ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Piyasalar, çip devi Nvidia’nın kritik bilanço açıklaması öncesinde temkinli bir seyir izlerken, ABD yönetiminin Çin’e yönelik yarı iletken tasarım yazılımları satan ABD şirketlerine satışları durdurma talimatı vermesi teknoloji sektörü üzerinde baskı oluşturdu. Yatırımcılar ayrıca, Federal Rezerv’in (Fed) son politika toplantı tutanaklarında enflasyon ve büyüme görünümüne dair verilen mesajları ve para politikasının geleceğine yönelik ipuçlarını değerlendirdi. Tutanaklara göre Fed yetkilileri, enflasyonun kalıcı olması durumunda büyüme ve istihdam görünümlerinin zayıflaması halinde zorlu ödünleşimlerle karşılaşılabileceğini belirtti ve ekonomik görünüme ilişkin belirsizliğin daha da arttığını, bu nedenle temkinli bir yaklaşımın uygun olduğunu vurguladı. Fed ise Başkan Trump’ın tarifeleri nedeniyle artan resesyon risklerinden endişe duyduklarını ifade etti.
ABD endeksleri günü düşüşle tamamladı. Dow Jones Sanayi Endeksi %0,58 azalışla kapanırken, endekste, enerji sektörü %1,31 ve hammadde sektörü %1,28 düşüşle en kötü performansı gösteren sektörler oldular. S&P 500 endeksi %0,56 değer kaybıyla gerilerken, bilgi teknolojileri ve altyapı hizmetleri %1,44 ve enerji %1,25 düşüşle en çok değer kaybeden sektörler oldular. Nasdaq ise %0,51 düşüşle günü tamamladı. Volatilite endeksi VIX ise %1,2658 artışla 19,2 seviyesine yükseldi.
Kurumsal tarafta, Apple Inc. işletim sistemi isimlerinde bugüne kadarki en kapsamlı değişikliği planladığını duyurdu. Chevron Corp. (CVX), Venezuela’da minimal bakım yapmasına izin veren kısıtlı bir lisans aldı. Çinli yapay zeka şirketi DeepSeek, R1 modelini güncellediğini açıkladı. Nvidia (NVDA) bilanço öncesi yaklaşık %0,51 düşerken, Tesla (TSLA) hisseleri %1.65 geriledi. GameStop (GME), Bitcoin alımı açıklaması sonrası %10.85 düştü.
Avrupa endekslerinde de satıcılı bir seyir hakimdi. Almanya’da DAX endeksi %0,77 düşüşle, İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,59 , Fransa’da CAC 40 endeksi %0,49 düşüşle günü tamamladı. DAX endeksinde takdirsel tüketim %1,24 artışla en iyi performansı sergileyen sektör olurken, iletişim hizmetleri %2,43 ve hammadde %1,44 düşüşle en kötü performansı gösterdi. FTSE 100 endeksinde gayrimenkul %0,94 ve sınıflandırılmamış sektörü %0,85 artışla en iyi performansı sergiledi, buna karşın bilgi teknolojileri %1,21 ve hammadde %1,10 düşüşle en zayıf performansı gösteren sektörler oldular
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
FED Mayıs ayında yaptığı faiz toplantısında faiz oranlarında değişikliğe gitmemiş ve belirsizlik ortamının faiz indirim sürecini ötelediğinden bahsetmişti. Bugün açıklanan tutanaklarda FED üyeleri büyüme, enflasyon ve istihdam görünümünde belirsizliklere vurgu yaparken faiz indirimleri için aceleci olmayacaklarını, gümrük vergilerinin etkilerini Mayıs enflasyonunda göreceklerini belirtmişler. FED vadelileri ilk faiz indirimi için Ekim ayını fiyatlarken Dolar endeksi dün olduğu gibi bugün de primli ve 100 seviyesinin hemen altında işlem görmekte. G10 para birimleri NZD dışında dolara karşı değer kaybederken Yen en çok değer kaybeden para birimi olarak öne çıkıyor. USDJPY paritesi yaklaşık %0.40 primle 145 seviyesine gelirken 145.43 seviyesindeki 50 günlük ortalama ilk ve en önemli direnç noktası olarak öne çıkıyor. EURUSD paritesi 1.13 seviyesinin altında işlem görürken 1.12 psikolojik sınırı ve 1.1175 seviyesindeki 50 günlük ortalama hala en önemli destek noktası olarak öne çıkıyor. Hafta başından beri görülen güvenli limanlardan çıkışın etkisiyle satış baskısın altında kalan altın $3300 seviyesinin altına gelmiş durumda. $3217 seviyesindeki 50 günlük ortalama değerli metal için ilk ve en önemli destek noktası olarak öne çıkıyor. Yarın açıklanacak olan petrol stok verisi öncesinde aktif vade ham petrol yaklaşık %1 primle $61.55 seviyesinden işlem görürken $62 psikolojik sınırı ve $62.70 seviyelerinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama önemli direnç noktaları olarak öne çıkıyor.
Eurotahvil Piyasaları
Hem Avrupa hem de ABD tahvil piyasasının satış baskısı altında olduğu işlem gününde FED’in Mayıs toplantısına ait tutanaklardan da sürpriz bir sonuç çıkmadı ve FED verilere bakmaya devam edeceğini ve belirsizliklerin yüksek olması nedeniyle faiz indirimlerinde acele etmeyeceğini bir kez daha yineledi. FED vadelileri ilk faiz indirimi için Ekim ayını fiyatlarken 10 yıllık ABD tahvil getirisi 3 baz puan artışla %4.47 seviyelerinden işlem gördü. Bugün ABD hazinesinin yaptığı 5 yıllık ABD tahvil ihalesinde ortalama getiri %4.07 seviyesinde olurken 5 yıllık ihaleye talebin fazla olması getiri eğrisi boyunca satışların yaşanmasının önemli bir nedeni olarak öne çıkıyor. 30 yıllık tahvil getirisi ise %5 seviyesine oldukça yakın. Türkiye’de 5 yıllık risk primi 312 puan seviyelerinden işlem görürken Avrupa ve ABD’ye paralel olarak getiri eğrisi boyunca satış baskısı hissedildi. Geçtiğimiz hafta ihraç olan 2032 vade hazine kıymeti ihraç fiyatına yaklaşırken orta vade şirket kıymetleri odak noktası olmaya devam ediyor.
