ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel piyasalarda Jerome Powell’ın yarın Jackson Hole Ekonomik Sempozyumu’nda yapacağı açıklamaları öncesinde satış baskısı devam ediyor. Faiz kararlarına daha duyarlı olan ABD 2 yıllık tahvil getirileri %5 seviyelerine yükselirken Nvidia’nın açıkladığı kuvvetli bilanço endekslerdeki görünümü değiştirmeye yetmedi. Nvidia’nın kazanımlarının kalıcılık gösterememesi özellikle mega cap şirketlerde satış baskısını arttırırken piyasalar tekrar yön belirlemek için Powell’ın açıklamalarını takip edecek. Bugün Bloomberg’e görüş bildiren eski St. Louis FED başkanı Bullard, yazın yaşanan ekonomik aktivite artışının FED’in faiz artışı politikasında geri adım atma planlarını erteleyebileceğini dile getirdi. Ekonomik verilerde ise bugün açıklanan haftalık işsizlik başvurularında 240k beklentiye kıyasla 230k olarak açıklandı, son üç haftanın en düşük verisi olarak kayda geçerken istihdam piyasasının hala güçlü olduğunu gösterdi. Devam eden işsizlik başvuruları ise 1.705k beklentiye kıyasla 1.702k oldu. Dayanıklı mal siparişlerinin ise -%4 olarak açıklanması beklenirken -%5,2 olarak açıklandı, ulaşımdan arındırılmış çekirdek veri ise %0,2 olarak açıklanması beklenirken %0,5 olarak açıklandı.
Avrupa hisse senedi piyasalarında Powell’ın yarın yapacağı konuşma öncesinde yatay negatif bir görünüm vardı. Euro Stoxx 50 endeksinin %0,81 geri çekildiği seansta DAX %0,68 ve CAC 40 %0,44 değer kaybetti, öte yandan FTSE 100 ise %0,18 primlendi. Euro Stoxx 50 endeksinde en çok primlenen sektörler %0,36 ile enerji, %0,35 ile emlak ve %0,11 ile temel tüketim olurken negatif ayrışan sektörler -%2,89 ile bilgi teknolojileri, -%0,99 ile takdirsel tüketim ve -%0,80 ile iletişim servisleri oldu. Nvidia’nın güçlü bilançosunun etkisi ile güne primlenerek başlayan ASM International ve BE Semiconductor ise AI şirketlerinde yaşanan kar satışlarının etkisi ile seansı değer kayıplarıyla tamamladılar, ASM %3,49 değer kaybederek Euro Stoxx 50’de en çok değer kaybeden şirket olurken BE ise %3,11 değer kaybetti. Bugün bilanço açıklayan ve analist beklentilerini karşılayamayan Harbour Energy sene sonu üretim beklentilerini aşağı yönlü revize etti ve şirket %4.47 değer kaybıyla seansı tamamladı. Bloomberg’in paylaştığı rapora göre UBS ay sonuna kadar Credit Suisse’in yerel bankalarını kendi sistemlerine entegre ederek Credit Suisse markasını kademeli bir şekilde kullanmayı bırakacaklarını açıklamaya hazırlanıyor, haberin ardından UBS şirketi %1,83 primlendi.
Seansa yatay pozitif bir açılış gerçekleştiren ABD hisse senedi piyasalarında pozitif görünüm korunamadı ve üç majör endeks de günü değer kayıplarıyla sonlandırdı. S&P 500 %1,35 değer kaybederek 4.376 seviyesine geri çekilirken Dow Jones %1,09 ve Nasdaq ise %1,87 değer kaybıyla seansı tamamladı. S&P 500 endeksinde değer kazanan herhangi bir sektör bulunmazken en çok değer kaybeden sektörler ise -%2,15 ile bilgi teknolojileri, -%2,04 ile iletişim servisleri ve -%2,01 ile takdirsel tüketim oldu. Yahoo Finance’e konuşan Boston FED başkanı Susan Collins faiz artışlarının gerekli olabileceğini ancak bir zirve değer söylemek için henüz erken olduğunu belirtirtti. Öte yandan CNBC ile görüşme yapan Philadelphia FED başkanı Patrick Harker, sene sonuna kadar faizlerin sabit kalacağını ön gördüğünü ve gerekli aksiyonların alındığını düşündüğünü belirtti. AI rallisinin öncü şirketi Nvidia dün piyasa kapanışı sonrasında analist beklentilerinin üzerinde bir bilanço açıkladı ve yapay zeka sistem altyapıları için talep edilen çiplere olan ilginin kuvvetini koruduğunu belirterek sene sonu beklentilerini yukarı yönlü revize etti. Şirket bilanço sonrasında after-hours işlemlerde %11’e varan değer kazançları yaşasa da seans içerisinde derinleşen satışlarla karının neredeyse tamamını geri vererek %0,12 primlenerek günü yatay tamamlarken seans içerisinde tarihi zirvesini test etti. Mega-cap teknoloji şirketlerinde yaşanan satış baskısı ile değer kaybına devam eden Disney %3,92 değer kaybederek 2020 yılı Mart ayından beri en düşük seviyesinden seansı sonlandırdı. Analist beklentilerini karşılayamayan bir bilanço açıklayan ve sene sonu hisse başı kar beklentilerini aşağı yönlü güncelleyen Petco şirketi %20,64 değer kaybetti. FAANG hisselerinin hepsi değer kazanırken günlük performansları; Meta -%2,55 Apple -%2,62, Amazon -%2,72, Netflix -%4,82 ve Google -%1,96 performans ile günü tamamladı.
