ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD endekslerinde Pazartesi günü ağır satışlar yaşandı; hisse senetleri, dolar ve uzun vadeli Hazine tahvilleri, Başkan Trump’ın Jerome Powell’ın faiz politikalarını reddetmesi ve Fed’in bağımsızlığına ilişkin endişelerin artmasıyla birlikte derinleşen bir düşüş yaşadı. Küresel ticaret savaşına ilişkin mevcut endişelere eklenen bu durum, yatırımcıların ABD varlıklarından uzaklaşarak güvenli limanlara yönelmesine neden oldu. Trump’ın tarife görüşmelerinin ilerlediğine dair güvenceleri satışları durduramadı.
Ulusal Ekonomik Konsey Direktörü Kevin Hassett’in Cuma günü yaptığı açıklamada Trump’ın Powell’ı görevden alıp alamayacağını araştırdığını belirtmesi, Fed’in bağımsızlığına ilişkin tartışmaları alevlendirdi. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ise merkez bankasının bağımsızlığının önemini vurguladı.
ABD endekslerinde sert düşüşler gözlendi. Dow Jones endeksi %2.48 azalışla 38170 puandan kapandı. Endekste görece en iyi performansı %1.39 düşüş ile İletişim servisleri ve %1.75 azalış ile takdirsel tüketim sektörleri sergilerken, en kötü performansı %2.36 azalışla sağlık ve %3.32 azalışla hammadde sektörleri gösterdi. S&P 500 endeksi %3.05 azalışla 5158.2 puana geriledi; en az düşüş yaşayan sektörler %1.34 gerilemeyle Temel tüketim ve %1.62 azalış ile hammadde sektörlerinden gelirken, en sert düşüş %2.28 azalışla takdirsel tüketim ve %2.72 düşüş ile bilgi teknolojileri sektörlerinden geldi . Nasdaq endeksi ise %2.55 azalışla 15870 puandan günü tamamladı.
Kurumsal tarafta, Tesla hisseleri, Salı günü açıklanacak bilançosu öncesinde %6.8 oranında değer kaybetti. Wedbush Securities analisti Dan Ives, şirketin “kod kırmızı” bir durumla karşı karşıya olduğunu belirtti. Ayrıca, American Express, piyasadaki olumsuz havaya rağmen tahvil satışına devam etme kararı alırken, diğer şirketlerin satıştan vazgeçtiği bildirildi.
Avrupa piyasaları tatil sebebiyle kapalıydı.
Yarın ABD tarafında önemli bir veri açıklaması bulunmamaktadır.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Haftanın ilk işlem gününde, geçtiğimiz Cuma günü kutlanan Paskalya tatilinin etkileri ABD piyasaları açık olmasına rağmen hissedilmeye devam etti. Ekonomik veri akışı görece sakin seyrederken, gündemin odak noktasında Başkan Trump’ın açıklamaları yer aldı. Trump, Fed Başkanı Jerome Powell’ı faiz indirimlerinde geç kalmakla suçlayarak “işine bir an önce son verilmeli” ifadelerini kullandı. Powell’ın görevden alınmasına yönelik imaların tekrarlanması, piyasaları sarstı ve dolar endeksi 15 ayın en düşük seviyesi olan 97,92’ye kadar geriledi.
G10 para birimlerinin tamamı dolar karşısında değer kazanırken, güvenli liman talebiyle İsviçre frangı %1,11’lik günlük yükselişle en çok değer kazanan para birimi oldu. Gelişmekte olan ülke para birimlerinin çoğunda da yükselişler gözlendi. Dolar endeksi, gün sonunda %0,91 düşüşle hareketini sürdürdü. Beyaz Saray’dan gelen açıklamalar, Fed’in bağımsızlığına yönelik endişeleri artırdı.
Jeopolitik cephede ise Trump, Rusya-Ukrayna arasında bu hafta bir anlaşma ihtimalinin yüksek olduğunu ve İran’la yapılan müzakerelerin olumlu ilerlediğini dile getirdi. Ayrıca, Avrupa Birliği ile ticaret anlaşmasına yaklaşıldığını belirtti. Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy ise İngiltere Başbakanı Starmer ile yaptığı görüşmede, Londra’da ateşkes görüşmeleri yapılacağını ve koşulsuz ateşkesin barışa giden ilk adım olması gerektiğini vurguladı.
Piyasa fiyatlamaları da bu gelişmelere duyarlı seyretti. EUR/USD paritesi, dolara olan talebin düşmesiyle Kasım 2021’den bu yana en yüksek seviye olan 1,1573’ü test etti. Hafif geri çekilme yaşansa da parite 1,15 seviyesinin üzerinde tutunmayı başardı. Teknik olarak 1,14 psikolojik direnci kırılmış durumda; yukarı yönlü hareketlerde 1,16 seviyesi direnç olarak izlenebilir.
Altın fiyatları da güvenli liman talebiyle güç kazandı. Ons altın, %2,97’lik artışla $3.420 seviyesinin üzerine çıkarak olumlu seyrini sürdürdü. Doların zayıflaması da bu yükselişi destekleyen önemli bir faktör oldu.
Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvillerinde kısa vadeli getiriler 6,3 baz puan düşüşle %3,73’e gerilerken, uzun tarafta Trump’ın açıklamalarıyla birlikte getirilerde yükseliş gözlendi. 10 yıllık tahvil faizi 6,6 baz puan artışla %4,39’a, 30 yıllık tahviller ise 10 baz puanlık yükselişle %4,89’a ulaştı. Avrupa tahvilleri ise tatil nedeniyle işlem görmedi.
Türkiye tarafında CDS risk primi günü 327 baz puandan açarak 3 baz puanlık artışla 330 seviyesini test etti, ancak 329 seviyesinde yatay pozitif seyrini sürdürdü. 10 yıllık tahvil getirisi ise 0,9 puanlık artışla %7,57 seviyesinde işlem gördü.
