ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi endeksleri, yatırımcıların yaklaşan Federal Rezerv toplantısı öncesinde temkinli bir duruş sergilemesiyle birlikte yükseliş trendine ara verdi. S&P 500, ulaştığı rekor seviyelerin ardından günü %0,3 düşüşle tamamladı. Nasdaq 100 S&P 500’e yakın bir seyir izlerken, Dow Jones Sanayi Endeksi %0,46 oranında geriledi. Küçük ölçekli şirketleri temsil eden Russell 2000 Endeksi %0,64 düştü.
İşlem hacimleri ortalama seviyelerde seyrederken, yatırımcılar hem Fed kararlarını hem de yoğun şirket bilançolarını bekleme modundaydı. Yatılımcılar ayrıca, iki hafta içinde süresi dolacak olan ABD-Çin gümrük vergisi ateşkesiyle ilgili gelişmeleri de yakından takip etti. ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Çinli mevkidaşlarıyla görüşmelerin sürdüğünü ancak nihai kararın Başkan Trump’a ait olacağını belirtti.
Şirket haberleri, bireysel hisse senedi performansları üzerinde belirleyici oldu. Union Pacific Corp., Norfolk Southern Corp.’u 72 milyar dolarlık nakit ve hisse senedi takasıyla satın almak üzere anlaşmaya vardığını açıkladı. Bu işlem, ABD’de kıtalar arası tek demiryolu şirketini oluşturacak. Union Pacific hisseleri hafifçe gerilerken, Norfolk Southern hisseleri satın alma primiyle yükseldi. Microsoft, OpenAI ile uzun vadeli bir anlaşmaya yaklaştığı yönündeki haberlerin ardından gündemde kaldı. Potansiyel anlaşma şirketin yapay zekâ stratejisinin güçlenmesini işaret etse de, hisse fiyatı üzerinde belirgin bir etkisi olmadı. Finansal sonuçlara bakıldığında, JetBlue Airways ikinci çeyrekte beklenenden daha küçük bir zarar açıklayarak hisselerinde yükselişe neden oldu. Havayolu şirketi ayrıca talebin iyileştiğini ve yeniden yapılanma stratejisinde ilerleme kaydedildiğini belirtti. Öte yandan, UPS devam eden makro belirsizlikleri gerekçe göstererek yıl sonu için rehberlik sunmadı; bu açıklama hisselerin düşmesine yol açtı. UnitedHealth Group hisseleri, şirketin önceki projeksiyonlarının altında kalan yeni kâr tahminini açıklamasının ardından geriledi. Yönetim ayrıca uzun süredir sunduğu büyüme hedefini teyit etmedi. Merck & Co., kanser ilacı Keytruda’nın rekabetine hazırlanmak için yıllık harcamalarını 3 milyar dolar azaltacağını duyurdu. Procter & Gamble, yıllık satış görünümü için olağan dışı genişlikte bir aralık açıkladı ve piyasa oynaklığına işaret etti. Whirlpool, gümrük vergisi belirsizliklerinin etkisiyle finansal görünümünü aşağı yönlü revize etti. PayPal, ödeme hacmindeki yavaşlamayla birlikte temkinli yönetim açıklamaları sonrası düşüş yaşadı. Boeing, nakit yakımını önemli ölçüde azaltmasına rağmen yüksek beklentilerin gerisinde kalan bir bilanço sundu. Şirketin dönüşüm çabaları ilerleme kaydediyor, ancak yatırımcılar temkinli kaldı. Spotify da ikinci çeyrekte zarar açıkladı; çalışanlara yönelik giderlerdeki artışın etkisi hissedildi.
Pozitif tarafta, SoFi Technologies gelir tahminlerini yukarı yönlü revize etmesinin ardından %14’ten fazla değer kazandı. CBRE Group ve Cadence Design Systems da yıllık kâr tahminlerini artırarak %8’in üzerinde yükseldi. CyberArk Software, satın alma söylentilerinin ardından %12 yükselirken, Sarepta Therapeutics gen tedavisine dair olumlu regülasyon gelişmeleri sonrası prim yaptı.