Yarın ABD tarafında Michigan Tüketici Hissiyatı ile Powell’ın konuşması takip edilecek, Avrupa tarafında ise Almanya’nın 2. çeyrek GSYİH verisi, Almanya İş İklimi Endeksi ve AMB başkanı Lagarde’ın konuşması takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dün Avrupa ve ABD PMI rakamları sonrası hızlı iniş çıkışlar yaşayan ve günü açılış seviyesinin üzerinde noktalayan EUR/USD bugün yönünü tekrar aşağı çevirdi. Zirve seviyelerden aşağı gelen ABD hazine tahvil getirilerinde bugün hafif yükseliş olması ve piyasanın, Fed’in faiz artış beklentilerinde fiyatlamasını düne göre hafif yükseltmesi USD’ye destek olan etkenler oldu. Gün içinde 1.0875 bölgesine yükselen EUR/USD ABD seansında 1.0806’ya kadar çekilirken, USD endeksi bir kez daha 104 bandını test ederek seansı bu seviyede noktaladı.
Son dönemde yükselen ABD tahvil getirilerinin negatif etkilediği ve $1,900 seviyesinin altına çekilen spot altın dün ABD PMI verisi sonrası toparlanırken, bugün yükselen tahvil getirileri ve USD’ye rağmen hafif yükseliş elde etti. Güne alıcılı başladıktan sonra ABD açılışında eksiye dönen ve $1,912 seviyesinden gelen alımlarla tekrar toparlanan altın günü hafif artıda noktaladı.
Haftaya alıcılı başladıktan sonra yönünü aşağı çeviren petrol kontratları bugün kararsız bir seyir izledi. S.Arabistan ve İran’ın petrol arzlarına dair son dönemde gelen haberlerin yön verdiği petrol, Çin tarafında ekonomik verilerin zayıfladığı, lokal petrol şirketlerinden gelen ve talebin bu sene göreceği en yüksek seviyeyi gördüğü haberinin de etkisiyle satıcılı işlem görürken, üç günlük değer kaybının ardından bugün hafif artıda kapanış gerçekleşti. Ekim vadeli WTI kontratı $77.60 – 79.25 bandında işlem gördükten sonra kapanışı $79 seviyesinin hemen üzerinde gerçekleştirdi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvil getirileri hafta başında bulunduğu zirve seviyelerden daralma gösterdikten sonra yönünü bugün tekrar yukarı çevirdi. Dün önce Alman PMI verisinin dolaylı etkisi, ardından ABD PMI verisinde gözlemlenen zayıflığın faiz artış ihtimalini azaltması tahvillere girişe etki ederek getirilerde daralma yarattı. Salı seansında 4,36% seviyesinde işlem gören on yıl vadeli tahvil bugün 4,17%’ye kadar daraldıktan sonra, Fed başkanı Powell’in yarın Jackson Hole toplantısında yapacağı konuşma öncesi tekrar genişleme göstererek seans kapanışı öncesi 4,23%’ye yükseldi.
Türk hazine eurotahvilleri hafta genelinde iniş çıkış gösterirken, bugün TCMB faiz kararı öncesi hafif primle güne başladı. Faizlerin, piyasa beklentisinin aksine, 750 baz puan artırılması eurotahvillere güçlü talep yaratarak getirilerin hızla daralmasında etkili oldu. Getiri eğrisinde 25-30 baz puan aralığında daralma olurken, beş ve on yıl vadeli tahviller sırasıyla 8,11% ve 8,61% seviyelerine çekildi. Seans kapanışı öncesinde ise hafif satışlar ile kazanımların ufak kısmı geri verildi. Dün 413 seviyesinde kapanış yapan ve faiz kararı öncesi 405 seviyesinde işlem gören ülke risk primi karar sonrası 380 baz puana kadar çekildikten sonra kapanışı 390 bandında yaptı. Şirket kıymetlerinde düşük işlemli hacimler olurken, hazine kıymetlerini geriden takip eden performans sergilendi.
