ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD istihdam raporu öncesinde hisse senetleri tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşırken, piyasalar dünyanın önde gelen merkez bankalarından bazılarının Haziran ayından itibaren faiz oranlarını düşürmeye başlayacağını düşünüyor.
Powell, faiz indirimlerinin bu yıl “başlayabileceğini ” belirtirken, politika yapıcıların çok geç faiz indirimi yapmanın risklerinin farkında olduğunu da sözlerine ekledi. Fed Başkanı ayrıca merkez bankası varlıklarının vadesinin kısaltılması için bir gerekçe görebileceğini belirtti. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, merkez bankasının bu yıl içinde faiz indirimine başlayabileceğini, ancak öncelikle enflasyonun daha da düştüğüne dair daha fazla kanıt görmek istediğini söyledi.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, yetkililerin Haziran ayında politikayı gevşetebilecek konumda olabileceklerini belirtti. Lagarde, yetkililerin şu anda parasal gevşemeye başlamak için “yeterince emin” olmadıklarını söylerken, tüketici fiyatlarında kesin bir yavaşlama olduğunu belirtti. Lagarde, “Nisan ayında biraz daha fazla şey öğreneceğiz ama Haziran ayında çok daha fazlası netleşecek” dedi. ECB’nin son üç aylık görünümü, Aralık ayında %2,7 olan enflasyonu bu yıl %2,3 olarak belirleyerek ve 2025 tahminini %2’ye düşürerek güvence verdi.
ABD’nin önemli istihdam raporundan önce açıklanan veriler, işsizlik maaşı başvurularının geçen hafta tarihi düşük seviyelerde kaldığını gösterdi. Bu da işgücü piyasasının dirençli olduğunun en son kanıtı. Hükümetin Cuma günü açıklayacağı aylık istihdam raporunun, her ikisi de bir önceki ay önemli ölçüde ilerledikten sonra Şubat ayında işe alımlarda ve ücret artışında bir gerileme göstermesi bekleniyor. Ekonomistler ABD’li işverenlerin geçen ay 200.000 kişiye istihdam sağlamasını bekliyor.
ABD endeksleri seansı değerlenerek sonlandırdılar. Dow Jones %0.34, S&P500 %1.03 ve Nasdaq %1.51 oranında primlendi. Dow Jones endeksinde sanayi %1.06, enerji %0.70 ve IT %0.63 oranında yükselerek en iyi performansı sergileyen sektörler olurken iletişim servisleri %0.19 ve finans %0.09 oranında değer kaybederek günü negatif sonlandıran sektörler oldular. S&P500 endeksinde iletişim servisleri %1.84, IT %1.89 ve hammadde %1.22 oranında değerlenerek en çok yükselen sektörler olurken finans %0.15 ve gayrimenkul %0.05 oranında düşüş yaşayarak en çok değer kaybeden sektörler oldular.
Kurumsal gelişmelere baktığımızda ABD’li müfettişler Boeing firmasının 737 Max yolcu uçağıyla ilgili olarak, pilotlar inişe geçtiği sırada uçağın dümen sisteminin arızalandığı bir başka bir olayı araştırdıklarını açıklamalarına rağmen hisse %1.01 oranında değerlendi. United Airlines pilot alımını yavaşlattığını açıklamasının ardından %0.11 değerlendi. General Electric havacılık ve uzay bölümü, bağımsız bir şirket olarak kazançlarını hızlandırırken, önemli bir temettü restorasyonu da dahil olmak üzere hissedarlara daha fazla kar getirmeyi planlıyor. Hisseleri %4.39 oranında değerlendi. Micron için Stifel değerlendirmesini tut’tan al’a yükseltti ve broker, 2025 için ortalama analist tahminlerinin çip üreticisi için “yanlış ve çok düşük” olduğunu söyledi. Hisseleri %3.58 oranında primlendi. Kroger hisseleri, tüm yıl için düzeltilmiş kar beklentisinin analist beklentilerini aşmasının ardından %9.88 yükseldi ve müşterilerin alışverişe devam etmesiyle iyimser bir görünüm sunan en son perakendeci oldu. Rivian Automotive Georgia’da milyarlarca dolarlık yeni bir fabrika inşa etme planlarını durdurarak, şirket daha ucuz bir elektrikli araç piyasaya sürmeye hazırlanırken maliyetleri düşürmeyi amaçlayan ani bir geri dönüş yaptı ve %13.42 oranında yükseldi.
