ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senetleri, yatırımcıların zayıf ekonomik verileri sindirmesi ve Başkan Donald Trump’ın karşılıklı vergilerle ilgili beklenen açıklaması öncesinde artan tarife riskleri nedeniyle çalkantılı bir işlem seansının ardından Salı günü yükselişle kapandı. S&P 500, gün içi yaklaşık %1’lik düşüşten toparlanarak günü %0,4 artışla tamamlarken, Nasdaq 100 Tesla’daki kazançların öncülüğünde %0,9 yükseldi. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %0,03’lük mütevazı bir düşüş kaydederken, Russell 2000 %0,15 değer kaybetti. Yatırımcıların dikkati, Beyaz Saray’ın yeni açıklanan gümrük tarifelerinin yayınlandıktan hemen sonra yürürlüğe gireceğini teyit etmesiyle ticari gelişmelere odaklanmaya devam etti. Ticaretle ilgili endişeleri ölçen Bloomberg Economics endeksi rekor seviyeye ulaşarak ilk kez 10 puanlık eşiği aştı. Cboe Volatilite Endeksi’nin 22’ye yükselmesiyle piyasa oynaklığı yüksek kalmaya devam etti. Opsiyon piyasası Çarşamba günü S&P 500 için %1,2’lik bir dalgalanma fiyatlayarak, tarife duyurusunun ardından hareketin artacağına dair beklentilerin sinyalini verdi. Bu arada, karışık ekonomik veriler para politikasında gevşeme beklentilerini güçlendirdi. İmalat faaliyeti Mart ayında daralırken, Şubat ayında açık iş pozisyonları geriledi. Fiyat baskılarının üst üste ikinci ay hızlanmasına rağmen, traderlar Federal Rezerv’in 2026 yılına kadar üç faiz indirimine gideceğine dair bahisleri artırdı.
Teknoloji hisseleri, Muhteşem Yedili en güçlü performans gösteren hisseler arasında yer aldı. Tesla %3.6, Meta Platforms %1,7, Alphabet %1,6, Microsoft %1,8, Amazon %1, Nvidia %1,63 ve Apple %0,48 değer kazandı. Jefferies’in kurumsal ve tüketici harcamalarına ilişkin artan belirsizliği gerekçe göstererek Southwest Airlines, Delta Air Lines ve American Airlines’ın notunu düşürmesiyle havayolu hisseleri baskı altında kaldı. Delta ve Southwest hisseleri %3 civarı düşerken, United Airlines %1,23 değer kaybetti. Perakende isimleri karışık performans gösterdi. Macy’s, büyüme stratejisinin bir parçası olarak yeni bir CFO ve COO atamasının ardından %2,47 yükseldi. Buna karşılık On Holding, eş CEO Marc Maurer’in Haziran sonunda istifa edeceğini açıklamasının ardından %2,82 düştü. Sağlık ve biyoteknoloji sektörlerinde kayda değer hareketler yaşandı. Johnson & Johnson (JNJ) hisseleri, federal bir yargıcın sağlık bakım ürünleri üreticisinin bebek pudrası kanser iddialarını sona erdirmek için küçük birimlerinden birinin iflasını kullanma yönündeki üçüncü girişimini reddetmesinin ardından %7,6 düşerek S&P 500 bileşenleri arasındaki en büyük düşüşü yaşadı. Hisseleri halka arz fiyatının üzerinde işlem gördüğü için %41,77 yükselen CoreWeave ve batarya teknolojisine yönelik artan talep nedeniyle 2024 gelirlerinin beklenenden daha güçlü olduğunu bildirdikten sonra %32,48 sıçrayan Microvast diğer kayda değer yükselişler arasında yer aldı.
