ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Yatırımcılar dikkatlerini kurumsal kazanç raporlarıyla dolu bir haftaya çevirirken, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell enflasyonu yıllık hedef olan %2’ye doğru düşürme konusunda kaydedilen ilerlemeyi vurguladı. Jerome Powell’ın son açıklamaları, son üç enflasyon verisinin güveni artırdığını ve ekonominin kayda değer ölçüde iyi performans gösterdiğini vurguluyor. İşgücü piyasasının daha dengeli hale geldiğini ve parasal gecikmelerin Fed’in %2’lik enflasyon hedefine ulaşılmadan önce harekete geçebileceği anlamına geldiğini belirtti. Powell, politikanın kısıtlayıcı olduğunu ancak ciddi olmadığını açıkladı ve faiz indirimleri için belirli bir zamanlama sinyali vermekten kaçındı. Eski Başkan Donald Trump’a yönelik suikast girişiminin ardından hisse senetleri bugün yükselerek Dow Jones’u gün içi en yüksek seviyeye taşıdı. S&P 500 5.631 civarına yükselerek bu yılki 38. rekorunu kırdı. Russell 2000 1.9% değer kazandı. Nasdaq 0.48% yükseldi. Tarihsel olarak, seçim yılları hisse senetleri için olumlu olmuştur; S&P 500 Endeksi 1960 yılından bu yana 2000 ve 2008 yılları hariç neredeyse her seçim yılında yükselmiştir. Bu eğilim son yıllarda güçlendi ve gösterge endeks 2008’den bu yana üç seçim yılında (2012, 2016, 2020) en az %10 yükseldi.
BlackRock analistlerin 9,96$’lık tahminlerini aşarak hisse başına 10,36$’lık 2. Çeyrek düzeltilmiş kazanç bildirdi. Hisse senedi %0,4 artış gösterdi. JPMorgan Chase & Co 2. çeyrek kazançlarının ardından Wall Street’in en büyük altı bankası arasında ABD yatırım sınıfı tahvil piyasasına giren ilk banka oldu. Trump Media & Technology Group Trump’ın yeniden seçilmesine yönelik bahislerin artması ve gizli belge davasının düşmesi nedeniyle %31 artışla 40,5 dolara yükseldi. Goldman Sachs 2. çeyrek kazançlarının tahminleri aşarak hisse başına 8,62 $ kazanmasının ardından %2,6 değer kazandı. Yatırım bankacılığı ücretleri %21 arttı ve üç aylık temettü hisse başına 3 dolara yükseldi. Super Micro Computer: Nasdaq 100’de Walgreens Boots Alliance’ın yerini alacak olmasına rağmen %1,3 düştü. Hisse senedi bu yıl %214 yükselirken Walgreens %56 düştü. Alphabet Bugüne kadarki en büyük satın alması olacak 23 milyar dolarlık siber güvenlik girişimi Wiz’i satın almaya yaklaşırken %0,5 yükseldi. Apple iPhone sevkiyatları 2. çeyrekte %1,5 artarak 45,2 milyon adede ulaştı. Goldman Sachs fiyat hedefini 216$’dan 273$’a yükseltti ve hisse senedi için Overweight tavsiyesini sürdürdü. Macy’s Arkhouse Management ve Brigade Capital Management ile satın alma görüşmelerini sonlandırmasının ardından %12 değer kaybetti. SolarEdge Güneş enerjisi piyasasında süregelen zorluklar nedeniyle işten çıkarmalar açıkladıktan sonra %15 düştü. First Solar ve Enphase Energy gibi diğer güneş enerjisi hisseleri de temiz enerjiye eleştirel yaklaşan Trump’ın başkanlığı yeniden kazanabileceği beklentilerine yanıt olarak geriledi.
Avrupa hisse senetleri, Çin’den gelen zayıf ekonomik verilerin ardından ve Swatch Group AG ve Burberry Group Plc’den gelen hayal kırıklığı yaratan güncellemelerin lüks hisseleri aşağı çekmesiyle düştü. Stoxx Europe 600 üç seans üst üste yükseldikten sonra kapanışta %1 düştü. Lüks hisseler düşerken, tüketici ürünleri sektörü kamu hizmetleriyle birlikte gerilerken, medya ile seyahat ve eğlence hisseleri daha iyi performans gösterdi. Bireysel hareket edenler arasında Burberry, icra kurulu başkanının ayrılması ve lüks moda markasının temettü ödemelerini askıya almasının ardından düşüşe geçti.
Emtia & FX Vadeli Kontratları
ABD Doları günü yeni haftaya hafif değer artışı ile başladı. Dolar endeksi %0.13 değer kazancı ile 104.215 seviyesine yükseldi. Hafta sonu gerçekleşen, ABD Başkan adayı Donald Trump’a yönelik gerçekleşen suikast girişimi sonrasında güvenli liman talebi sebebiyle dolara bir miktar talep oldu. Ancak açılışta gördüğümüz talep, seansın devamında zayıfladı. Özellikle FED faiz indirimi beklentilerinin güçlenmesi ABD Doları için aşağı yönlü baskı oluşturuyor. ABD Dolarına karşı diğer G10 para birimlerinin hepsi değer kaybetti. Ancak kayıplar sınırlı oldu. EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta kapanışı olan 1.090 seviyesinin altında 1.088 seviyesinde açıldı. Parite seans içerisinde 1.092 seviyesine kadar yükselse de 1.090 seviyesinin üstünde kalıcı olamadı. USD/JPY paritesi 158 seviyesinin hafif altında işlem gördü.
Altın FED faiz indirimi beklentilerindeki güçlenmeye paralel bugün de yükseliş kaydetti. %0.46 yükseliş kaydeden spot altın $2423 seviyesinde işlem gördü. Gümüş ise altındaki yükselişe eşlik edemedi ve $30.70 seviyesinden işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
Hafta sonu gerçekleşen ABD Başkan adayı Donald Trump’a yönelik düzenlenen suikast girişimi ardından başkan adayının seçilme ihtimali güçlendi. Yeni olası yönetimin genişleyici mali politikalar izleyebileceği beklentisi ile uzun vadeli tahvil getirileri yükselişe geçti. ABD 30 yıllık tahvil getirileri 5.7 baz puan yükseliş ile %4.45 seviyesine yükselerek 2 yıllık getirilerin üzerine çıktı. Ocak ayından beri ilk kez 30 yıl getirileri 2 yıllıkları geride bıraktı. Kısa vadeli tahvillerde ise FED iyimserliği hakimdi. FED Başkanı Powell açıklamalarında %2 enflasyon hedeflerine ulaşmada olumlu bir gidişatta olduklarını ve işgücü piyasasında gevşemenin sürdüğünü belirtti. Geçtiğimiz hafta beklenti altı gelen ABD enflasyon verisi ile birlikte Eylül ayında ilk indirim beklentileri güçlendi ve yıl sonuna kadar 3 faiz indirimi gerçekleşme olasılığı uzun süredir ilk kez %60 üstünde fiyatlanıyor.
ABD 2 yıllıkları 0.7 baz puan gerileyerek %4.44, 10 yıllıklar ise 3.1 baz puanlık artışla %4.15 seviyesinde işlem gördü. Türkiye euotahvilleri 15 Temmuz resmi tatili sebebi ile sadece yurt dışında işlem gördü. 5 yıllık CDS önemli bir değişim göstermezken 1 baz puanlık artış ile 256 seviyesine yükseldi.
