ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
İkinci Trump döneminin ilk Fed faiz kararı gecesinde küresel hisse senedi piyasalarında yüksek hacim dikkat çekerken genele yayılan alıcılı bir görünüm hakimdi. Fed beklentilere paralel bir şekilde 25 baz puanlık bir indirim kararı açıklarken uzun süren kısıtlayıcı politikanın ardından üst üste ikinci kez faiz indirimi gerçekleştirmiş oldu. Karar metninde merkez bankasının enflasyon hedefine doğru ilerleme kaydettiğine değinilirken metin %2’lik enflasyon hedefine yaklaşırken daha fazla güven verici veri karşılanması gerektiğine yer vermedi. İstihdam piyasasına ilişkin ise iş gücü piyasasının sene başından bu yana gevşediğini ancak işsizlik oranının düşük kalmaya devam ettiğine değinildi. Powell ise açıklamalarında ekonominin sağlam bir şekilde genişlemeye devam ettiğini söylerken tüketici harcamalarındaki büyümenin gücüne dikkat çekti. Enflasyon hakkında %2’lik hedeflerine biraz daha yaklaştıklarını belirtirken çekirdek enflasyonun yüksek kaldığını söyledi. Faiz kararlarının ise toplantı bazında değerlendirileceğini yeniledi ve Aralık ayında bir indirim olup olmayacağına dair bir ip ucu vermekten çekindi. Bugün açıklanan diğer veride ise haftalık işsizlik başvurusu 221 bin ile 222 bin beklentisinin hafif altında açıklandı, devam eden işsizlik başvuruları ise 1 milyon 873 bin beklentisinin üzerinde 1 milyon 892 bin olarak kayda geçti.
Fed faiz kararı öncesinde kapanışlarını gerçekleştiren Avrupa hisse senedi piyasaları Perşembe gününü genel olarak pozitif tamamladı. Euro Stoxx 50 endeksi %1,07 primlenerek 4.851 seviyesine yükselirken Cac 40 %0,76 ve DAX %1,70 primlendi, FTSE 100 ise %0,32 değer kaybetti. Amerika endekslerinde olduğu gibi Avrupa piyasalarında da yüksek hacim dikkatleri çekti. Euro Stoxx 50 endeksinde işlem gören on sektörün yedisi değer kazanırken en çok değer kazananlar %2,67 ile bilgi teknolojileri, %2,37 ile takdirsel tüketim ve %1,61 ile temel tüketim oldu. Günün değer kaybeden sektörleri ise -%0,96 ile altyapı, -%0,57 ile finans ve -%0,28 ile enerji oldu. Bloomberg’in haberine göre aktivist yatırımcı Elliot Investment Management, RWE AG şirketinde yüklü pozisyonlanarak Alman menşeli altyapı şirketinin hisse geri alımı programını değerlendirmesini istediği belirtildi ve şirket %3,61 primlendi. Hollanda menşeli ödeme sistemleri şirketi Adyen NV ise net satış rakamlarında analist beklentilerini karşılayamazken şirketten gelen açıklamalara göre bu düşük hacim büyümesinden kaynaklı ve bunun da sebebi bir büyük çaplı müşterileri, haberin ardından şirket %2,95 değer kaybetti.
ABD endeksleri Fed kararının ardından yükselişine Perşembe günü de devam etti. S&P 500 %0,74 primlenerek 5.973 seviyesine yükselirken Nasdaq %1,51 değer kazandı, Dow Jones ise seansı yatay sonlandırdı. S&P 500 endeksinde en çok değer kazanan sektörler %1,92 ile iletişim servisleri, %1,37 ile takdirsel tüketim ve %1,19 ile emlak olurken değer kaybeden sektörler ise -%1,62 ile finans, -%0,60 ile sanayi ve -%0,36 ile enerji oldu. Online flört platformu Match Group dördüncü çeyrek gelir beklentisini analist ortalama beklentisinin altında açıkladıktan sonra %17,87 değer kaybederken Bank of America bilanço sonrasında al tavsiyesini tut olarak güncelledi. Under Armour analist beklentilerinden kuvvetli bir bilanço açıklayıp sene sonu beklentilerini yukarı yönlü revize ederken analistler özellikle beklentileri aşan brüt kar marjına dikkat çekti, şirket %27,2 değer kazandı. Warner Bros Discovery ise üçüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde abone kazanarak %11,81 değer kazandı. Mega cap teknoloji şirketleri için de oldukça güçlü bir seans geride kaldı. FAANG hisselerinin günlük performansları: Meta %3,42, Apple %2,14, Amazon %1,48, Netflix %2,09 ve Google %2,39 oldu.
