ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Perşembe günü beklenin altında açıklanan TÜFE verilerine rağmen satıcılı bir görünümle günü sonlandıran ABD endeksleri, Cuma gününü beklentinin hafif üzerinde kayda geçen ÜFE ve 8 ayın en düşük tüketici güveni verilerine rağmen rekor tazeledi. ABD üretici fiyatları Haziran ayında %0,2 artarken yıllık bazda %2,6 olarak kayda geçti, beklenti %0,1 ve %2,3 olarak açıklanmaları yönündeydi. Gıda ve enerjiden arındırılmış çekirdek ÜFE verileri de benzer bir görünümle beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Öte yandan bugün açıklanan Michigan Üniversitesi verilerinde tüketici güveni 68,2 seviyesinden 8 ayın en düşük seviyesi olan 66’ya gerilerken bu dönem 68,5 seviyesine yükselmesi bekleniyordu. Cari koşullar endeksi 65,9 seviyesinden 64,1’e ve beklenti endeksi ise 69,6 seviyesinden yine 8 ayın en düşük seviyesi 67,2’ye geriledi. Enflasyon beklentilerinde ise kısa dönem beklentisi %2,9’da sabit kalırken 5-10 yıl için beklenti %3 seviyesinden %2,9’a geriledi. Beklenti üzeri ÜFE ve düşük seviyedeki tüketici güven endeksi verilerinin endekslerdeki harekete etkisi olmadı, yatırımcılar Fed’in faiz indirimi senaryosunu Cuma günü daha ön plana çıkartarak alıcı tarafı ağırlıklı bir seansı geride bıraktı.
Avrupa hisse senedi piyasalarında genele yayılan alıcılı bir hafta kapanışı gerçekleşti. Euro Stoxx 50 endeksi %1,34 primlenirken FTSE 100 %0,36, CAC 40 %1,27 ve DAX %1,15 primlenerek Cuma gününü tamamladı. Euro Stoxx 50 endeksinde işlem gören on sektörün tamamı günü değer artışlarıyla tamamlarken en çok primlenen sektörler %1,93 ile takdirsel tüketim, %1,74 ile sanayi ve %1,51 ile hammadde oldu. Kurumsal haberlerde ise Financial Times’da yayınlanan makaleye göre İngiltere menşeli tüketici ürünleri devi Unilever, kurum içi bir toplantıda 2025 yılı sonuna kadar Avrupa’daki ofis çalışanlarının yaklaşık üçte birine tekabül eden 3.200 kişiyi işten çıkaracağını belirtirken şirket %0,64 primlendi. Danimarka menşeli ilaç şirketi Novo Nordisk ise diabet ilaçları Ozempic’in, Oxford Üniversitesi’nin bir araştırmasına göre eski diabet ilaçlarına kıyasla hafıza kaybı ve diğer nörolojik hastalık risklerini azalttığını belirtti ve şirket Kopenhag’da %1,34 primlenirken ABD’de işlem gören hisseleri %1,63 primlendi.
Yedi seans primlendikten sonra Perşembe günü yaşanan düzeltme ile hafta başından beri elde edilen kazanımlarının tamamını geri veren endeksler, Cuma gününü negatif haber akışlarına rağmen primlenerek seansı tamamladı. S&P 500 endeksi seans içerisinde yeni zirve seviyeler test etse de seans sonu itibariyle %0,55 primlenerek 5.615 seviyesinden haftayı tamamladı; diğer endekslerde ise Dow Jones %0,62 ve Nasdaq %0,63 primlendi. S&P 500 endeksinde işlem gören on bir sektör arasında sadece -%0,75 ile iletişim servisleri değer kaybederken en çok değer kazananlar %0,97 ile takdirsel tüketim, %0,93 ile hammadde ve %0,92 ile bilgi teknolojileri oldu. ABD piyasaları 2. çeyrek bilanço dönemine bugün açıklanan JPMorgan, Citigroup ve Wells Fargo’nun bilançolarıyla başladı. JPMorgan’ın ve Wells Fargo’nun net faiz gelirleri beklenenleri karşılayamazken Citigroup’un ise yüksek seviyedeki giderleri negatif fiyatlandı; öte yandan Citigroup ve JPMorgan’ın net karları yıllık bazda artış gösterirken Wells Fargo’nun daraldı. Bilanço açıklamaları öncesindeki seansları primlenerek geçiren bankalar bilanço açıklamalarından sonra JPMorgan -%1,21, Citigroup %1,80 ve Wells Fargo ise %6,02 değer kaybetti. AT&T, kullanıcı verilerinin yasa dışı olarak indirildiğini ve konu hakkında soruşturma başlattığını belirtirken Bloomberg’in haberine göre bilgiler Snowflake’in sağlayıcılığını yaptığı bir bulut platformu üzerinden sızdırıldı ve bu haberin ışığında Snowflake %1,76 değer kaybetti, AT&T günü yatay sonlandırdı. Perşembe günü Robotaksi uygulamasını ileri bir tarihe erteleyeceğini belirerek %8’in üzerinde değer kaybeden ancak bu haber akışı öncesinde 9 seansta %40’ın üzerinde primlenen Tesla, Cuma gününü ise %3 primlenerek sonlandırdı. FAANG hisselerinin günlük performansları: Meta -%2,84, Apple %1,31, Amazon -%0,29, Netflix -%0,79 ve Google -%0,3 oldu. UBS’in hedef fiyatını $910 seviyesinden $1.100 seviyesine güncellediği Eli Lilly ise %1,5 primlendi. Öte yandan yüksek faiz ortamında oldukça baskılanan Russell 2000 endeksi ise faiz indirimi beklentisinin oldukça kuvvetlendiği bu dönemde Kasım ayından beri en iyi haftasını geride bıraktı.
