ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasaları, Orta Doğu’daki savaş ve enerji fiyatlarındaki yükselişe rağmen güçlü istihdam verilerinin desteğiyle rekor seviyelere ulaştı. S&P 500 endeksi haftalık yükseliş serisini altıncı haftaya taşırken, Nasdaq 100 teknoloji ve yarı iletken hisselerindeki güçlü alımlarla belirgin şekilde pozitif ayrıştı. Makro veri tarafında ABD’de tarım dışı istihdamın ikinci ay üst üste artış göstermesi ve işsizlik oranının sabit kalması, ekonominin enerji şokuna ve jeopolitik belirsizliklere rağmen dirençli kaldığına işaret etti. Güçlü istihdam görünümü hisse senedi piyasalarını desteklerken, tüketici güveninin enflasyon ve alım koşullarına yönelik endişelerle rekor düşük seviyeye gerilemesi temkinli duruşu korudu. Piyasalarda güçlü büyüme ve enflasyon görünümü nedeniyle Fed’in faiz indirimlerine yakın vadede başlamayabileceği beklentisi öne çıktı. Jeopolitik tarafta İran savaşına ilişkin gelişmeler piyasaların ana gündemi olmaya devam etti. ABD’nin İran’dan savaşın sona ermesine yönelik teklife yanıt beklemesi ve son çatışmaların ateşkesi zayıflatabileceğine yönelik endişeler risk algısını şekillendirdi. Petrol fiyatları yükseliş gösterse de haftalık bazda geriledi. WTI petrol 95,54 dolar seviyesine yükselirken, enerji fiyatlarındaki oynaklık enflasyon beklentileri açısından önemini korudu.
Şirket haberleri tarafında yapay zeka ve yarı iletken teması öne çıktı. Yarı iletken endeksi haftalık bazda %11 yükselirken, Intel’in Apple ile çip üretimine yönelik ön anlaşma yaptığına dair haberler hisseyi destekledi. Broadcom, Apollo Global Management ve Blackstone’un 35 milyar dolarlık finansman değerlendirdiğine yönelik haber akışıyla yükseldi. Nvidia’nın IREN’e 2,1 milyar dolara kadar yatırım yapacağı açıklanırken, Anthropic’in Akamai ile 1,8 milyar dolarlık bulut bilişim anlaşması yaptığı belirtildi. Cerebras’ın halka arz fiyat aralığını artırmaya hazırlandığı haberleri, yapay zeka altyapısına yönelik güçlü talebin sürdüğünü gösterdi. Öte yandan CoreWeave’in zayıf beklentileri, yüksek yatırım harcamaları nedeniyle büyüme temposuna ilişkin endişeleri artırdı. Cloudflare’ın istihdam azaltımına gitmesi ve beklentilerin altında gelir tahmini açıklaması negatif karşılandı. Genel olarak güçlü istihdam verileri, şirket kârlarındaki dirençli görünüm ve yapay zeka teması hisse piyasalarını desteklerken, Orta Doğu kaynaklı jeopolitik riskler, petrol fiyatları ve Fed’in faiz patikasına ilişkin beklentiler piyasa yönü üzerinde belirleyici olmaya devam etti.
Kapanış itibariyle ABD hisse senedi piyasalarında teknoloji hisseleri öncülüğünde alıcılı bir görünüm izlendi. Dow Jones endeksi %0,02 sınırlı yükselişle 49.608 seviyesinde kapanırken, S&P 500 endeksi %0,84 artışla 7.399 seviyesine yükseldi. Nasdaq endeksi ise %1,71 primle 26.247 seviyesinde kapanarak güçlü teknoloji alımlarına işaret etti. ABD endekslerinde yükselişin özellikle büyüme ve teknoloji odaklı hisselerde yoğunlaştığı görüldü. Sektörel görünümde bilgi teknolojileri sektörü %2,74 yükselişle günün en iyi performansını sergilerken, takdirsel tüketim sektörü %0,50 artışla pozitif ayrıştı. Hammadde sektörü de %0,45 primle en güçlü üçüncü sektör oldu. Buna karşılık altyapı sektörü %0,91 düşüşle en zayıf performansı gösterirken, sağlık sektörü %0,86 kayıpla negatif ayrıştı. Enerji sektörü ise %0,61 gerileyerek günün en zayıf üçüncü sektörü oldu. Avrupa hisse senedi piyasalarında ise satıcılı bir seyir izlendi. Euro Stoxx 50 endeksi %1,02 düşüşle 5.912 seviyesinde kapanırken, İngiltere FTSE 100 endeksi %0,43 gerileyerek 10.233 seviyesine indi. Fransa CAC 40 endeksi %1,09 kayıpla 8.113 seviyesinde kapanırken, Almanya DAX endeksi %1,32 düşüşle 24.339 seviyesinde günü tamamladı. Avrupa piyasalarında genel olarak risk iştahının zayıf kaldığı ve başlıca endekslerde negatif seyrin belirginleştiği görüldü.
