Uluslararası Piyasalar Kapanış Raporu – 18.10.2023

18 Ekim 2023 Çarşamba günü majör Avrupa endekslerinde ve ABD endeksleri günün genelinde satışların etkisiyle negatif alanda kapanışlar izlendi. ABD tarafında dün açıklanan Perakende Satışlar verisinin beklentinin üzerinde açıklanması ve kuvvetli ekonomik aktiviteye ve FED tarafında faiz artışına işaret etmesi piyasayı negatif olarak etkilemeye devam etti. FED başkanlarından Williams enflasyonun 2% hedefin gelebilmesi için bir süre daha faiz oranının yüksek seyretmesi gerektiğini ve o nedenle artırmadan önce ‘bekle ve gör’ yöntemini izleyeceklerini belirtti. 2 hafta sonraki FED toplantısı öncesi bölgesel ekonomik görünümü özetleyen Beige Book’ta ise yakın vadede ekonomik büyümenin stabil veya çok düşük büyüme kaydedeceğini, işgücü piyasası hala sıkı olmasına rağmen çeşitli bölgelerde gevşemeye başladığını, ekomoik aktivitide değişim olmadığı belirtildi. Artan jeopolitik tansiyon ve Biden’ın Netanyahu ile İsrail’de görüşmesi sonrası emtia cephesinde enerji ve değerli metal kompleksinde fiyatlamalara baktığımızda risk iştahında artışlar yaşandığını izledik.

Piyasa, FED’in 1 Kasım toplantısında sadece 10% olasılıkla faiz artışına gideceğini ve 13 Aralık toplatısında ise son dönemlerde artış beklentilerin artmasıyla 38% ihtimalle fiyatlanmakta. Haziran 2024 ayındaki toplantıda ise 0,25%’lik faiz indiriminin 43% olasılıkla fiyatlandığı görülmekte. S&P 500 için teknik olarak ilk direnç seviyesi 4400 seviyesi, fakat en önemli direnç seviyeleri sırasıyla 4500/4600 kırılırsa endeks yeni zirveler deneyecek. Destek seviyesi olarak 4310’ün aşağı kırılması durumunda 200 gho’nun bulunduğu 4229’a kadar satışlar devam edebilir. Bullish ve Bearish hissiyatı yansıtan ve hisseler üzerine yapılan opsiyon aktivitesi üzerinden yön tayini için kullanılan CBOE Put/Call rasyosu bu hafta 0,87 seviyesine ulaşarak Put lehine doğru artış gösterdi görülüyor.

ABD tarafında bugün önemli ekonomik veri açıklaması olarak MBA Mortgage Başvuruları -6,9% gerilerken, Konut Başlangıçları aylık 7,8%  artış beklentisinin altında 7%, İnşaat İzinleri -5,7% düşüş beklentisinin altında 0,6% gerçekleşti.

S&P 500 endeksinde 11 sektörden sadece 2’si de pozitif alanda kapatırken, Enerji ve Temel Tüketim en çok değer kazananlar arsındaydı. Sanayi ve Temel maddeler ise en çok değer kaybeden sektörler oldu. S&P 500 endeksinde işlem hacimleri 30 günlük ortalamanın 10% üzerinde gerçekleşti. Tesla bilançosu öncesi elektrikli araçlar segmentinin genelinde satışlar dikkat çekerken Tesla -4,6%, Ford -2,1%, GM, -2,4%, Rivian -9,5% ve Lucid -9% deper kaybetti. Bugün senas öncesi açıklanan bilançolara baktığımızda; Procter & Gamble 2024 mali yılı 1. çeyreğinde $1.83 ile $1.72 seviyesinde yer alan beklentinin üzerinde hisse başı kar açıkladı. İlgili dönemde net satış kalemi $21.87 milyar ile $21.62 milyar beklentisinin üzerinde gerçekleşti ve geçen yılın aynı dönemine göre 6.1% artış kaydetti. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde $20.61 milyar net satış ve $1.57 hisse başı kazanç açıklamıştı. Morgan Stanley, 2023 yılı 3. Çeyrek  finansal raporunu açıkladı. Şirket $13,20 milyar gelir beklentisinin hafif üzerinde $13,27 milyar gelir elde etti, hisse başı kar rakamında da $1,30 beklentinin üstüne çıkmayı başardı ve $1,38 rakamına ulaştı. Tahvil piyasaları satış ve trading geliri beklenti olan $1,83 milyar gelirin üzerinde $1,95 milyar olarak açıklandı, hisse senedi satış ve trade karı $2,41 milyar beklentinin üzerinde $2,51 milyar olarak açıklandı. Volatilite endeksi VIX de 8,7% artışla 19,46’e ulaştı. FAANG hisselerine baktığımızda; Meta/Facebook -2,2%, Apple -0,8%, Amazon -2,5%,  Netflix -2,6% ve Google -1,2% performans ile günü sonlandırdı.