Pazartesi günü ABD tarafında NY Empire State İmalat Endeksi ve Powell’ın konuşması, Avrupa tarafında ise Euro Bölgesi Sanayi Üretimi ile Almanya Perakende Satışları verileri yakından takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bu hafta ABD tarafından TÜFE ve ÜFE verileri ile birlikte işsizlik maaşı başvurularını karşıladık. Enflasyon ve işsizlik maaşı başvuru rakamları beklentilerin altında açıklandı, ÜFE ise beklentilerin hafif üzerinde açıklanarak karışık görünüme işaret etmeye devam etti. Bugün açıklanan ve beklentilerin üzerinde gelen ÜFE verisine rağmen bir gün önce açıklanan düşük enflasyon verisinin de etkisi ile dolar endeksi güç kaybetmeye devam etti. Haftaya 105 seviyesinin hemen altında başlayan endeks, bugüne ise 104.50 seviyelerinde başladıktan sonra kayıplarını sürdürerek 104.08 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. Amerikan dolarında yaşanan bu geri çekilme ile G10 ülkeleri para birimlerinin birçoğunda yükseliş yaşandı. JPY ve GBP sırasıyla %0.65 ve %0.55 değer kazanarak en pozitif hareketi yapan para birimleri olurken SEK ve NOK gibi kuzey Avrupa ülkeleri para birimleri değer kaybetti. Haftayı 1.08 seviyelerinde açan EURUSD paritesi de bugüne 1.0870 seviyesinin hemen altında başladı ve 1.09 seviyelerinde haftalık kapanışını gerçekleştirdi. GBPUSD paritesi ise 1.2915 seviyelerinde güne başladı ve 1.2985 seviyelerinde hafta kapanışı gerçekleştirdi.
Ons altın ise haftaya $2390 seviyelerinde başladı. Hafta içinde yaşadığı yükselişle $2400 seviyesinin üzerine çıkan altın güne $2415 seviyesinin hafif üzerinde başladı, kapanışı ise $2412 seviyelerinde hafif satıcılı şekilde gerçekleştirdi. Ons gümüş altına kıyasla daha kötü performans gösterdi. Haftaya $31.20 seviyelerinde başlayan gümüş, dün açıklanan enflasyon verisi sonrasında $31.80 seviyelerine kadar test hareketi gerçekleştirmişti. Bugüne de $31.42 seviyelerinden giriş yapan kıymetli maden $30.75 seviyelerinden kapanışını gerçekleştirdi. Aktif WTI kontratları %0.41 değer kaybı ile haftayı $82.28 seviyelerinde sonlandırırken; haftaya $83.20 seviyelerinde başlamıştı. Aktif Brent kontratları ise %0.35’lik düşüşle haftayı $85.10 seviyelerinde kapatırken, haftaya $86.50 seviyelerinde başlamıştı.
Eurotahvil Piyasaları
Bugün tahvil piyasaları Amerika ve Asya öncülüğünde alıcılıydı. Avrupa tahvillerinde ise ortalama 3 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü. ABD tahvil getirileri açıklanan enflasyon verisi ile geri çekilme yaşamıştı. Bugün gelen ÜFE verisi sonrasında da alıcılı seyri izlemeye devam ettik. 2 yıllık ABD tahvil getirisi %4.45 seviyelerine gelirken, 5 yıllıklar %4.10; 10 yıllıklar ise %4.18 getiri seviyelerinde günü noktaladı. 2 yıllıklarda İngiltere %4.05, Fransa %2.98, Almanya %2.81 ve İtalya %3.29’luk getiri seviyelerinde günü noktaladı. 10 yıllıklarda ise İngiltere %4.11, Fransa %3.15, Almanya %2.49 ve İtalya %3.79 getiri seviyesinde günü noktaladı.
Lokal tarafta ise 5 yıllık CDS priminde yaşanan geri çekilme ile birlikte 253/258 bandına geri çekilme gördük. Türk euro-tahvillerinde sert bir hareket gerçekleşmezken 2 yıllıklar yaklaşık 3 baz puan yükselişle günü %5.86, 5 yıllıklar yatay bir performansla %6.58 ve 10 yıllıklar ise %7.20 getiri seviyelerinde haftayı tamamladılar.
