ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Aralık ayı istihdam raporunun ardından volatil bir günü geride bırakan ABD hisse senedi endeksleri, 2024 yılının ilk haftasını kayıplarla sonlandırdı. S&P500 Endeksi %1.76, Nasdaq %3.23, Dow Jones %0.78 değer kaybıyla haftayı tamamladı. Manşet veride 175.000 artış beklenen Tarım Dışı İstihdam verisinde, beklentinin üzerinde 216.000 artış gerçekleşti. Veri, imalatta 130.000 beklenti üzerinde 164.000 olarak gerçekleşirken, saatlik kazançlar aylık veride %0.3 beklentinin üzerinde %0.4, yıllıkta ise %3.9 beklentinin üzerinde %4.1 olarak gerçekleşti ve bir önceki veri olan %4’ün üzerine çıktı. Katılım oranı %62.8’den %62.5 seviyesine gerilerken, geniş tanımlı işsizlik %7 seviyesinden %7.1’e yükseldi. ISM Hizmet Sektörü Endeksi ise Aralık ayında son 7 ayın en düşük seviyesinde geriledi. Veri 52.7 seviyesinden 50.6 seviyesine geriledi, istihdam endeksi ise 50.7 seviyesinden 43.3 seviyesine gerileyerek son 3 yılın en düşük seviyesine geriledi.
Açıklanan veriler sonrasında faiz indirim beklentilerinde net bir değişim gerçekleşmezken, hafta boyunca agresif faiz indirim beklentileri törpülenmeye devam etti. 2023 yılı sonunda piyasa oyuncuları Mart ayında 25 baz puanlık faiz indirimini %73.4 ile fiyatlarken, beklentiler yılın ilk haftasının sonunda %63’e gerilemiş durumda.
S&P500 Endeksi %0.18 değer kazandı ve 4697 puan seviyesinde günü tamamladı. Gün içinde teknik olarak önemli direnç bölgesi olan 4720 puan seviyesinden gelen satışların etkisiyle zayıf bir performans gösterdi. Finans %0.53,altyapı %0.39, telekomünikasyon %0.34, takdirsel tüketim %0.29 oranında değer kazanımlarıyla pozitif tarafta yer alan sektörler olurken, temel tüketim %0.24, gayrimenkul %0.19 değer kayıplarıyla en zayıf performansı gösteren sektörler oldular. Havayolu sektörü güçlü performansıyla dikkat çekti, sektör %3.39 değer kazandı. Bank of America %1.64, Wells Fargo %1.32, Citigroup %0.93 primlenmelerle bankacılık sektöründeki performansa katkıda bulundular.
Nasdaq ve Dow Jones Endeksi’nde yatay kapanışlar izlendi. Walgreens Boots Alliance %3.09 primlenmeyle günün en iyi performansını segileyen hisse senedi oldu. Verizon %2.11, Boeing %1.66 primlenmelerle takip ettiler. Endeksin en zayıf performansı ise %1.47 değer kaybeden United Health gerçekleştirdi. IBM %1.06, McDonalds %0.94 oranında değer kaybetti.
