ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD endeksleri Tesla ve UPS’in beklentileri aşan bilançoları ve ekonomik veriler eşliğinde bu hafta ilk defa değer kazandı. Dün seans kapanışı ardından açıkladığı bilançosuyla sert primlenen Tesla, muhteşem yediyi takip eden endeksi üç aylık en yüksek değerine eriştirirken ekonomik aktivite göstergesi gibi görülen UPS ise iki yılda ilk kez kar artışı gerçekleştirdi. ABD’de haftalık işsizlik başvuruları verisi artması beklenirken sürpriz bir şekilde 227 bin olarak açıklandı, önceki veri 241 bindi. Süregelen işsizlik maaşı başvurusu ise 28 bin kişi artarak 1 milyon 185 bin beklentisinin üzerinde 1 milyon 897 bin olarak üç yılın en yüksek seviyesinde kayda geçti. S&P Global’in paylaştığı verilere göre ise imalat PMI 47,5 beklentisinin üzerinde 47,8, hizmet PMI 55 beklentisinin üzerinde 55,3 ve bileşik PMI ise 53,8 beklentisinin üzerinde 54,3 olarak kayda geçti. Güçlü ekonomik veriler ve nispeten dayanıklı istihdam piyasası Fed’in gelecek toplantıda agresif faiz indirimi yapmayacağı beklentisini kuvvetlendirdi. Yeni ev satışları da beklentilerin üzerinde kayda geçti; Eylül ayı için 720 bin beklentisinin üzerinde 738 bin yeni ev satışı gerçekleşirken aylık artış %0,6 beklentisinin üzerinde %4,1 oldu.
Avrupa endeksleri ise Perşembe gününü yatay pozitif sonlandırdı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,26 primlenerek 4.935 seviyesinden kapanış gerçekleştirirken FTSE 100 %013, CAC 40 %0,08 ve DAX ise %0,34 değer kazandı. Euro Stoxx 50 endeksinde işlem gören on endeksin altısı değer kazanırken en çok primlenenler %1,37 ile iletişim servisleri, %1,25 ile takdirsel tüketim ve %0,60 ile temel tüketim oldu. Seansı en çok değer kaybı ile kapatan sektörler ise -%0,63 ile sağlık, -%0,59 ile hammadde ve -%0,08 ile finans oldu. Euro bölgesi S&P Global bileşik PMI verisi Eylül ayında 49,6 seviyesinden 49,7 seviyesine yükseldi. Paylaşılan verilere göre iş aktivitesi iki ay üst üste daralırken imalat ise 19. ard arda daralmasını gerçekleştirdi. Novo Nordisk’in Semaglutide içeren Ozempic ve Wegovy ilaçlarının, Alzheimer Derneği (Alzheimer’s Association) tarafından yayımlanan bir çalışmaya göre Alzheimer hastalığı riskini önemli ölçüde azaltması ile ilişkilendirildiği belirtildi. Şirket Kopenhag’da %1,15 değer kaybetti. İngiliz temel tüketim ürünleri devi Unilever ise beklentilerden kuvvetli bir bilanço açıkladıktan sonra %2,94 primlendi.
Amerika endeksleri üç günlük değer kaybının ardından Perşembe seansını değer kazanarak tamamladı. S&P 500 endeksi %0,21 primlenerek yeniden 5.800 seviyesinin üzerinde fiyatlanarak 5.809 seviyesinden kapanış gerçekleştirirken Nasdaq %0,76 değer kazandı, öte yandan Dow Jones ise %0,33 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde en çok primlenen sektör %3,24 ile takdirsel tüketim olurken onu %0,24 ile iletişim servisleri ve %0,22 ile emlak takip etti. En çok değer kaybeden sektörler ise -%1,42 ile hammadde, -%0,71 ile altyapı ve -%0,71 ile sanayi oldu. Bir yılı aşkın süredir en yüksek çeyreklik karını açıklarken 2025 yılı araç satışlarında da %30’a varan artış beklentisi açıklayan Tesla sert yükselerek %21,92 değer kazandı. Yakın zamanda %35’lik maaş artışı ile sendikası ile anlaşma sağlamaya yakın olduğu belirtilen Boeing’in teklifi bugün açıklanan haberlere göre çalışanları arasında kabul görmedi, şirket %1,18 değer kaybetti. En büyük altın üreticisi Newmont ise 2022 yılından beri en sert değer kaybını kaydetti, açıkladığı bilançosunda yüksek madencilik maliyetleri yüzünden artan altın fiyatlarından yararlanamayarak analist beklentilerini karşılayamayan şirket seansı %14,7 değer kaybederek tamamladı. American Airlines ise analist beklentilerinin üzerinde bilanço açıklayarak yıl sonu kar beklentisini de analist beklentilerinin üzerinde arttırdı, şirket seansa pozitif tarafta başlangıç yapsa da yön bulmakta zorlandı ve seansı %0,39 değer kaybı ile tamamladı.
