ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
S&P 500 endeksinin rekor seviyelerine yakın bir noktada başladığı ralli, özellikle büyük teknoloji şirketlerindeki düşüşle duraksadı. Piyasalar, beklentilerin altında gelen ABD çekirdek enflasyon verileri ve Fed’in faiz indirimine gidebileceği umutlarıyla güne başlamıştı. Bu beklentilerle dolar 2023’ten bu yana en düşük seviyesine gerilerken, tahvil getirileri düştü; özellikle iki yıllık tahvil getirileri %4’ün altına indi. Yatırımcılar, Eylül ayında bir faiz indirimi olasılığını yaklaşık %75 olarak fiyatlamaya başladı. ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin ile nadir toprak elementleri ve mıknatısların “önden” tedarik edileceği ve ABD’nin Çinli öğrencilere üniversitelerine giriş izni vereceği bir ticaret çerçevesinin tamamlandığını açıklaması da gündemdeydi.
ABD endeksleri günü düşüşle tamamladı. Dow Jones Sanayi Endeksi 42.865,77 puandan kapanarak seansı yatay tamamladı. S&P 500 endeksi 6.022,3 puana gerileyerek %0,27 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde en iyi performansı Enerji sektörü %1,49 ve Altyapı sektörü %0,05 artışla sergilerken, Takdirsel Tüketim %1,02 ve Hammadde %0,98 azalışla en zayıf performansı gösteren sektörler oldu. Nasdaq Teknoloji Endeksi ise 19.615,88 puandan günü sonlandırarak %0,50 oranında geriledi. Bloomberg Magnificent 7 Toplam Getiri Endeksi %0,8 düşüş gösterirken, küçük ölçekli şirketleri içeren Russell 2000 Endeksi de %0,4 oranında değer kaybetti.
Kurumsal Gelişmelerde ABD ve Meksika’nın bazı çelik ithalatındaki gümrük vergilerini kaldırma konusunda anlaşmaya yakınlaşmasının ardından birçok Amerikalı çelik üreticisinin hisseleri düştü; bu durum diğer ülkelerin de imtiyaz alabileceği spekülasyonlarına yol açtı. Hava Kuvvetleri’nin Kongre’den F-35 talebini yarıya indirmesi, ABD’nin en büyük savunma sanayi şirketi Lockheed Martin Corp. için bir darbe oldu. Başkan Trump’ın Federal Havacılık İdaresi (FAA) başkanlığına aday gösterdiği isim, Boeing Co.’nun 737 Max uçaklarının üretimini daha yüksek oranlarda gerçekleştirmeye çalışırken, şirketi jetlerinin kalitesinden sorumlu tutacağına dair söz verdi. Bank of America Corp. CEO’su Brian Moynihan, Trump’ın politika duyurularının anlaşma yapmayı olumsuz etkilemeye devam etmesi nedeniyle yatırım bankacılığı ücretlerinin ikinci çeyrekte yaklaşık %25 düşeceğini belirtti. Nvidia Corp. CEO’su Jensen Huang, kuantum hesaplamanın bir dönüm noktasına ulaştığını ve önümüzdeki yıllarda küresel “bazı ilginç sorunları çözmeye” yardımcı olacak kadar güçlü olacağını söyledi. General Motors Co., Başkan Donald Trump’ın gümrük vergilerine yanıt olarak ABD fabrikalarına önümüzdeki iki yıl içinde 4 milyar dolar yatırım yapmayı planladığını açıkladı; bu hamle Meksika’daki üretimi azaltırken, en çok satan benzinli araçlarından bazılarının yurtiçi üretimini artıracak. Evcil hayvan maması şirketi Chewy Inc.’in brüt kar marjı ve serbest nakit akışı beklentilerin altında kalırken, yıllık satış hedefi de beklentileri karşılayamadı; analistler raporun hisselerdeki son dönemdeki güçlü performansı haklı çıkaracak kadar güçlü olmadığını belirtti. Victoria’s Secret & Co., mevcut çeyrek için Wall Street beklentilerinin altında bir kar tahmini açıkladı; bu durum, CEO’sunun ilk yılında yönettiği yeni başlayan toparlanma çabalarına bir darbe vurdu. General Mills Inc.’in, Çin’deki satış zorluklarıyla karşı karşıya kalması nedeniyle bu ülkedeki Häagen-Dazs dondurma mağazalarını satmayı düşündüğü belirtildi.
