ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasaları Salı günü beklentilerin üzerinde açıklanan JOLTS açık iş sayısı verileri ve FED yetkililerinin sıkı parasal politikanın devamlılığını destekler açıklamalar sonrasında değer kaybetti. Wall Street’in korku göstergesi olarak bilinen CBOE Volatility Index (VIX) 20,20 seviyesine yükselirken veri, Mayıs ayından beri kaydedilen en yüksek seviyede. Atlanta FED başkanı Raphael Bostic ise diğer FED başkanlarının açıklamalarına paralel bir şekilde uzun süreli yüksek faiz ortamını destekler açıklamalarda bulundu. Bostic faiz kararlarında aceleci davranmadığını, faiz seviyelerini uzun bir süre bu seviyelerde tutmaktan yana olduğunu ve 2024 için yılın sonlarına doğru tek bir faiz indirimi beklediğini belirtti.
Açıklanan JOLTS açık iş sayısı verilerine göre Ağustos ayında azalması beklenen açık iş sayısı verisi bir önceki aya göre artış gösterdi. 8 milyon 827 bin seviyesinden 8 milyon 815 bin seviyesine gerilemesi beklenen açık iş sayısı 690 bin artarak 9 milyon 610 bin olarak açıklandı. Gönüllü işten ayrılanlar verisi ise %2,3 olarak 2020 yılından beri en düşük seviye olarak kayda geçti.
S&P 500 endeksi seans içerisinde 4.216 seviyesini test ederken günü %1,37 değer kaybederek 4.229 seviyesinden sonlandırdı. Endeks 200 günlük hareketli ortalaması olan 4.202 seviyesinin hemen üzerinde bir kapanış gerçekleştirirken RSI seviyesi 30 seviyesinin altında aşırı satım bölgesinde 28,66 seviyesinde günü tamamladı. Dow Jones günü %1,29 değer kaybıyla, Nasdaq ise %1,89 değer kaybıyla seansı tamamladı. S&P 500 endeksinde 11 sektörden sadece altyapı %1,17 primlenirken en çok değer kaybeden sektörler -%2,59 ile takdirsel tüketim, -%1,90 ile emlak ve -%1,82 ile bilgi teknolojileri oldu.
Seansa negatif tarafta başlangıç yapan endekslerde verinin ardından satışlar derinleşti, geri çekilmede en çok değer kaybeden şirketler arasında turizm ve seyahat hisseleri Airbnb (-%6,47), Carnival Corp. (-%6,60) ve Royal Caribbean (-%5,35) bulunurken baharat üreticisi McCormick & Co ise analist beklentilerini karşılayamayan bir bilanço sonrasında %8,46 değer kaybederek S&P 500 endeksinde en çok değer kaybeden hisselerden biri oldu. Eli Lilly & Co’nun biotek şirketi Point Biopharma’yı hisse başı $12,5 dolardan almaya anlaşmasının ardından şirket %85 değer kazanarak $12,36 seviyesine yükseldi, Eli Lilly ise endekslerdeki satışların da etkisiyle %2,43 değer kaybetti. Goldman Sachs’ın takip listesine satış notuyla eklediği Kellogg şirketi % 13,33 değer kaybederek günü tamamladı. Wall Street Journal’ın haberine göre Hollywood aktörlerinin grevi sona erdikten birkaç ay sonra reklamsız aboneliklerinin fiyatlarını arttırmayı düşünen Netflix ise %0,94 değer kaybetti. Diğer FAANG hisselerinin günlük performansları ise Meta -%1,92, Apple -%0,78, Amazon -%3,66 ve Alphabet -%1,30 olarak kayda geçti.
Haftaya satıcılı tarafta başlangıç yapan Avrupa endekslerinde satışlar Salı günü de devam etti. Euro Stoxx 50 endeksi %1,02 değer kaybederek 4.095 seviyesine gerilerken bu seviyeler Mart ayından beri endeksin gerilediği en düşük seviye oldu. Diğer majör Avrupa endekslerinde ise günlük kayıplar DAX %1,06, FTSE 100 %0,54 ve CAC 40 %1,01 olacak şekilde kayda geçti. Euro Stoxx 50 endeksinde Salı günü değer kazanan herhangi bir sektör bulunmazken negatif ayrışan sektörler -%3,17 ile altyapı, -%1,34 ile takdirsel tüketim ve -%1,23 ile iletişim servisleri oldu. Online giyim satış devi Boohoo sene sonu gelir beklentisini aşağı yönlü revize ederek kapanış itibariyle %2,75 değer kaybetti, Boohoo’daki satış diğer online giyim şirketlerine de sıçradı, Asos %1,18 ve Zalando %5,32 değer kaybetti. Pernod Ricard’ın bünyesindeki Chivas Brothers’ın Islay adasında karbon-nötr bir üretim yeri açıklamasıyla Pernod Ricard %1,21 değer kazanarak Euro Stoxx 50 endeksinde en çok değer kazanan şirket oldu.