Avrupa endekslerinde yükseliş hakimdi. Euro Stoxx 50 endeksi %1.19, FTSE100 %0.17 ve DAX %0.71 oranında değerlenerek günü sonlandırdılar. FTSE100 endeksinde sağlık %1.35, hammadde %1.17 ve sanayi %0.9 oranında değerlenerek en iyi performans gösteren sektörler olurken finans %0.85, takdirsel tüketim %0.8 ve enerji %0.37 oranında değer kaybederek en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. DAX endeksinde ise gayrimenkul %3.07, IT %1.82 ve temel tüketim %1.44 oranında primlenerek en çok yükselen sektörler olurken takdirsel tüketim %0.29 ve iletişim servisleri %0.74 oranında düşüş yaşayarak en çok değer kaybeden sektörler oldular.
Yarın piyasalar Avrupa Bölgesi GSYİH, ABD tarım dışı istihdam ve işsizlik verilerini takip edecek. Ek olarak New York Fed Başkanı John Williams Cuma günü konuşma yapacak.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Majör merkez bankalarından bu sene içerisinde faiz indirimlerine başlanacağına dair gelen sözlü yönlendirmelerin risk iştahını artırmasıyla, güvenli liman olarak görülen dolar zayıfladı. DXY 0.53% düşüşle 102.82 seviyesine geriledi. Diğer taraftan para politikasında sıkılaşma beklentilerinin artmasıyla JPY, G10 para birimleri arasında pozitif ayrıştı. USDJPY paritesi 0.93% düşüşle 148.00 seviyesine geriledi. Görece daha yüksek beta ile işlem gören AUD, NOK ve NZD de dolar karşısında belirgin bir şekilde değer kazandı. Fakat Fed ile paralel olarak ECB’den de gevşeme sinyalleri gelmesiyle EUR görece negatif ayrıştı. EURUSD 0.42% primle 1.0945 seviyesine yükseldi. GBPUSD ise 0.55% primle 1.2801 seviyesine yükselmiş durumda. Dolardaki zayıflama ve risk iştahındaki yükseliş nedeniyle gelişen ülke para birimleri çoğunlukla dolar karşısında değer kazandı. Güney Afrika randı ise 0.81% değer kazancı ile en çok değer kazanan gelişen ülke para birimi oldu.
Zayıflayan dolar değerli metalleri destekledi. Ons altın 0.50% primle $2158 seviyesine yükselirken ons gümüş 0.67% primle $24.33 seviyesine yükselmiş durumda. Kayıp ve kazanç arasında dalgalanan petrol fiyatları ise günü hafif ekside tamamladı. WTI 0.38% kayıpla $78.84 seviyesine gerilerken Brent petrol ise 0.16% düşüşle $82.83 seviyesine gerilemiş durumda.
Eurotahvil Piyasaları
ABD ekonomik verilerinin ardından belirgin şekilde değer kazanan ABD tahvilleri, kazançlarının bir kısmını geri verse de başta kısa vadeli tahviller olmak üzere günü pozitif tamamladı. 2 yıl vadeli ABD tahvilinin getirisi 5 baz puan düşüşle 4.50%, 10 yıl vadeli tahvilin getirisi 1.5 baz puan düşüşle 4.08% seviyesine geriledi. ECB başkanı Lagarde’ın haziran ayında faiz indirimlerinin başlayabileceğini söylemesiyle Euro bölgesi tahvilleri çoğunlukla değer kazandı. Birleşik Krallık hazine tahvilleri ise kısa vadede satıcılı, uzun vadede ise hafif alıcılı işlem gördü. Japonya hazine tahvillerinin getirisi de verim eğrisi boyunca yükseldi. 10 yıl vadeli Japonya tahvilinin getirisi 1.6 baz puan artışla 0.72% seviyesine yükseldi. Risk algısındaki iyileşme nedeniyle gelişen ülke eurotahvilleri çoğunlukla pozitif bir seyir izledi. Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi de verim eğrisi boyunca geriledi. 2 yıl vadeli kıymetin getirisi 10 baz puan düşüşle 6.27%, 10 yıl vadeli kıymetin getirisi ise 8 baz puan düşüşle 7.51% seviyesine geriledi. Eurotahvillerdeki pozitif seyre rağmen 5 yıl vadeli risk primi 7 puan artışla 318 seviyesine yükseldi.