Avrupa Endekslerinde ise ABD İstihdam Raporu sonrası değer kayıpları izlendi. Euro Stoxx50 Endeksi %0.23, FTSE 100 ve CAC 40 %0.40, Dax Endeksi %0.14 değer kayıplarıyla günü tamamladılar.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
2024 yılının ilk haftası oldukça volatil bir gün ile kapanış yaptı. Önemli verilerin karşılandığı günde merakla beklenen tarım dışı istihdam ve ISM verileri açıklandı. Beklenti üstü gelen tarım dışı istihdam verisi sonrasında dolar endeksinde sert yükseliş gözlemlenirken, özellikle hizmet tarafında beklenenden fazla daralmaya işaret eden ISM verileri sonrası dolar endeksinde sert geri çekilme gözlemlendi. Veriler sonrasında dolar endeksi, gün içerisinde oldukça geniş bir bantta işlem görmesine rağmen yatay bir kapanış yaptı. Beklenti üstü gelen tarım dışı istihdam verisi ile birlikte 103 seviyesine kadar yükselen endeks ISM verisi sonrası gelen satışlar ile 101.90 seviyesine kadar geriledi. Geri çekilme sonrası kayıplarını telafi eden endeks haftayı yatay bir şekilde 102.47 seviyesinde kapadı. Diğer G10 para birimlerinde de Dolara benzer bir hareket gözlemlenirken EUR/USD paritesi 1.087 ve 1.099 seviyeleri arasında hareket etti. Öğlen saatlerinde açıklanan Avrupa enflasyon verisi Kasım ayından sonra artış gösterdi. Ancak artışın beklenti dahilinde olması önemli bir değişime sebep olmadı. EUR/USD paritesi günü %0.07 düşüşle 1.094 seviyesinde kapadı. Günün en çok değer kazananı GBP/USD paritesi oldu. Parite yaklaşık %0.30 değer kazanarak 1.271 seviyesinde işlem gördü.
Altın da gelen karışık veri akışı sonrası oldukça volatil bir görünüm sergiledi. Faiz indirimi beklentileri ile 2023 yılını oldukça iyi kapatan altın yeni yıla iyi başlayamadı. Hafta boyunca FED toplantı tutanakları ve güçlü istihdam piyasası verileri ile birlikte spot altın yaklaşık %0.9 değer kaybetti. Gün içerisinde de karışık veri akışı sebebi ile birlikte 2025 ve 2063 arası işlem gören ons altın günü %0.04’lük yükseliş ile 2044 seviyesinde kapadı. Hafta boyunca altına göre daha kötü performans gösteren spot gümüş ise son işlem gününde altına göre biraz daha pozitif performans gösterdi. Günü %0.8 primle kapatan gümüş 23.18 seviyesine yükseldi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvilleri volatil bir günün ardından günü hafif satıcılı kapadı. 2023 yılını kuvvetli bir ralli ile kapatan dünya tahvil piyasaları yeni yıla iyi başlayamadı. Faiz indirimi beklentileri konusunda piyasa tarafında farklı görüşler ön plana çıkarken swap fiyatlamalarına göre yeni yılda hala güvercin sayılabilecek şekilde 5 faiz indirimi tahmin ediliyor. 2023 sonunda ise 6 adet 25 baz puanlık indirim fiyatlanıyordu. Haftanın son işlem günün de ABD tahvilleri verim eğrisinde, faiz artışına hassas 2 yıllık getirilerinde nispeten yavaş bir atış gözlemlendi. 0.5 baz puanlık artışla %4.39 seviyesine yükselen getiriler gün içerisinde karışık veri akışı ile sebebiyle %4.32 ve %4.50 seviyeleri arasında hareket etti. Verim eğrisinde uzun tarafa doğru satışlar artarken 5 yıllıklar getirileri 2.8, 10 yıllıklar 4.3 ve 30 yıllıklar ise 4.6 baz puan yükseldi. 10 yıllık tahvil getirileri %4.04 seviyesine yükselirken geçtiğimiz aralık ayı ortasından beri ilk kez %4 seviyesinin üstüne çıktı.
Türkiye eurotahvilleri hafif alıcılı bir gün geçirirken getiri eğrisinde bazı vadelerde hafif yükselişler gözlemlendi. Lokal tarafta hafta boyunca devam eden satış eğiliminde biraz azalma gözlemlendi. 2 yıllık eurotahvil getirisi 1.5 baz puan, 10 yıllık getirisi ise 0.1 puan geri çekildi. 5 yıllık ülke risk priminde ise hafta boyunca ilk kez geri çekilme gözlemlendi. Risk iştahının oldukça düştüğü haftada gelişmekte olan piyasalara paralel 5 yıllık CDS yaklaşık 30 puan yükselişle 315puana kadar yükselmişti. Gün içerisinde 2024 zirvesi olan 315 seviyesinden 10 baz puanlık geri çekilme gerçekleşti. 5 yıllık CDS yeni yılın ilk haftasını 305 seviyesinde kapadı.
