| Piyasalar |
| Bankalardaki satış sertleşiyor… ABD hisseleri, kişisel gelir ve harcamaların artışının yavaşladığını gösteren veriler ile haftayı kapattı. Ekonomide yumuşak iniş görüşünü destekleyen veri Fed’in faiz artış döngüsünün sonuna yaklaşıldığı görüşümüz ile uyumlu. ABD hisselerinde genele yaygın bir yükseliş söz konusu değil. Elektrikli arabalar, teknoloji, kredi kartları endeksi yukarı taşırken, altın, demir-çelik, enerji, havacılık, sağlık negatif ayrışıyor. Borsa İstanbul bankalardaki sert satışla dünyadan negatif ayrışmaya devam ediyor. Dövizden dönen kur korumalı mevduatta faiz sınırının kaldırılması bankalarda ve piyasalardaki satışın arkasındaki temel gerekçe olarak gösteriliyor. Bankaların dışında beyaz eşya, demir-çelik, gıda-perakendesi, havacılık hisselerindeki satış dikkat çekiyor. Alarko Holding, Akçansa, Aselsan, Ereğli, Ford Otosan, Hektaş, Sasa, Tüpraş pozitif ayrışıyor. ABD ve Avrupa vadelileri Borsa İstanbul’da satıcılı bir açılışa işaret ediyor. Cuma kapanışında elli günlük ortalamanın altında gelen tepki alışının devam edip etmeyeceğini bankalar belirleyecek. Son günlerde artan oynaklık nedeniyle çoğu yatırımcı olası tepki alışını satış fırsatı olarak değerlendirebilir. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 5,060 ve 5,280. Tarım alanında büyük yatırım yapacağını açıklayan Alarko Holding sert bir şekilde tepki verdi. Yatırım için doğru bir alan olduğunu düşünüyoruz. Ancak yükselişin devam etmesi için daha detaya ihtiyaç var. Bugün hareketlenmesi muhtemel hisseler: Koç Holding, Şişe, THY, Tüpraş. |
| Sirket Haberleri |
| Koza Altın |
| Kapanış (TL) : 555.6 – Hedef Fiyat (TL) : 280.9 – Piyasa Deg.(TL) : 84729 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 185.2 |
| KOZAL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: -49.44 Analist: zcebe@isyatirim.com.tr |
| Çukuralan 3. Kapasite Artışı ÇED Olumlu Kararı |
| Koza Altın tarafından yapılan Çukuralan Madeni 3. Kapasite arttırımı projesinin ÇED olumlu kararı için iptal davası açılmıştı. Açılan iptal davasının reddine karar verildi. ÇED olumlu kararı kapsamında madencilik faaliyetleri devam etmekte. ÇED olumlu kararının netleşmesi, olası üretim artışını beraberinde getirmesi sebebiyle olumlu market etkisi oluşturabilir. |
| Alarko Holding |
| Kapanış (TL) : 75.1 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 32669 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 52 |
| ALARK TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a Analist: esezan@isyatirim.com.tr |
| Alarko Holding analist Toplantısı Notlarımız |
| Alarko Holding geçtiğimiz Cuma günü gerçekleşen analist toplantısında 2022 yılsonu ve 2023 beklentilerini ve geleceğe yönelik yatırım planlarını paylaştı. 2022 yıl sonu konsolide net kar beklentisi 11 – 12 milyar TL , 2022 yıl sonu net kar beklentisi 3,920 milyon TL olan konsensüs (Rasyonet, Research Turkey) 4Ç net kar beklentisi ile uyumlu. Şirket 2023 yılında ise 8,5 – 9,5 milyar TL aralığında bir konsolide net kar beklemekte. Net karda TL bazında öngörülen yaklaşık %22 oranında gerileme büyük ölçüde Cenal kömür santralinde planlı bakım nedeni ile beklenen üretim düşüşü ve elektrik satış fiyatlarında 2022 yılındaki güçlü baz etkisi. Öte yandan, 2023 yılı net kar beklentisi halen 3.6x gibi oldukça cazip bir 2023T F/K oranına işaret etmekte. Şirket ayrıca önümüzdeki dönemde yatırım yapmayı planladığı iki yeni alandan birinin tarım ve gıda sektörü olduğunu açıkladı. Alarko üç sene boyunca 650 milyon dolar yatırımla tarım ve gıda sektörüne güçlü bir giriş yapacağını duyurdu. Geri dönüş süresi 5 yıl olarak beklenen yatırım süreci sonunda tarım ve gıda iş kolundan yıllık 600 milyon dolar ciro ve 175 milyon dolar FAVÖK beklentisi mevcut. Tarımsal üretimin jeotermal kaynakların olduğu alanlarda gerçekleştirilmesi ve oraganomineral gübre üretimi ve gıda ürünleri üretimini de içeren bir dikey entegrasyon kapsamında yapılması karlılık beklentilerini destekleyen önemli faktörler. Şirket bu konuda gerekli teknoloji transferini de global oyuncular ile işbirlikleri vasıtası ile gerçekleştirecek. Ayrıca, Holding’in elinde bulunan 200 milyon dolar değerinde atıl gayrimenkullerin likit hale getirilmesi planlandığı belirtildi. Holding diğer yeni yatırım alanlı ile ilgili açıklamayı da bu konudaki işbirliği anlaşması imzalandıktan sonra açıklayacak. Bu iş koluna planlanan yatırım miktarının tarım ve gıda yatırımı kadar olmayacağı, yeni iş kolunun ileri teknoloji içeren ve Türkiye’de olmayan bir alan olacağı belirtildi. Piyasaların Holding’in açıklamalarına Cuma günkü seansta ilk tepkisi olumlu oldu. Yeni yatımlar ile oluşabilecek potansiyel değer yaratımı ve halihazırdaki düşük 2023 F/K oranı olumlu piyasa tepkisinin devam edebileceğine işaret ediyor. |
Ajanda & Uyarı Bilgilendirmesi
Üye ve Müşterilere Özel İçerik
Yazının devamını okumak için hemen giriş yapın!
