ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasalarında, ABD ile İran arasındaki gerilimin azalabileceğine yönelik beklentilerin risk iştahını desteklemesiyle güçlü bir yükseliş izlendi. Küresel hisse senetlerindeki pozitif görünümü yansıtan MSCI Dünya Endeksi %1,2 değer kazandı. İran’ın Hürmüz Boğazı üzerinden gemi geçişlerinin artırılmasına yönelik görüşmelerde ilerleme sağlandığını belirtmesi ve ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a karşı planlanan büyük bir saldırıyı durdurduğunu açıklaması, jeopolitik risklerin sınırlanabileceği beklentisini güçlendirdi. Trump, görüşmelerin ilk aşamasının boğazın tamamen açılmasına, ikinci aşamasının ise nükleer müzakerelere odaklanacağını ifade etti. Jeopolitik tansiyondaki düşüş, son dönemde sert dalgalanmalar yaşayan piyasalarda dip alımlarının güçlenmesini sağlarken, mega ölçekli teknoloji şirketlerini takip eden endeks %4 yükseldi. Amazon’un piyasa değerinin 3 trilyon doları aşması da teknoloji hisselerindeki alımlara önemli katkı sağladı. Bununla birlikte ABD-İran diplomasisinin sık sık yön değiştiren yapısı, yükselişin devamı açısından şirket bilançolarını ve yaklaşan istihdam verilerini daha önemli hale getiriyor. ABD imalat faaliyetlerinin temmuz ayında dört yılı aşkın sürenin en hızlı büyümesini kaydetmesi, talebin güçlü kalması, üretimin artması ve şirketlerin istihdam sağlamaya devam etmesi de ekonomik büyümeye duyarlı hisseleri destekledi. Piyasa uzmanları, perakende yatırımcıların spekülatif işlemlerinde yaşanan normalleşmenin ardından piyasa yönünün yeniden şirket karları, kurumsal hisse talebi ve makroekonomik görünüm tarafından belirlenmeye başladığını ifade etti.
Şirket haberleri tarafında Amazon, güçlü alımların ardından piyasa değerinin 3 trilyon doların üzerine çıkmasıyla mega ölçekli teknoloji şirketlerindeki yükselişe öncülük etti. Boeing, 737 Max 7 modeli için ABD Federal Havacılık İdaresi’nden onay alarak iki ölümcül kazanın ve üretim kalitesiyle ilgili sorunların ardından uzayan sertifikasyon sürecini tamamladı. Bu gelişme, şirketin dar gövdeli uçak programındaki üretim ve teslimat planları açısından önemli bir ilerleme olarak değerlendirildi. AstraZeneca’nın Bristol-Myers Squibb’i satın alma ihtimalini değerlendirdiğine ilişkin haberler, ilaç sektöründe birleşme ve satın alma beklentilerini güçlendirdi. Olası işlemin gerçekleşmesi halinde bunun sektör tarihindeki en büyük satın almalardan biri olabileceği belirtildi. Marriott International, Orta Doğu’daki inşaat gecikmeleri nedeniyle 2026 yılı oda kapasitesi büyümesinin daha önce açıkladığı tahmin aralığının alt sınırında gerçekleşmesini beklediğini duyurdu. AMC Entertainment, Spider-Man: Brand New Day filminin gösterime girmesinin desteğiyle tarihindeki en yüksek toplam hafta sonu gelirini elde ettiğini açıkladı. Buna karşılık Tyson Foods, ABD’deki tarihi sığır arzı sıkıntısının devam etmesi nedeniyle yıllık kar beklentisini aşağı yönlü revize ederek gıda sektöründe maliyet baskılarının sürdüğüne işaret etti. Genel olarak teknoloji ve büyüme hisselerinin öncülük ettiği güçlü bir yükseliş izlenirken, piyasanın bundan sonraki yönü açısından jeopolitik gelişmelerin yanında şirket bilançolarının mevcut yüksek değerlemeleri destekleyip destekleyemeyeceği belirleyici olacak.