Pazartesi ABD tarafında mevcut konut satışları takip edilecek; Avrupa tarafında ise önemli bir veri bulunmuyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Döviz piyasalarında dolar endeksi (DXM6) %0,20 düşüşle 97,75 seviyesine gerilerken, majör para birimlerinde dolar karşısında pozitif bir görünüm izlendi. EUR/USD paritesi (ECM6) %0,27 artışla 1,1802 seviyesine yükselirken, GBP/USD (BPM6) %0,34 primle 136,26 seviyesinde fiyatlandı. JPY/USD (JYM6) ise %0,01 sınırlı yükselişle 64,01 seviyesinde işlem gördü. Dolar endeksindeki geri çekilme, majör para birimlerinde toparlanmayı desteklerken, piyasalarda temkinli risk iştahının korunduğu görüldü. Değerli metaller tarafında pozitif bir seyir öne çıktı. Spot altın %0,83 artışla 4.724,72 seviyesine yükselirken, vadeli işlemler tarafında altın kontratı (GCM6) %0,48 primle 4.733,60 seviyesinde fiyatlandı. Gümüş tarafında daha güçlü bir görünüm izlendi. Spot gümüş %2,66 yükselişle 80,55 seviyesine ulaşırken, gümüş kontratı (SIN6) %1,06 artışla 81,03 seviyesinde işlem gördü. Değerli metallerdeki yükseliş, dolar endeksindeki zayıflama ve güvenli liman talebinin fiyatlamalar üzerindeki desteğinin sürdüğüne işaret etti. Enerji piyasasında genel olarak yukarı yönlü hareketler öne çıktı. WTI ham petrol (CLM6) %0,59 artışla 95,37 dolar seviyesine yükselirken, Brent petrol %1,02 primle 110,08 dolar seviyesinde fiyatlandı. Gasoil %3,70 yükseliş kaydederek rafine ürünlerde güçlü seyrin devam ettiğini gösterdi. Doğal gaz tarafında ise karışık bir görünüm izlendi. ABD doğal gazı %0,76 düşüşle 2,75 seviyesine gerilerken, Avrupa TTF doğal gaz kontratı %0,77 artışla 43,90 seviyesinde işlem gördü. Enerji fiyatlarındaki yükseliş, arz tarafına ilişkin risklerin ve petrol ürünlerinde güçlü fiyatlamanın sürdüğüne işaret etti. Endüstriyel metaller tarafında karışık ancak genel olarak pozitif bir seyir izlendi. LME alüminyum %0,29 artışla 3.503 dolar seviyesine yükselirken, LME bakır %1,34 primle 13.573 dolar seviyesinde fiyatlandı. Vadeli bakır kontratı (HGN6) ise %2,01 yükselişle 630,00 seviyesine ulaştı. Nikel tarafında negatif ayrışma görüldü ve LME nikel %1,31 düşüşle 18.892 dolar seviyesine geriledi. Demir cevheri yatay kalırken, çelik inşaat demiri %0,03 sınırlı artış kaydetti. Baz metallerdeki bu görünüm, bakır öncülüğünde talep beklentilerinin destekleyici kaldığını, ancak bazı metallerde ayrışmanın devam ettiğini gösterdi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasasında gün genelinde alıcılı bir seyir izlendi. Getiriler eğri boyunca gerilerken, düşüşün özellikle orta ve uzun vadeli tahvillerde belirginleştiği görüldü. ABD 2 yıllık tahvil getirisi 1,6 baz puan düşüşle %3,895 seviyesine gerilerken, 3 yıllık getiri 1,7 baz puan düşüşle %3,920 seviyesinde oluştu. 5 yıllık tahvil getirisi 2,4 baz puan düşüşle %4,016 seviyesine inerken, 7 yıllık getiri 2,4 baz puan gerileyerek %4,189 seviyesinde gerçekleşti. ABD 10 yıllık tahvil getirisi ise 1,9 baz puan düşüşle %4,367 seviyesinde fiyatlandı. Getirilerdeki aşağı yönlü hareket, tahvil piyasasında güvenli liman talebinin arttığına ve küresel risk fiyatlamasında temkinli duruşun korunduğuna işaret etti. Avrupa tahvil piyasalarında da genel olarak sınırlı düşüş eğilimi öne çıktı. Almanya 10 yıllık tahvil getirisi 0,3 baz puan artışla %3,003 seviyesine yükselirken, Fransa 10 yıllık tahvil getirisi 0,5 baz puan düşüşle %3,619 seviyesinde oluştu. İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi 3,6 baz puan düşüşle %4,911 seviyesine gerilerken, İtalya 10 yıllık tahvil getirisi 1,6 baz puan düşüşle %3,721 seviyesinde gerçekleşti. Avrupa genelinde sınırlı ayrışma devam ederken, Almanya tarafındaki sınırlı yükselişe karşın İngiltere, Fransa ve İtalya tahvillerinde getirilerin gerilediği izlendi. Gelişmekte olan ülke tahvil piyasalarında ise ülke bazlı ayrışmalar dikkat çekti. Brezilya 10 yıllık USD tahvil getirisi %5,815 seviyesinde gerçekleşirken, Meksika 10 yıllık USD tahvil getirisi %5,852 seviyesinde oluştu. Şili 10 yıllık USD tahvil getirisi %4,926 seviyesinde izlenirken, Katar 10 yıllık USD tahvil getirisi %4,465 seviyesinde gerçekleşti. Suudi Arabistan 10 yıllık USD tahvil getirisi %5,031, Endonezya %5,141, Filipinler %5,142 ve Peru %5,284 seviyelerinde fiyatlandı. Panama 10 yıllık USD tahvil getirisi %5,476 seviyesinde oluşurken, Kolombiya 10 yıllık USD tahvil getirisi %6,800 seviyesinde öne çıktı. Türkiye 10 yıllık USD tahvil getirisi ise 1,4 baz puan artışla %6,963 seviyesine yükseldi. Genel olarak bazı gelişmekte olan ülke tahvillerinde getiriler gerilerken, Endonezya, Filipinler, Suudi Arabistan, Katar ve Türkiye tarafında sınırlı yükselişler izlendi. Türkiye’nin risk primi tarafında ise sınırlı iyileşme dikkat çekti. 5 yıllık CDS primi 0,41 baz puan düşüşle 228,17 seviyesine gerileyerek ülke risk algısında hafif toparlanmaya işaret etti.