Yarın ABD tarafında ISM servis verisi ADP İstihdam Değişimi, haftalık Mortgage başvuruları ve fabrika siparişleri verileri takip edilecek, Avrupa tarafında ise bölge
ÜFE verileriyle, perakende satış ve PMI verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
USD’de bir süredir izlenen pozitif seyir, Fed üyelerinden gelen şahin açıklamaların devamı ve bugün açıklanan JOLTS verisinin beklentilerden daha güçlü gelmesi ile devam etti. Eylül ayı FOMC toplantısında önümüzdeki döneme dair yüksek faiz seviyelerine işaret eden açıklamalara karşılık, diğer merkez bankalarının ya faiz artışına gitmemesi ya da faiz artışlarının sonuna işaret eden açıklamaları USD’yi desteklerken, ABD verilerinden gelen pozitif işaretlerinde desteğiyle USD endeksi gün içinde 107.350’ye yükselerek yıl içi zirvesini tazeledi. EUR/USD son iki seansta derinleşen satışlar sonrası Ocak ayında gördüğü 1.0484 dip seviyesini aşağı yönlü kırarak 1.0450’ye geriledi. JOLTS verisi sonrası USD/JPY’nin 150 seviyesini test etmesi ve BoJ’un daha önce sözlü müdahalede bulunacağına dair söylemlerini bu seviyenin testi sonrası gerçekleştirmesi 150’den 147.500’e sert çekilme yaratsa da, kapanış 149 bölgesinde oldu.
Uzun süredir ABD hazine tahvil getirilerinde yaşanan yükselişe karşılık kuvvetli sayılabilecek duruş sergileyen spot altında geçtiğimiz hafta başlayan düşüş son iki seansta hız kazandı. ABD hazine tahvil getirileri ve USD’nin zirvelerini tazelemesi ile daha önce fiziksel alımlarla destek olan Çin’in tatilde olması altına ilgiyi sınırlayarak yılın dip seviyelerine yaklaşılmasını sağladı. İki hafta önce FOMC toplantısı sırasında görülen $1,947 seviyesinden 6%’nin üzerinde değer kaybeden altın gün içinde $1,815 seviyesine geriledikten sonra hafif toparlanarak $1,824 seviyesinde kapanış yaptı.
Arz kaynaklı sebeplerin yarattığı yükseliş sonrası geçtiğimiz hafta $95 seviyesine ulaşan ve yönünü aşağı çeviren Kasım vade WTI kontratı bugünkü seansı alıcılı geçirdi. OPEC+’nın arz kesintilerini yıl sonuna kadar korumayı hedeflemesi ve bunun stoklarda yarattığı düşüş fiyatları destekleyen etken olurken, zirve seviyelerden yaşanan çekilmeye karşılık, ABD tarafında iyi gelen veriler bir yandan talebin güçlü kalmaya devam edeceği beklentisi yaratarak petrolde tekrar alıma etki ediyor. Asya seansında $87.75’e gerileyen petrol ABD açılış sonrası $90.25’e kadar yükseldikten sonra kapanışı $89.50 bölgesinde gerçekleştirdi ve üç seanslık düşüş trendini sonlandırdı.
Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvillerinde son dönemde artan satışlar aşırı satış noktasına ulaşmasına rağmen, Fed üyelerinden gelen şahin açıklamaların devamı ve ABD verilerinin pozitif tarafta kalması ile bugün de satışlar devam etti. Geçtiğimiz hafta ay sonu öncesi pozisyon kapamalar ile 4,50% seviyesine daralan on yıl vadeli tahvil getirileri, FOMC üyelerinden Mester ve Bowman’ın yıl sonuna kadar bir artış ve gerektiği takdirde birden fazla faiz artışı yapılabileceğine dair açıklamaları ile ISM imalat ve JOLTS verilerinde beklenti üzerinde gelen rakamların yüksek faiz ortamını desteklemesine paralel hızlı satış görerek bugün 4,80% seviyesine genişledi. Temmuz ayında -110 baz puan olan 2-10 yıl getiri farkı, son iki haftada daha uzun vadelerde satışların daha hızlı olması sonucu -35 baz puana ulaşarak Mart ayı bankacılık sektörü krizinden bu yana iki vade arasında en düşük farka işaret etti.
Türk hazine eurotahvilleri, dış etkenlerin makro göstergeler üzerinde olumsuz etkisi ile son iki seansı artan satışlarla geçirdi. ABD tahvil getirilerinde yükselişten geçtiğimiz haftaya kadar daha sınırlı etkilenen eurotahviller, bir yandan genişleyen ABD tahvil getirileri ve USD’de yıl içi yeni zirvelerin görülmesi, diğer yandan EM genelinde yaşanan çıkışlardan etkilenerek son iki seansta 36-40 baz puan aralığında genişleme gösterdi. Beş ve on yıl vadeli tahviller sırasıyla 8,60% ve 9,35% seviyesine yükselirken, ülke risk primi, tahvillere kıyasla daha iyi performans göstererek iki seansta 17 bps yükselişle 415’ten kapanış yaptı. Şirket tarafında 2028 vadeli yeni banka ihraçları lokal ilgisi görmeye devam etse de, hazine kıymetlerinde yaşanan satışları geriden takip ederek değer kaybetti.
