ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senedi piyasaları, Orta Doğu’daki savaşın enerji arzı üzerindeki etkilerine yönelik endişeler ve kredi piyasalarında artan stres sinyallerinin etkisiyle düşüş kaydetti. İran ile devam eden çatışmaların enerji akışını kesintiye uğratabileceğine yönelik kaygılar petrol fiyatlarını sert şekilde yukarı taşırken Brent petrol 2022’den bu yana ilk kez 100 dolar seviyesinin üzerine çıktı. Hürmüz Boğazı’ndaki akışın kesintiye uğraması küresel petrol ve gaz ticaretinin önemli bir kısmını etkilerken enerji fiyatlarındaki yükseliş enflasyon endişelerini yeniden gündeme getirdi. Bu gelişmelerin etkisiyle ABD endeksleri geriledi. Bankacılık hisseleri ise özel kredi fonlarından gelen yoğun geri çekim taleplerinin Morgan Stanley ve Cliffwater gibi kurumları fonlardan para çekimini sınırlamaya zorlamasının ardından sert düşüş yaşadı. Deutsche Bank özel kredi sektörüne yaklaşık 30 milyar dolarlık maruziyete dikkat çekerken piyasalarda kredi riskine ilişkin endişeler arttı. Tahvil piyasasında kısa vadeli ABD tahvilleri gerilerken yatırımcıların 2026 yılında Fed’den faiz indirimi beklentilerini geri çekmesiyle satıcılı bir seans geride bıraktı. Küresel tahvil piyasası yıl başından bu yana elde ettiği kazançların büyük kısmını geri verirken dolar iki ayın en yüksek seviyelerine yakın seyretti. Başkan Donald Trump İran’ın nükleer silah edinmesini engellemenin petrol fiyatlarından daha önemli olduğunu vurgularken İran tarafı Hürmüz Boğazı’nın kapalı kalmasını sağlamaya çalışacaklarını belirtti. Analistler savaşın devam etmesi halinde petrol fiyatlarının yüksek kalabileceğini ve bunun küresel ekonomide enflasyon risklerini artırabileceğini ifade ediyor.
Şirket haberleri tarafında enerji fiyatlarındaki yükseliş ve kredi piyasalarındaki gelişmeler öne çıktı. Petrol fiyatlarındaki sert yükseliş enerji üreticilerinin hisselerini yukarı taşırken CF Industries ve Mosaic gibi gübre üreticileri Hürmüz Boğazı’ndaki arz kesintilerinin küresel gübre tedarikini sıkılaştırabileceği beklentisiyle güçlü yükseldi. Buna karşılık artan yakıt maliyetlerine yönelik endişeler havayolu şirketlerinin hisselerinde satış baskısı yarattı. Özel kredi piyasasında Blue Owl Capital, üç fonundan toplam 1,4 milyar dolarlık kredi satışını savunarak işlemin herhangi bir gizli teşvik veya destek mekanizması içermediğini açıkladı. Tesla, Elon Musk’ın yapay zekâ girişimi xAI’deki yatırımını SpaceX’te küçük bir hisseye dönüştürmek için devlet onayı aldı. Bumble ise kullanıcılar için kişisel eşleşme önerileri sunacak yapay zekâ destekli yeni bir asistan tanıttı. Perakende sektöründe Dick’s Sporting Goods şirketin kendi markalı mağazaları ve yeni satın aldığı Foot Locker zinciri sayesinde yıl genelinde satış büyümesi beklediğini açıkladı. Dollar General ise satış tahminlerini analist beklentileriyle uyumlu seviyede açıklayarak son dönemde güçlü seyreden büyüme ivmesinde yavaşlama sinyali verdi.