Dikkatler Çarşamba günkü resmi gümrük vergisi açıklamasına çevrilirken yatırımcı duyarlılığı temkinli olmaya devam ediyor. Washington Post, yönetimin ABD’den ithal edilen geniş bir ürün yelpazesine %20’ye varan oranlarda gümrük vergisi uygulamayı düşündüğünü bildirdi. Analistler, bu önlemlerin kapsamı ve süresine ilişkin ilave netliğin, şirket marjları ve tüketici fiyatları üzerindeki potansiyel etkilerin değerlendirilmesinde kilit rol oynayacağını belirtiyor. Piyasalar ayrıca önümüzdeki haftalarda yoğun bir ekonomik ve kazanç takvimine hazırlanıyor. İki önemli istihdam raporundan ilki Cuma günü açıklanacak ve ardından 11 Nisan’da JPMorgan Chase ile kazanç sezonu başlayacak. Federal Rezerv’in bir sonraki politika kararı 7 Mayıs’ta açıklanacak. Atlanta Fed’in GDPNow modeline göre, reel GSYH’nin ilk çeyrekte yıllık %3,7 oranında daralacağı tahmin ediliyor ve bu da ABD büyümesinin gidişatına ilişkin endişeleri artırıyor. Opsiyon piyasasında, zımni volatilite yakın vadede fiyat dalgalanmalarının devam edeceğine işaret ediyor.
Stoxx 600 Londra’daki kapanışta %1,1 değer kazandı. AstraZeneca Plc, deneysel kolesterol ilacının orta aşamadaki bir denemede “kötü” kolesterolü önemli ölçüde azaltmasıyla %1 yükseldi. Teknoloji ve sanayi hisseleri daha iyi performans gösterirken, yaklaşan gümrük vergilerine en çok maruz kalan sektörler olan otomobil ve madenciler de değer kazandı. Bu arada, medya hisseleri kırmızıdaydı.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD tarafında gün içinde İmalat PMI verileri açıklanırken beklentinin üzerinde 50,2 seviyesi takip edildi. ABD tarafında açıklanan bir diğer veri ise ISM İmalat verisi olurken Mart ayı verisi beklentinin altında 49,0 seviyesinde gerçekleşti. Dolar Endeksi 104,27 seviyesine yükselirken Dolar Endeksindeki günlük değer kazancı %0,09 olarak takip edildi. 104,44 seviyesine denk gelen 20 g.h.o yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi durumunda direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketliliğin oluşması halinde ise 104,06 seviyesi önceki hareketliliklere bağlı olarak destek niteliğinde izlenebilir. EURUSD paritesi ise 1,078 seviyesinde işlem görürken günü 0,27%’lik değer kaybıyla kapattı. USD karşısında gelişmiş ülke para birimlerinin genelinde değer kazançları izlenirken %0,49 ile Kanada Doları ve %0,45 ile Avustralya Doları’nda en fazla değer kazançları takip edildi. Danimarka Kronu ise USD karşısında %0,29 ile en fazla değer kaybı yaşayan gelişmiş ülke para birimi olarak takip edildi.
Ons Altın %0,19 oranında değer kaybıyla 3117$ seviyesinden işlem görmekte. 3085$ seviyesi önceki hareketliliklere bağlı olarak destek seviyesi olarak değerlendirilebilir. 3185$ seviyesi ise direnç seviyesi niteliğinde takip edilebilir. Ons Gümüş tarafı ise %1,33 oranında değer kaybı ile 33,62$ seviyesinde yer alıyor. Petrol tarafında ise WTI Mayıs vadeli kontratında %0,39 oranında günlük düşüş ile 71,20$ seviyesinden işlem geçmekte. Brent petrol Haziran vadeli kontratı da %0,44 oranında günlük düşüş ile 74,44$ seviyesinden işlem görmekte.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasasında genel olarak alıcılı ortam izlenen ABD tahvil piyasasında 2 yıllık getirilerde 0,8 bps’lik düşüş gözlemlenirken 5 yıllık tahvil getirilerinde 2,8 bps’lik düşüş izlendi. 10 yıllık tahvillerde de 3,6 bps’lik düşüş izlendi. Avrupa tarafında da genel olarak alıcılı seyir hakimdi. Yurtiçi eurotahvil piyasasında ise alıcılı ortam izlenirken kısa vadeli tahvil getirilerinde düşüş izlendi. 5 yıllık CDS risk primi ise 316 seviyesinden takip edilmekte.
