| Piyasalar |
| Borsa İstanbul yeni zirve ile yoluna devam ediyor Dünya borsaları Haziran dip seviyesine göre %10 yukarıda. Şahin Fed, yüksek enflasyon, Çin ve Rusya kaynaklı jeopolitik risklere rağmen küresel risk iştahı güçleniyor. Veri akışında ABD dünyadan pozitif ayrışıyor. Şirket karlarının %75’i tahminlerin üzerinde. ISM-hizmetler beklenenden güçlü. Yatırım yapılabilir seviyenin altındaki tahvil fiyatlamaları durgunluğa girmeyen bir ekonomiye işaret ediyor. Borsa İstanbul küresel alış dalgasının da desteğiyle yeni bir kapanış zirvesiyle günü kapattı. Banka, holding, GYO hisseleri öncülüğündeki yükselişe sanayi hisseleri sınırlı oranda katıldı. Emlak GYO, THY, TSKB, Tekfen günün yükselen yıldızları. ABD ve Avrupa borsalarının kapanışı Borsa İstanbul’da sınırlı pozitif bir açılışa işaret ediyor. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 2,620 ve 2,700. Beklentinin üzerinde kar açıklayan Anadolu Sigorta hissesinde pozitif tepki öngörüyoruz. Hisse son beş günde endeksi %5 yendi. Ancak sene başından beri endeksin çok gerisinde kaldı. İyi bir momentum yakalayan banka, holding, havacılık hisseleri endeksi yenmeye devam edebilir. Altın, demir-çelik, enerji hisselerinde küresel satışlara paralel zayıf bir seyir bekliyoruz. Teknik olarak beğendiğimiz ve hareketlenmesini beklediğimiz hisseler Emlak GYO, Koç Holding, Sasa, Şişecam, Sabancı Holding, Tüpraş, THY, Tekfen, Yapı Kredi. . |
| Sirket Haberleri |
| Anadolu Sigorta |
| Kapanış (TL) : 6.59 – Hedef Fiyat (TL) : 8.5 – Piyasa Deg.(TL) : 3295 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.43 |
| ANSGR TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 28.98 Analist: bsengonul@isyatirim.com.tr |
| Anadolu Sigorta 2Ç22 Kar Analizi: Net kar ortalama beklentilerin çok üzerinde |
| Anadolu Sigorta yılın ikinci çeyreğinde ortalama beklenti olan TL 16mn’un çok üzerinde TL 179mn net kar rakamı açıkladı. Çeyreklik bazda %9 gerileyen kar ilk altı ayda TL 376 mn’a ulaşarak geçen yılın aynı dönemine göre %21 yükseliş gösterdi. Şirketin ikinci çeyrekte yılllıklandırılmış öz kaynak karlılığı ise %21 seviyesinde gerçekleşti. Brüt yazılan primler yıllık olarak %89 artış gösterse de özellikle trafik branşlarında hasar ve karşılıkların yüksek seyri teknik karı baskılamaya devam ediyor. Şirketin kombine oranı ikinci çeyrekte %133 gibi oldukça yüksek bir seviyede gerçekleşirken aslında dönem kapanışından sonra gerçekleşen olumlu düzenlemenin etkisi ile bu oran çok yüksek olabilecekken daha makul sınırlar içinde kaldı. Bunun dışında özellikle önceki çeyreğe göre kuvvetlenen yatırım gelrileri ve ertelenmiş vergi gelirleri çeyreklik karın beklentilerin çok üzerinde gerçekleşmesini sağladı. Tahminlerin çok üzerinde gelen net kara piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. |
| Tat Gıda |
| Kapanış (TL) : 17.24 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 2345 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.51 |
| TATGD TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist: |
| Tat Gıda 2. Çeyrek Finansalları Webcast Notu |
| 2. çeyrekte net kar piyasa beklentisinin %6 altında 83 milyon TL olarak gerçekleşti. Karlılıkta yıllık bazda %15 artış , çeyreklik bazda ise %13 oranında daralma var. Hasılatta ki %124 oranında artışa rağmen, yıllık bazda karlılıktaki sınırlı gelişimin ana unsuru ise yüksek enflasyon ve TL’de ki değer kaybı ile satışların maliyetindeki %110 artış. Yüksek enflasyonun olumsuz etkilerinin gerek yurtiçi gerekse yurtdışındaki ürün fiyatlarına yansıtılarak azaltılacağı belirtildi. Hasat döneminde artan maliyetleri ve yatırımları fonlayabilmek adına 1 milyar TL’lik bono ihraç edilecek. İ hracat oranlarını kısa vadede %40 olarak sürdürmeyi uzun vadede ise %50 oranına çıkarmayı hedefliyorlar. Sermaye giderleri benzer oranlarda sürdürülecek. Modern ve dijital fabrikalar kurmayı hedefliyorlar. Yıl sonuna dek geçen yıl ki miktara paralel 30 milyon Euro değerinde yatırım yapmayı planlıyorlar. EBITDA marjlarının %14- %16 oranında sürdürüleceği belirtildi. Bunun haricinde 2022 için net bir beklenti paylaşılmadı. Temettü dağıtım politikasında değişime gidilmeyeceği, bu yıl dağıtılan miktara paralel olacağı belirtildi. Üretimde mevsimsellik sebebiyle hasat dönemi kaynaklı 3. Çeyrekte şirketin maliyetleri artıyor. Önümüzdeki çeyrek, bu durum karlılığı baskılayabilir. |
| Ajanda & Uyarı Bilgilendirmesi | ||||||
| Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre değerlendirilir, İŞ Yatırım Hisse senedi tavsiye metodolojisi: Artış Potansiyeli > %25 : AL , %10 < Artış Potansiyeli < %25 :TUT, Artış Potansiyeli < %10 : SAT , Her sınır değeri için analist +/- %5 kanaat kullanabilmektedir.Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış) potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında 23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır. |
||||||
| Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Bu içeriğe ilişkin tüm telif hakları İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ye aittir. Bu içerik, açık iznimiz olmaksızın başkaları tarafından herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz, yayımlanamaz veya değiştirilemez. |
||||||
- Temettü tahminlerimizi görmek için lütfen tıklayınız.
- Takip listemizdeki şirketleri ve güncel fiyat/tahmin bilgileri için lütfen tıklayınız.
- Gelişmiş hisse arama ekranı yardımı ile hisse seçimi yapabilmek için lütfen tıklayınız.
- İş Yatırım model portföyü görüntülemek için lütfen tıklayınız.
- Ajanda için tıklayınız.
- Pdf rapora ulaşmak için tıklayınız.
İlgili hisselerde işlem yapabilmek için lütfen tıklayınız.
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