Novo Nordisk A/S’nin kâr beklentisini düşürmesinin ardından piyasa değerinden 90 milyar doların üzerinde silinmesi, Avrupa borsalarında gün içindeki kazançların bir kısmının geri verilmesine neden oldu. Stoxx Europe 600 Endeksi, Londra kapanışında %0,3 yükseldi; gün içinde ise %1’e kadar artmıştı. Sağlık sektörü hisseleri en zayıf performansı gösterirken, banka ve telekom hisseleri yükselişe öncülük etti. Novo Nordisk hisseleri gün içinde %30’a kadar gerileyerek tarihinin en sert günlük düşüşünü yaşadı ve günü %23 düşüşle tamamladı. Diğer yandan, yatırımcılar Hollandalı tıbbi teknoloji şirketi Royal Philips NV’den gelen olumlu beklenti güncellemesiyle daha iyimserdi. Şirketin kârlılık tahminini artırmasının ardından hisse fiyatı %9,3 yükseldi.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD doları, yatırımcıların Federal Rezerv’in faiz kararına odaklanmasıyla birlikte gün içinde değer kazandı. Bloomberg Dolar Spot Endeksi %0,1 artış kaydetti. Euro, 1,1549 seviyesine gerileyerek %0,3 oranında değer kaybetti. İngiliz sterlini yatay bir seyir izleyerek 1,3354 seviyesinde kaldı. Japon yeni ise dolar karşısında 148,44 seviyesinde sabit kaldı.
Emtia piyasalarında enerji ürünleri yükseliş kaydetti. Petrol fiyatları, jeopolitik gerilimler ve olası ticaret aksaklıklarına dair endişelerle yükseldi. WTI ham petrolün varil fiyatı %3,93 artarak 69,33 dolara çıktı. Brent petrol de %3,73 yükselerek 72,68 dolara ulaştı. Kıymetli metallerde altın fiyatı %0,38 yükselişle 3.326,84 dolara çıkarken, gümüş fiyatı 38,17 dolarda sabit kaldı. Sanayi metallerinde ise karışık bir görünüm vardı. Tarım emtialarında satış baskısı hâkimdi. Kahve fiyatı %1,78 düşerek 296,50 dolara gerilerken buğdayda ise düşüş %1,62’ye ulaştı. Tarım emtialarındaki genel zayıflık, arz-talep dengelerine yönelik iyileşen beklentilerden ve hava koşullarının destekleyici olmasından kaynaklandı.
Eurotahvil Piyasaları
Tahvil piyasalarında getiriler, yatırımcıların yaklaşan Fed toplantısı öncesinde defansif pozisyonlar almasıyla birlikte geriledi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi 8,2 baz puan düşerek %4,328 seviyesine indi. Gün içinde gerçekleştirilen 44 milyar dolarlık 7 yıllık tahvil ihalesine gelen güçlü talep, uzun vadeli tahvillere olan ilgiyi destekledi. Kısa ve uzun vadeli tahvillerin tamamında fiyat artışları gözlendi. Amerika kıtasında Kanada 10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan düşerek %3,47’ye geriledi. Meksika tahvil getirisi 8,7 baz puan düşüşle %6,08 oldu. Brezilya’nın dolar cinsinden 10 yıllık tahvil getirisi %6,51’e gerilerken, Arjantin tahvil getirisi %11,43’e indi. Avrupa’da Almanya’nın 10 yıllık Bund getirisi 2 baz puan artarak %2,71’e yükseldi. Fransa’da 10 yıllık tahvil getirisi 1,4 baz puan düşerek %2,36 oldu. İtalya ve İspanya’da ise tahvil getirilerinde sınırlı gerilemeler gözlendi. İngiltere 10 yıllık gilt faizi 1,4 baz puan düşüşle %4,63 seviyesine indi. İsviçre tahvil faizi 1,8 baz puan düşüşle %0,62’ye, Hollanda tahvil faizi ise %2,63’e geriledi. Asya-Pasifik bölgesinde Japonya 10 yıllık devlet tahvili faizi 1 baz puan düşerek %1,56’ya indi. Güney Kore tahvil faizi 3,6 baz puan düşüşle %2,78 oldu. Avustralya’da faiz hafif yükselerek %4,45’e, Yeni Zelanda’da ise %4,61’e çıktı. Bölgesel getirilerdeki ayrışma, merkez bankası politikalarına dair farklı beklentilerden kaynaklandı.
