ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
FED’in faiz indirimleri konusunda daha ölçülü bir yaklaşım sergileyeceği beklentisi ve dünyanın en büyük teknoloji şirketlerinde yaşanan satışlar ABD endekslerini olumsuz etkiledi.
ABD endekslerinin detaylarına baktığımızda Dow Jones %0.95, S&P500 %0.92 ve Nasdaq %1.6 oranında değer kaybederek günü sonlandırdılar. Dow Jones endeksinde sadece iletişim servisleri %0.62 oranında değerlenerek günü pozitif sonlandırırken takdirsel tüketim %2.5, sanayi, %1.26 ve hammadde %1.11 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. S&P500 endeksinde ise gayrimenkul %1.02 ve altyapı %1.01 oranında artış göstererek günü pozitif sonlandıran sektörler olurken takdirsel tüketim %1.82, IT %1.68 ve iletişim servisleri %1.36 oranında değer kaybederek en çok düşüş yaşayan sektörler oldular.
Kurumsal gelişmelere baktığımızda Boeing şirketin sorunlarının düzeltilmesinin zaman alacağının sinyalini vermesinin ardından %1.76 değer kaybetti. Qualcomm, şirketin çip tasarlamak için Arm’ın fikri mülkiyetini kullanmasına izin veren bir lisansı iptal etmesiyle Qualcomm hisseleri %3.8, Arm hisseleri ise %6.67 değer kaybetti. Texas Instruments beklentilerin üzerinde gelen bilanço sonuçlarının ardından %4.01 değerlendi. AT&T üçüncü çeyrekte analistlerin beklediğinden daha fazla mobil abone kazandı ve hisseleri %4.6 yükseldi. Spirit Airlines Wall Street Journal’ın Frontier Group Holdings’in zor durumdaki havayolu şirketi için yeni bir teklif hazırladığını bildirmesinin ardından %45.97 yükseldi. Starbucks yeni İcra Kurulu Başkanı Brian Niccol’ün karşı karşıya olduğu sorunların kapsamına dikkat çekerek 2025 yılı için beklentilerini geri çekmesine rağmen %0.87 değerlendi. McDonald’s popüler Quarter Pounder sandviçlerindeki soğanlarla bağlantılı görünen ciddi bir E. coli salgınının ortaya çıkması sonrasında %5.12 düştü. Deutsche Bank AG, bu yıl ikinci kez beklentilerini düşürmek zorunda kalarak, ödenemeyen borç için beklenenden daha fazla para ayırmak zorunda kalacağını söylemesinin ardından %0.85 düştü. Kering, Çin’in lüks mallara olan talebindeki düşüşün Fransız moda grubunun en büyük markası Gucci’yi negatif etkilmesi nedeniyle yıllık kârının 2016’dan bu yana en düşük seviyeye gerileyeceği uyarısında bulunmasının ardından %1.47 düştü. Apple bir analistin iPhone 16 siparişlerinin dördüncü çeyrekten 2025’in ilk yarısına kadar yaklaşık 10 milyon adet azaltıldığını söylemesiyle %2 .16 değer kaybetti.
Avrupa endekslerinde satıcılı seyir hakimdi. Euro Stoxx 50 endeksi %0.34, FTSE100 %0.58 ve DAX %0.23 oranında değer kaybetti. FTSE100 endeksinde iletişim servisleri %0.26, altyapı %0.19 ve takdirsel tüketim %0.16 oranında primlenerek günü pozitif sonlandıran sektörler olurken hammadde %1.39, enerji %0.95 ve finans %0.9 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. DAX endeksinde ise IT %1.69 ve iletişim servisleri %0.25 oranında değerlenerek en çok primlenen sektörler olurken sanayi %0.88, finans %0.87 ve sağlık %0.78 oranında değer kaybederek en çok düşüş yaşayan sektörler oldular.
Piyasalar yarın ABD yeni konut satışları, işsizlik başvuruları, S&P Küresel İmalat ve Hizmetler PMI verilerini, UPS ve Barclays bilançolarının yanı sıra Fed’den Beth Hammack konuşmasını takip edecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dolar endeksi faiz indirim fiyatlamaları ve seçim etkisiyle 7 gündür süren yükselişine devam ediyor. 104.09 seviyesinden başladığı günde 104.52 seviyelerine kadar yükselen endeks, 104.37 seviyesinde dengelenmiş gözüküyor. Bu güçlü seyre paralel, Amerikan dolarının tüm G10 para birimleri karşısında değer kazandığını görüyoruz. Kayıplara %1’in üzerinde zayıflamayla Japon yeni öncülük ediyor. Son 3 ayın en düşüğü olam153.19 seviyelerine kadar yükselen yen, 152.64’lere kadar gerilemiş gözüküyor. Haftasonu yapılacak seçimler sonrası oluşan hareketin yönü, bir sonraki faiz kararındaki ihtimallerin netleşmesine yardımcı olacaktır. EURUSD paritesi gün içerisinde 1.0807’lere kadar yükselse de 1.08 üzerinde kalıcılık sağlayamadı. 1.0762 seviyelerine kadar geri çekilen paritenin gün sonu kaynı %0.12 ile sınırlı oldu.
Altında rekor seviyeler sonrası kar alımlarına bağlı olabilecek geri çekilme hareketleri görmekteyiz. 2758 seviyelerinden 2708’e kadar düşen altındaki düşüş, %1.21 ile 2715’te denge bulmuş gözüküyor. Petrolde ateşkes süreçlerinin hızlandırılmasına ilişkin haberler sonrası kayıplar görmekteyiz. Aktif vadeli kontratlarda ham petrol %0.50, brent petrol %0.73 kayıpla işlem görüyor.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasalarında getirilerdeki yükseliş devam ediyor. Yaklaşan seçimin belirsizliği, faiz indirim fiyatlamalarındaki 2025 yılı bazındaki geri çekilmeler ise negatif seyre katkı yapan sebepler arasında. Bugün yapılan 13 milyar büyüklüğündeki 20 yıllık tahvil ihracının final getirisi son beş ayın en yüksek seviyesinde, %4.59’dan gerçekleşirken, ihracın getiriler üzerindeki etkisi sınırlı kaldı. Getirilerde satıcılı seyir yakın vadelerde yoğunlaştı, 2 yıllık getirisi %4’ün üzerinde işlem görmeye devam etmekte. 10 yıllıklar %4.23 getiri seviyesinde alıcı bulurken, kıymetin vade priminin son bir yılın en yüksek seviyelerinde olduğunu görmekteyiz. Getiri yükselişleri 3-5 puan arasında değişirken, 30 yıllık getirisindeki artış 1.7 puanla sınırlı kalarak % 4.51’lerde alıcı buluyor. Avrupa tahvilleinin genel 2-3 puan arası değişen sınırlı pozitif bir günü geride bırakırken Türk Eurobond hareketlerinin daha sınırlı olduğunu söylemek mümkün. Getirilerde 2 yıllıklar 1.3 puan gerilemeyle %4.76, 10 yıllıklar 0.1 puanlık yükselişle %7.14 seviyelerinde işlem görüyor.5 yıllık risk primi ise 3 puanlık artışla 276 seviyelerine yükselmiş durumda.
