ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Hisse senetleri Cuma günü yükseldi ve S&P 500, Tesla ve Alphabet gibi büyük teknoloji hisselerindeki rallinin etkisiyle Ocak ayından bu yana en uzun kazanma serisini yakaladı. Tesla hisseleri %10 artarken, Alphabet güçlü kazanç sonuçlarının etkisiyle ilerleme kaydetti. Piyasalar, ABD-Çin ticaret gerilimine ilişkin çelişkili sinyallerden etkilendi. Başkan Donald Trump, karşılığında “önemli bir şey” olmadan gümrük vergilerinin azaltılmayacağını belirtirken, Bloomberg Pekin’in bazı ABD ithalatlarına uyguladığı %125 gümrük vergisini askıya almayı düşündüğünü bildirdi. Ekonomik tahminler ticaret savaşının etkilerine ilişkin endişeleri yansıtırken, ABD GSYH büyüme tahminleri aşağı yönlü revize edildi. Bloomberg’in ekonomistler arasında yaptığı ankete göre, ABD ekonomisinin 2025 yılında %1,4 ve 2026 yılında %1,5 büyümesi beklenirken, daha önceki tahminler sırasıyla %2 ve %1,9’du. Önümüzdeki 12 ay içinde resesyon olasılığı Mart ayındaki %30 seviyesinden %45’e yükseldi. Trump’ın gümrük vergisi yorumlarının ardından hisse senetlerinde yaşanan geçici zayıflığa ragmen, bilanço sezonunda gelen kar rakamları oldukça iyi seyrediyor.
Intel CEO’su Lip-Bu Tan, çip üreticisinde devam eden yapısal zorlukları kabul etti. Apple, ABD’de sattığı iPhone’ların çoğunu önümüzdeki yılın sonuna kadar Hindistan’dan ithal etmeyi planladığını açıkladı. T-Mobile ABD, ilk çeyrekte analistlerin beklediğinden daha az yeni kablosuz telefon abonesi bildirdi. Colgate-Palmolive, tarifelerden kaynaklanan 200 milyon dolarlık ek maliyeti gerekçe göstererek büyüme ve kâr görünümlerini düşürdü. AbbVie, yeni otoimmün tedavilerinin güçlü satışlarının ardından yıllık kâr tahminini yükseltti. Centene Corp. beklenenden daha güçlü sağlık sigortası kayıtları nedeniyle UnitedHealth Group’un son tahmin indiriminin aksine gelir beklentisini artırdı.
Avrupa hisse senetleri (SXXP +%0,4) Çin ve ABD arasındaki ticaret geriliminin tırmanmasına ilişkin endişelerin azalmasıyla dördüncü günde de değer kazandı. Tarifeye duyarlı otomobiller, lüks hisseler ve madenciler bu hafta daha iyi performans gösterirken, risk iştahının artmasıyla defansif sektörler geride kaldı. İnşaat, malzeme tedarikçisi Saint-Gobain, beton üreticisi Holcim ve aydınlatma firması Signify’ın gümrük vergilerinin yarattığı korkuları hafifletmeye yardımcı olmak için güvence sağlamasıyla bugün en iyi performans gösteren sektör oldu. Otelci Accor’un talep için iyimser bir görünüm yayınlamasıyla seyahat sektörü daha iyi performans gösterdi. Havacılık ve savunma firması Safran, son sonuçlarıyla beklentileri aşma umutlarını artırdı. ABD firması T-Mobile’ın artan rekabetin baskısını hissetmesi ve ana hissedarı Deutsche Telekom’u aşağı çekmesiyle telekomünikasyon düşük performans gösterdi. Edenred, Brezilya’da yemek kuponlarına ilişkin önemli bir politika değişikliğine işaret eden bir raporun ardından %16,78’lik rekor bir düşüş yaşarken, bilişim firması Alten, bazı büyük müşterilerinin tarife belirsizlikleri nedeniyle projeleri dondurduğu veya ertelediği uyarısının ardından 2002’den bu yana en kötü gününü geçirdi.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD tarafında gün içinde ekonomik gündem sakindi. Dolar Endeksi 99,49 seviyesine yükselirken Dolar Endeksindeki günlük değer kazancı %0,21 olarak takip edildi. Önceki hareketliliklere bağlı olarak 99,90 seviyesi yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketliliğin oluşması halinde ise 99,24 seviyesi önceki hareketliliklere bağlı olarak destek seviyesi niteliğinde izlenebilir. EURUSD paritesi ise 1,137 seviyesinde işlem görürken günü 0,14%’lük değer kaybıyla kapattı. USD karşısında gelişmiş ülke para birimlerinin genelinde değer kayıpları izlenirken %0,80 ile İsveç Kronu ve %0,63 ile Japon Yeni’nde en fazla değer kayıpları takip edildi.
Ons Altın %1,28 oranında değer kaybıyla 3306$ seviyesinden işlem görmekte. Önceki hareketliliklere bağlı olarak 3286$ seviyesi destek seviyesi olarak değerlendirilebilir. 3370$ seviyesi ise önceki hareketliliklere bağlı olarak direnç seviyesi niteliğinde takip edilebilir. Ons Gümüş tarafı ise %1,44 oranında değer kaybı ile 33,04$ seviyesinde yer alıyor. Petrol tarafında ise WTI Haziran vadeli kontratında %0,34 oranında günlük yükseliş ile 63,13$ seviyesinden işlem geçmekte. Brent petrol Haziran vadeli kontratı da %0,39 oranında günlük yükseliş ile 66,94$ seviyesinden işlem görmekte.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasasında Dolar Endeksi’nin güçlenmesiyle beraber genel olarak alıcılı ortam izlenen ABD tahvil piyasasında 2 yıllık getirilerde 3,5 bps’lik düşüş gözlemlenirken 5 yıllık tahvil getirilerinde 5,7 bps’lik düşüş izlendi. 10 yıllık tahvillerde de 5,4 bps’lik düşüş izlendi. Avrupa tarafında ise genel olarak satıcılı seyir hakimdi. Yurtiçi eurotahvil piyasasında ise CDS risk priminin yükselmesiyle beraber satıcılı ortam izlenirken özellikle orta uzun vadeli kıymetlerde satıcılı ortam daha belirgindi. 5 yıllık CDS risk primi 342 seviyesine ulaştı.
