ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasaları, yatırımcıların teknoloji devlerinden ve yazılım şirketlerinden çıkarak ekonomik aktiviteye daha duyarlı döngüsel sektörlere (cyclicals) yöneldiği belirgin ve sert bir “rotasyon” hareketine sahne oldu. Piyasaların genel görünümünde, 2025 yılında ralliyi sürükleyen teknoloji hisselerindeki satış baskısı ile enerji ve hammadde sektörlerindeki güçlü alım iştahı arasındaki ayrışma dikkat çekti. Bu görünüm altında S&P 500 endeksi yüzde 0.84, teknoloji ağırlıklı Nasdaq 100 endeksi ise yüzde 1.43 oranında değer kaybederken; piyasa tabanının genişlediğine işaret eden ve küçük ölçekli şirketleri barındıran Russell 2000 endeksi yüzde 0.3 yükselişle pozitif ayrıştı.
Teknoloji hisselerindeki satış dalgasının temelinde, yalnızca kâr realizasyonu değil, aynı zamanda yapay zekânın iş modelleri üzerindeki yıkıcı etkisine dair artan endişeler yer aldı. Anthropic’in yeni bir yapay zekâ otomasyon aracı piyasaya sürmesi, özellikle veri hizmetleri ve yasal yazılım sağlayan şirketlerin temel iş kollarının risk altında olduğu algısını güçlendirdi. Bu gelişmeyle birlikte Thomson Reuters ve LegalZoom gibi şirketlerin hisselerinde sert düşüşler yaşanırken, bu korku yazılım sektörünün geneline yayılarak iShares Expanded Tech-Software ETF’inin yüzde 4.6 oranında gerilemesine neden oldu.
Buna karşılık veri analitiği şirketi Palantir, Wall Street beklentilerini aşan güçlü gelir tahminiyle bu negatif havadan sıyrılarak yüzde 7.4 oranında değer kazandı ve yapay zekâ temasında kazanan ve kaybedenlerin ayrışmaya başladığını gösterdi. Ayrıca perakende devi Walmart, teknoloji dışı bir sektörden gelmesine rağmen yüzde 2.8 yükselişle 1 trilyon dolar piyasa değerini aşarak tarihi bir başarıya imza attı.
Kurumsal tarafta günün en çok konuşulan gelişmesi ödeme sistemleri devi PayPal’da yaşandı. Şirketin, beklenen dönüşüm hedeflerine ulaşamaması üzerine mevcut CEO Alex Chriss yerine HP Inc. CEO’su Enrique Lores’i getirmesi piyasada hayal kırıklığı yarattı. Bu belirsizlik ortamında PayPal hisseleri yüzde 21 oranında çakılırken, CEO’sunu kaybeden HP Inc. hisseleri de yüzde 5.2 değer kaybetti.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Emtia piyasaları hem jeopolitik gerginliklerin hem de varlık sınıfları arasındaki geçişlerin etkisiyle son derece hareketli bir günü geride bıraktı. ABD Donanması’nın Arap Denizi’nde bir İran dronunu düşürdüğüne dair haber akışı, enerji arz güvenliğine dair endişeleri tetikledi. Bu gelişme üzerine WTI ham petrolü yüzde 3.07 artışla 64.05 dolara, Brent petrol ise yüzde 2.71 artışla 68.10 dolara yükseldi. Enerji hisseleri bu rüzgârı arkasına alarak S&P 500 içinde yüzde 3.29 artışla en iyi performansı gösteren sektör oldu.
Değerli metallerde ise kripto para piyasalarından çıkan paranın buraya yöneldiği spekülasyonlarıyla tarihi bir ralli yaşandı. Altın, yüzde 6.11’lik devasa bir günlük yükselişle 4,946 dolar seviyesine fırlarken, gümüş yüzde 7.03 artışla 84.85 dolara ulaştı. Bakır fiyatlarının da yüzde 4.55 artması, sanayi metallerine olan talebin de canlı olduğunu teyit etti. Buna karşılık Bitcoin, emtia tarafındaki bu coşkuya katılamayarak yüzde 2.6 düşüşle 76,400 dolar seviyelerine geriledi ve “dijital altın” anlatısında güç kaybetti.
Eurotahvil Piyasaları
Makroekonomik cephede ise tahvil piyasaları nispeten sakin bir seyir izledi. Yatırımcılar Fed yetkililerinden gelen mesajları değerlendirirken ABD 10 yıllık tahvil faizi 1 baz puanlık sınırlı bir düşüşle yüzde 4.27 seviyesinden işlem gördü. Richmond Fed Başkanı Tom Barkin’in istihdam piyasasının politika gevşemesiyle desteklendiği yönündeki açıklamaları ve Fed Guvernörü Stephen Miran’ın faiz indirimlerinin devam etmesi gerektiği sinyali, tahvil tarafındaki oynaklığı sınırlayan unsurlar oldu.
CDS tarafında Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 218 baz puan seviyesinde yatay kalırken, Brezilya CDS’i 128 seviyesinde 2 baz puan düşüş kaydetti. Güney Afrika CDS’i ise 137 seviyesinde yatay işlem gördü.