Kapanış itibarıyla ABD hisse senedi piyasalarında teknoloji ve büyüme odaklı hisselerin öncülüğünde güçlü alıcılı bir görünüm izlendi. Dow Jones endeksi %1,32 yükselişle 53.178 seviyesinde kapanırken, S&P 500 endeksi %1,48 primle 7.601 seviyesine çıktı. Nasdaq endeksi ise %2,13 yükselişle 25.914 seviyesinde kapanarak teknoloji hisselerindeki güçlü alımların endeks performansı üzerindeki etkisini gösterdi. ABD endekslerinde Nasdaq tarafındaki belirgin pozitif ayrışma, büyüme ve teknoloji odaklı hisselerde risk iştahının daha güçlü seyrettiğine işaret ederken, Dow Jones ve S&P 500 tarafındaki yükselişler alımların piyasa geneline de yayıldığını gösterdi. Sektörel görünümde iletişim hizmetleri sektörü %4,33 yükselişle günün en iyi performansını sergilerken, isteğe bağlı tüketim sektörü %2,68 ve sanayi sektörü %1,86 artışla pozitif ayrıştı. Buna karşılık enerji sektörü %1,23 düşüşle günün en zayıf performansını gösterirken, temel tüketim sektörü %0,31 ve sağlık sektörü %0,17 kayıpla negatif ayrıştı. Avrupa hisse senedi piyasalarında ise İngiltere hariç genel olarak pozitif bir görünüm izlendi. Euro Stoxx 50 endeksi %1,08 yükselişle 6.427 seviyesinde kapanırken, İngiltere FTSE 100 endeksi %0,10 kayıpla 10.858 seviyesine geriledi. Fransa CAC 40 endeksi %1,22 yükselişle 8.614 seviyesinde kapanırken, Almanya DAX endeksi %1,45 primle 26.001 seviyesinde günü tamamladı.
Yarın ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri, fabrika siparişleri, ticaret dengesi ve JOLTS açık iş pozisyonları takip edilecek; Avrupa tarafında ise İtalya perakende satış verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Döviz piyasalarında dolar endeksi (DXU6) 99,79 seviyesinde yatay kalırken, majör para birimlerinde karışık bir görünüm izlendi. EUR/USD paritesi (ECU6) %0,16 düşüşle 1,1532 seviyesine gerilerken, GBP/USD (BPU6) %0,38 kayıpla 134,31 seviyesinde fiyatlandı. JPY/USD (JYU6) ise %1,28 yükselişle 63,96 seviyesine çıkarak majör para birimleri arasında pozitif ayrıştı. Değerli metaller tarafında sınırlı alıcılı bir seyir izlendi. Spot altın %0,20 yükselişle 4.054,39 seviyesine çıkarken, vadeli işlemler tarafında altın kontratı (GCQ6) %0,08 primle 4.110,10 seviyesinde fiyatlandı. Gümüş tarafında daha güçlü bir yükseliş görüldü. Spot gümüş %1,03 artışla 58,19 seviyesine yükselirken, gümüş kontratı (SIU6) %1,02 primle 58,38 seviyesinde işlem gördü. Enerji piyasasında petrol ve rafine ürünlerde sert satış baskısı öne çıkarken, ABD doğal gazı pozitif ayrıştı. WTI ham petrol %5,22 düşüşle 80,25 dolar seviyesine gerilerken, petrol kontratı (CLQ6) %5,20 kayıpla 80,27 seviyesinde fiyatlandı. Brent petrol ise %4,73 düşüşle 83,77 dolar seviyesine geriledi. Rafine ürünler tarafında benzin %4,82, kalorifer yakıtı %5,39 ve gaz yağı %11,54 değer kaybetti. Doğal gaz tarafında ABD doğal gazı %0,95 yükselişle 2,77 seviyesine çıkarken, Avrupa TTF doğal gaz kontratı %1,78 düşüşle 58,02 seviyesinde işlem gördü. Endüstriyel metaller tarafında karışık bir görünüm izlendi. LME bakır %0,57 yükselişle 13.870,00 dolar seviyesine çıkarken, vadeli bakır kontratı (HGU6) %1,23 