Avrupa borsalarında karışık bir seyir izlendi. Almanya’nın DAX endeksi 23.948,9 puandan kapanarak %0,16 oranında azalış gösterdi. İngiltere’nin FTSE 100 endeksi ise 8.864,35 puana yükselerek %0,13 artış kaydetti. Fransa’nın CAC 40 endeksi 7.775,9 puandan günü %0,36 düşüşle tamamlarken, İspanya’nın IBEX endeksi 14.134,1 puana gerileyerek %0,61 oranında değer kaybetti. Volatilite Endeksi (VIX) ise 17,36 seviyesine çıkarak %2,42 artış gösterdi. Asya piyasalarında ise NIKKEI endeksi 38.421,19 puandan %0,55 artışla, SHANGAI endeksi de 3.402,32 puandan %0,51 artışla günü tamamladı. Yatırımcılar önümüzdeki hafta yapılacak Fed toplantısını ve Başkan Powell’ın açıklamalarını yakından takip edecekler.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dolar Endeksi (DXM5), 98,65 seviyesine gerileyerek %0,42 oranında bir düşüş kaydetti. EURUSD (ECM5) paritesi 1,1487 seviyesine yükselerek %0,54 değer kazandı. GBPUSD (BPM5) kontratı 135,41 seviyesinden işlem görerek %0,34 artış gösterdi. JPYUSD (JYM5) kontratı ise 69,19 seviyesine çıkarak %0,23 oranında değerlendi. Altın vadeli kontratları (GCQ5) %0,78 artışla ons başına 3.369,6 dolardan kapandı. Ham petrol (CLN5) vadeli kontratları %4,47 gibi önemli bir artışla varil başına 67,89 dolara yükseldi. Bakır vadeli kontratları (HGN5) ise %2,12 düşüşle 479,6 seviyesinden işlem gördü. LME Bakır fiyatları %1,11 azalışla ton başına 9.648 dolara gerilerken, LME Alüminyum %0,92 artışla 2.515,5 dolara yükseldi. LME Çinko ise %0,15’lik bir düşüşle 2.653,5 dolardan kapandı. COMEX Altın fiyatları %0,79 artışla ons başına 3.369,8 dolara ulaştı. COMEX Gümüş fiyatları ise %0,81 düşüşle ons başına 36,34 dolardan işlem gördü. Brent petrol fiyatları da %3,98 artışla varil başına 69,53 dolara yükseldi. Ekonomik Veri Akışı Bugün açıklanan ABD Mayıs ayı çekirdek enflasyon verisi, beklentilerin altında bir artış gösterdi. Bu durum, şirketlerin artan gümrük vergisi maliyetlerini henüz tüketicilere tam olarak yansıtmadığı şeklinde yorumlanırken, ekonomistler önümüzdeki aylarda firmaların fiyatları daha belirgin bir şekilde artırmasını bekliyorlar.Mer kez Bankası Yorumları Piyasa katılımcıları, Fed Başkanı Powell’ın para politikası konusundaki “ince çizgide yürüdüğünü” ve gelecek haftaki Fed basın toplantısında para politikasının geleceğine dair ipuçları arayacağını belirtiyorlar. Yatırımcılar, Eylül ayında bir faiz indirimi olasılığını yaklaşık %75 olarak fiyatlıyor.
Eurotahvil Piyasaları
Eurotahvil Piyasaları ABD Hazine tahvilleri, özellikle 39 milyar dolarlık 10 yıllık tahvil ihracının ardından talep gördü. Getirilerde düşüş yaşanırken, bu düşüşe kısa vadeli tahviller öncülük etti ve iki yıllık Hazine tahvil getirileri %4’ün altına geriledi. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi 6 baz puan düşüşle %4,41 seviyesine indi. Avrupa tahvil piyasalarında ise Almanya’nın 10 yıllık tahvil getirisi bir baz puan artışla %2,53’e, İngiltere’nin 10 yıllık tahvil getirisi de bir baz puan artışla %4,55’e yükseldi. Veri setinde Türkiye eurotahvillerine ilişkin spesifik bir bilgi bulunmamaktadır. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 289,57 baz puana gerileyerek 4,01 baz puanlık bir düşüş kaydetti. Brezilya’nın CDS primi 151,77 baz puana düşerek 5,60 baz puan iyileşme gösterirken, Güney Afrika’nın CDS primi ise 186,83 baz puana inerek 2,72 baz puanlık bir düşüş yaşadı.