Yarın Amerika tarafında dayanaklı mal siparişleri verisi ile Michigan Üniversitesi anketleri, Avrupa tarafında ise Almanya IFO iş ortamı verileri ile Avrupa Merkez Bankası’nın Euro Bölgesi 1 ve 3 yıllık TÜFE beklentileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Hafta başından bu zamana dolar endeksinde görülen yükseliş hareketi Perşembe günü düzeltme hareketi olarak yorumlanabilecek şekilde tersine dönerken, endeks 104.40 seviyesinden güne başlamasının ardından 104.00 seviyesine kadar düşüş gerçekleştirdi. Bu hareketle birlikte G10 para birimlerinin genelinde kazanımlar öne çıktı. Japon Yeni, G10 para birimlerinin en fazla değer kazananı olurken USDJPY paritesi Çarşamba günkü yukarı hareketinin büyük kısmını geri vererek 151.50 seviyelerine geriledi. EURUSD paritesi, Çarşamba günü test edilen yaklaşık üç ayın en düşük seviyelerinden toparlanma yaşarken; ABD kapanışında parite %0.4 primli olarak işlem görmekteydi. Benzer seyir GBPUSD paritesinde de izlendi ve kapanışa gelindiğinde %0.42 kazanım vardı. Ons altın 2715 seviyesinden güne başlamasının ardından 2745 yakınlarına yükselse de tam burada bulunan Bollinger üst bandından teknik satışlar geldiği görüldü. WTI ve brent petrolün her ikisinde de %1 aşağı hareket olurken, Çin talebinin yavaşlayacağı beklentisi fiyatların gerilemesine sebep olduğu yorumları yapıldı.
Eurotahvil Piyasaları
Eurotahvil piyasasında hafta genelinde ABD tarafında seçim gündemi takip edilirken seçim anketlerinin son günlerde Trump’ın lehine yorumlanmasıyla satıcılı seyreden ABD tahvilleri Perşembe günü alıcılı olarak takip edildi. Kısa vadeli tahvil getirilerinde yaklaşık 3 baz puanlık gerileme orta vadeli tahvil getirilerinde ise yaklaşık 4 baz puanlık gerileme kaydedildi. ABD 10 yıllık tahvil getirileri seansı 4.19 getiri seviyesi yakınlarında sonlandırdı. Uzun vadeli tahvil getirilerine bakıldığında ise 5 baz puan üzerinde alıcılı ortam hakimdi. Gelişmiş ülke tahvillerinin genelinde de hafta boyunca ABD tahvil piyasasına benzer hareketlilik izlenmişti. Bugün de ABD piyasalarına paralel olarak alıcılı seyir izlendi. Lokal piyasalarda ise bugün 5 yıllık CDS risk priminde 3 baz puanlık geri çekilme izlenirken 273 seviyesinden kapanış gerçekleşti. Yurtiçi eurotahvil piyasasında da genel olarak alıcılı ortam izlenirken orta ve uzun vadeli tahvil getirilerinde 4 ila 5 baz puan geri çekilme izlendi; 10 yıllık gösterge hazine kıymeti 7.09 getiri seviyelerinde fiyatlandı. Kısa vadeliler ise sınırlı pozitif tarafta kaldı. Özel sektör tahvilleri tarafında özellikle yüksek getirili tahvillere talebin yoğun olduğu görüldü.