Avrupa tarafında ASML ve ABB hisselerinin zayıf bilanço etkisiyle negatif kapanışlar izlendi. Yatırımcı iyimserliğinde değişimin göstergesi olan işlem hacimleri ise son 30 günlük ortalamanın yaklaşık 6% altında gerçekleşti. DAX endeksi 1,03%’e yakın kayıpla kapatırken, Telekom ve Takdirsel tüketim hisseleri en fazla değer kazananlar arasında başı çekerken, Gayrimenkul sektörü en çok kaybettiren sektör konumundaydı. Endekste sadece 7 hisse değer kazanırken 32hisse de değer kaybetti.

Yarın ABD ekonomi takviminde veri akışına baktığımızda, Haftalık İşsizlik Başvuruları, Devam Eden Başvurular, Var olan Konut Satışları ve Öncü Gösterge Endeksi yer alacak.

Bugün İngiltere ve Avrupa enflasyon verileri açıklandı. İngiltere’de beklentilerin bir miktar üzerinde açıklanan enflasyon verisi Avrupa’da ise beklentilere paralel açıklandı. Orta Doğu’da İsrail – Hamas savaşının gölgesinde küresel risklerin arttığı bir dönemden geçiyoruz. Dolar endeksinde de risklerin artmasıyla yükselişler görüyoruz. Güne 106.20 seviyelerinden başlayan endeks 106.43 seviyelerinde kapanış yaptı. Amerikan Doları endeksteki bu yükselişle birlikte güçlendi ve gelişmekte olan ülkeler para birimlerine karşı genelde değer kazansa da karışık seyretti. G10 ülkeleri para birimlerine baktığımızda ise CHF güvenli liman algısı sebebiyle %0.26’lık yükseliş görülürken SEK ve NOK ise sırasıyla %0.85 ve %0.78’lik kayıplarla USD karşısında en kötü performansı gösteren para birimleri oldu. EURUSD paritesi günü %0.25 değer kaybı ile 1.0550 seviyesinde kapattı. GBPUSD ise %0.15 kayıpla 1.2170 seviyesinin hemen altında kapanış yaptı.

Ons altın risklerin arttığı dönemlerde olduğu gibi tekrar yükselişe geçti ve bugün %1.55 primlenerek $1955 seviyelerinde günü kapattı. Ons gümüş ise %0.42 primlenerek $22.90 seviyelerinde kapanış yaptı. Brent petrol aktif kontratları %2’ye yakın yükseliş göstererek günü 91.71 seviyelerinde kapatırken; WTI aktif kontratları %2.15’lik yükselişle 89.49 seviyelerinde günü kapattı.

Eurotahvil Piyasaları

Amerikan tahvilleri günü özellikle orta ve uzun vadeye yayılmış satışlarla geçerken getirilerde 4-5 baz puanlık artışlarla karşılaştık. ABD tarafında inşaat sektöründe açıklanan veriler sonrasında sektördeki hareketlenme beklentileri ile ham petrol stoklarının beklentilerin üzerinde azalması sonrasında tahvillerde satış yaşandı ve getiriler yükseldi. ABD 2 yıllıkları yatay bir seyirle günü tamamlarken getiri %5.20 seviyesine ulaşmış durumda. 5 yıllıklarda getiri 3 baz puan 10 yıllıklarda ise 4 baz puan artışla sırasıyla %4.90 ve %4.88 seviyelerinde getirilerle günü tamamladı. Türk tahvilleri getirilerinde ise yakın coğrafyamız olan Orta Doğu’da yaşanan İsrail – Hamas savaşı sebebiyle CDS priminde artış yaşandı ve artışa paralel şekilde getirilerde 11-12 baz puanlık artışlar yaşandı. Bu artışla beraber Türkiye 5 yıllık CDS seviyesi 424’e ulaştı. 3 yıllıklar %8.29; 5 yıllıklar %8.66 getiri seviyelerine ulaşmış olup 10 yıllıklar ise %8.96 getiri seviyelerinde günü tamamladı.