Yarın ABD tarafında Michigan Beklentileri verileri karşılanacak; Avrupa tarafında ise önemli bir veri bulunmuyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD Doları, FOMC toplantısını karşıladığımız işlem gününde tüm G10 para birimlerine karşı değer kaybetti. ABD seçim sonuçları belli olduktan sonra ABD Dolarında sert yükseliş gözlemlemiştik. Bugün ise Dolar endeksi %0.70 değer kaybı ile 104.35 seviyesine geriledi. EUR/USD paritesi ABD seçim sonuçlarından en çok etkilenen G10 para birimlerinden biri oldu. Dün dolara karşı en çok değer kaybeden para birimi olurken bugün ise kazançları diğer G10 para birimlerine göre sınırlıydı. EUR/USD paritesi günü %0.67 yükseliş ile 1.080 seviyesinde tamamladı. USD/JPY paritesi %1.17 gerileme ile 152.81 seviyesine geri çekildi. BoJ yetkiliklerinin paritedeki volatilitenin devam etmesi halinde müdahale edebileceklerine yönelik açıklamaları pariteyi destekledi.
Altın %1.73 yükseliş ile $2705 seviyesine yükseldi. Spot gümüş ise altından pozitif ayrışarak %2.59 yükseliş ile $31.99 seviyesinden işlem gördü. Endüstriyel metaller ve enerji fiyatları da yükseliş içerisindeydi. Aktif vadeli LME Bakır kontratı %3.44 yükselerek $9664, Alüminyum kontratı ise %3.02 yükseliş ile $2694 seviyesinde günü kapadı. WTI petrol vadelileri %0.52 yükseliş ile $72.05, Brent Petrol ise %0.67 yükseliş ile $75.42 seviyesinden işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
FOMC toplantısını karşıladığımız işlem gününde ABD tahvilleri pozitif bir işlem günü geçirdi. 2 yıllık tahviller 5 baz puan gerileyerek %4.21 seviyesine geriledi. 10 yıllıklar 9.8 baz puan gerileyerek %4.33, 30 yıllıklar ise 6.7 baz puan gerileyerek %4.53 seviyesine geriledi. Bugün gerçekleşen FOMC toplantısında tüm üyeler ortak oy birliği ile 25 baz puanlık indirim yaparak FED fonlama faizini %4.50-4.75 bölgesine çekti. Piyasa tarafında Trump politikalarının enflasyonist baskı yapacağı ve FOMC’nin faizleri uzun süre yukarıda tutacağına yönelik fiyatlamalar vardı. Ancak şu an için Powell’dan gelecek toplantılarda indirimin yavaşlatılacağına yönelik herhangi bir açıklama gelmedi. Bugün BoE faiz kararı ve guvernör Andrew Bailey’nin açıklamalarını da takip ettik. 25 baz puanlık indirim gerçekleştirilirken, Başkan Bailey geçtiğimiz hafta açıklanan maliye politikasının enflasyonist baskı yaratacağını ve faiz indirimlerine kademeli olarak devam edileceğini duyurdu. İngiltere tahvilleri pozitif bir gün geçirirken 10 yıllıklar 6.4 baz puan gerileyerek %4.49 seviyesinden işlem gördü. Gelişmekte olan piyasalar da pozitif bir gün geçirdi. Türkiye eurotahvilleri de bu pozitif görünüme uyum sağladı. 2 yıllıklar 7.3 baz puan gerilerken, 10 yıllıklar 11.6 baz puan geriledi. 5 yıllık CDS 4 baz puan gerileyerek 256 seviyesinden işlem gördü.