primle 654,50 seviyesinde fiyatlandı. LME alüminyum %1,18 artışla 3.221,50 dolar seviyesine yükselirken, LME nikel %1,10 düşüşle 17.060,00 seviyesine geriledi. Demir cevheri %0,71 kayıpla 697,50 seviyesinde, çelik kontratı ise %0,40 düşüşle 2.977,00 seviyesinde işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasasında alıcılı bir seyir izlendi. Getiriler eğri genelinde gerilerken, düşüşün orta ve uzun vadeli tahvillerde daha belirgin olduğu görüldü. ABD 2 yıllık tahvil getirisi 3,9 baz puan düşüşle %4,252 seviyesine gerilerken, 3 yıllık getiri 4,3 baz puan azalarak %4,310 seviyesinde oluştu. 5 yıllık tahvil getirisi 5,1 baz puan düşüşle %4,398 seviyesine inerken, 7 yıllık getiri 5,3 baz puan azalarak %4,537 seviyesinde gerçekleşti. ABD 10 yıllık tahvil getirisi ise 4,9 baz puan düşüşle %4,686 seviyesine geriledi. Uzun vadeli getirilerdeki düşüşün kısa vadeli getirilere kıyasla bir miktar daha güçlü olması, tahvil eğrisinde sınırlı bir yataylaşma eğilimine işaret etti. Gelişmiş ülke tahvil piyasalarında da genel olarak alıcılı bir görünüm izlendi. Kanada 10 yıllık tahvil getirisi yatay kalarak %3,658 seviyesinde oluşurken, İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi 9,6 baz puan düşüşle %4,952 seviyesine geriledi. Fransa 10 yıllık tahvil getirisi 6,3 baz puan azalarak %3,935 seviyesine inerken, Almanya 10 yıllık tahvil getirisi 5,5 baz puan düşüşle %3,150 seviyesinde gerçekleşti. İtalya 10 yıllık tahvil getirisi 8,6 baz puan gerileyerek %3,933 seviyesine, İspanya 10 yıllık getirisi 6,4 baz puan düşüşle %3,587 seviyesine indi. Portekiz 10 yıllık tahvil getirisi de 6,4 baz puan azalarak %3,479 seviyesinde oluştu. Avrupa tahvil piyasalarında getiriler genele yayılan şekilde gerilerken, alımların en belirgin olduğu ülke İngiltere oldu. Gelişmekte olan ülke USD tahvil piyasalarında ağırlıklı olarak alıcılı ancak ülkeler arasında ayrışmanın belirgin olduğu bir görünüm izlendi. Katar 10 yıllık USD tahvil getirisi 2,9 baz puan düşüşle %4,958 seviyesine gerilerken, Şili getirisi 4,6 baz puan azalarak %5,337 seviyesinde gerçekleşti. Suudi Arabistan getirisi 5,2 baz puan düşüşle %5,384 seviyesine inerken, Peru getirisi 4,4 baz puan azalarak %5,599 seviyesinde oluştu. Filipinler 10 yıllık USD tahvil getirisi ise 2,1 baz puan yükselişle %5,572 seviyesine çıkarken, Endonezya getirisi 0,8 baz puan artarak %5,716 seviyesinde gerçekleşti. Panama 10 yıllık USD tahvil getirisi 3,9 baz puan düşüşle %5,954 seviyesine geriledi. Latin Amerika tarafında Brezilya 10 yıllık USD tahvil getirisi 7,0 baz puan düşüşle %6,306 seviyesine gerilerken, Meksika getirisi 3,8 baz puan azalarak %6,487 seviyesinde oluştu. Kolombiya 10 yıllık USD tahvil getirisi ise 8,6 baz puan düşüşle %6,687 seviyesine gerileyerek bölge ülkeleri arasında güçlü pozitif ayrışma gösterdi. Türkiye 10 yıllık USD tahvil getirisi 6,2 baz puan düşüşle %7,233 seviyesine inerken, tahvil fiyatı 96,890 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye 5 yıllık CDS primi de 4,644 baz puan düşüşle 233,184 seviyesine gerileyerek ülke risk priminde belirgin bir iyileşmeye işaret etti.
