AMD hakkında dün gündem olmasını beklediğim konulardan bahsetmiştim, şimdi de bir iki detayını pekiştirip kapatacağım. HBM tarafındaki alokasyon tarafından sonuç almaya devam ediyorlar ve ürün geçişi sürecinde MI350 tarafında bir sorun yok, GPU tarafı için beklentiler yukarı çekilmeye devam ediyor. HBM alokasyonu bulmak seneye daha da zor olacak. Bugün gelen Apple CXMT haberi, CXMT’nin Samsung ve SK Hynix’ten daha yüksek fiyat istemesi nedeniyle anlaşmanın bozulduğunu bizlere söylüyor, böyle olacağını zaten konuşmuştuk. AMD, hafıza tarafındaki gücünü Helios ile pekiştirme şansına sahip ve pazar payı kazanması bence muhtemel. Bence çok önemli olan konu, ROCm tarafında Cursor gibi coding agent desteği ile CUDA dönüşlerinin kolaylaşması. Bunun bir platform riski olduğunu, ARM Holdings konuşurken RISC-V compilerları için yıllar önce yazmıştım, sanıyorum yavaş yavaş başlıyor. Cuda’dan ROCm dönüşümü, yani Nvidia yazılım ekosisteminden AMD ekosistemine dönüşte AI kodlama modellerinden destek alınarak maliyet ve süre azaltılabiliyor. Bunun en büyük etkisini Çin’de göreceğiz, Deepseek bir yandan sürekli CUDA dönüşümüne uğraşıyor. AI tüm yazılım ekosistemlerini zamanla yerle bir edecek, bu nedenle CUDA avantajı da aynı şekilde kaybolacak, detayını ve neden bunların Nvidia’yı yıkmak için yetersiz olacağını Nvidia bilançosunda konuşuruz. Çok pozitif bir bilanço açıklaması olduğunu düşünüyorum, AMD için 1 trilyon USD değerleme yakın zamanda gerçekleşecektir. Open AI gibi şirketlerin ölçek büyüdükçe hisse opsiyonları nedeniyle bedava kullanım hakları olması biraz hareketlilik yaratacak fakat gidişatı değiştiremez, HBM ve yeni ROCm, yeni bir AMD yaratacak, CPU tarafında zaten güçleri hala devam ediyor.
Utku Oktay Acundeğer
