söylemek mümkün.