Kapanışta ABD hisse senedi piyasalarında satıcılı bir görünüm izlendi. Dow Jones endeksi %1,56 düşüşle 46.677 seviyesinde kapanırken, S&P 500 endeksi %1,52 gerileyerek 6.672 seviyesine indi. Nasdaq endeksi ise %1,78 kayıpla 22.311 seviyesinde kapanarak teknoloji hisselerindeki satış baskısının öne çıktığına işaret etti. Endekslerdeki geri çekilme geniş tabanlı olurken özellikle büyüme odaklı sektörlerde satışların daha belirgin olduğu görüldü. Sektörel görünümde enerji sektörü %0,98 yükselişle günün en güçlü performansını sergilerken, kamu hizmetleri sektörü %0,73 artışla pozitif ayrıştı. Temel tüketim ürünleri sektörü ise %0,09 sınırlı yükselişle günü artıda tamamlayan diğer sektör oldu. Buna karşılık sanayi sektörü %2,52 düşüşle en zayıf performansı gösterdi. Tüketiciye yönelik isteğe bağlı harcamalar sektörü %2,21 gerilerken sağlık sektörü %1,76 düşüşle günün en zayıf performans gösteren diğer sektörleri arasında yer aldı. Avrupa hisse senedi piyasalarında da negatif bir kapanış izlendi. Euro Stoxx 50 endeksi %0,79 düşüşle 5.748 seviyesine gerilerken, Fransa CAC 40 endeksi %0,71 kayıpla 7.984 seviyesinde kapandı. İngiltere FTSE 100 endeksi %0,47 düşüşle 10.305 seviyesine inerken Almanya DAX endeksi %0,21 gerileyerek 23.589 seviyesinde günü tamamladı. Avrupa piyasalarında da gün genelinde satış baskısının hakim olduğu ve ana endekslerin negatif bölgede kapanış yaptığı görüldü.
Yarın ABD tarafında PCE, JOLTS açık iş ilanları ile Michigan Üniversitesi beklentileri verileri karşılanacak; Avrupa tarafında ise Fransa TÜFE ile İtalya ve Euro Bölgesi sanayi üretimi verileri takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Döviz piyasalarında dolar endeksi (DXH6) %0,50 yükselişle 99,72 seviyesine çıkarken majör para birimlerinde dolar karşısında değer kayıpları izlendi. EUR/USD paritesi (ECH6) %0,48 düşüşle 1,1518 seviyesine gerilerken, GBP/USD (BPH6) %0,50 kayıpla 133,48 seviyesinde fiyatlandı. JPY/USD (JYH6) ise %0,30 düşüşle 62,76 seviyesinde işlem gördü. Dolar endeksindeki yükseliş, küresel piyasalarda artan jeopolitik riskler ve yatırımcıların güvenli liman talebinin dolar varlıklarına yönelmesiyle ilişkilendirildi. Değerli metaller tarafında spot piyasada aşağı yönlü bir seyir izlendi. Spot altın %1,77 düşüşle 5.084,64 dolar seviyesine gerilerken spot gümüş %1,45 kayıpla 84,50 dolar seviyesinde işlem gördü. Vadeli işlemler tarafında ise altın kontratı (GCG6) %1,68 düşüşle 5.092,00 seviyesine geriledi. Değerli metallerdeki geri çekilme, doların güçlenmesi ve yükselen tahvil getirilerinin değerli metallere yönelik talebi sınırlamasıyla ilişkilendirildi. Enerji piyasasında güçlü yükselişler dikkat çekti. WTI ham petrol (CLG6) %10,40 artışla 96,32 dolar seviyesine yükselirken Brent petrol %10,19 primle 101,35 dolar seviyesinde işlem gördü. Hürmüz Boğazı çevresindeki jeopolitik gelişmelerin enerji arzına yönelik riskleri artırması petrol fiyatlarında sert yükselişe neden oldu. Doğal gaz tarafında ise sınırlı yükselişler görüldü. Henry Hub doğal gaz kontratı %0,84 artışla 3,24 seviyesine çıkarken Avrupa TTF doğal gaz kontratı %1,76 primle 50,87 seviyesinde işlem gördü. Endüstriyel metaller tarafında ise karışık bir seyir öne çıktı. LME alüminyum %1,72 artışla 3.516,50 dolar seviyesine yükselirken LME bakır %0,33 düşüşle 12.999,50 dolar seviyesine geriledi. Vadeli bakır kontratı (HGH6) ise %1,02 düşüşle 583,15 seviyesinde işlem gördü. Nikel %0,28 yükselirken demir cevheri %2,02 artış kaydetti. Baz metallerdeki fiyat hareketleri, küresel büyüme beklentileri ile enerji piyasalarındaki oynaklığın sanayi metallerine yönelik talep görünümü üzerinde yarattığı belirsizliklerle ilişkilendirildi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvil piyasasında gün genelinde satıcılı bir görünüm öne çıktı. Getiriler eğri boyunca yükselirken fiyatlardaki gerileme özellikle kısa vadeli tahvillerde daha belirgin oldu. ABD 2 yıllık tahvil getirisi 8,4 baz puan artışla %3,736 seviyesine yükselirken, 3 yıllık getiri 7,8 baz puan artışla %3,753 seviyesinde oluştu. 5 yıllık tahvil getirisi 6,0 baz puan artışla %3,864’e çıkarken, 7 yıllık getiri 4,7 baz puan yükselerek %4,051 seviyesine ulaştı. ABD 10 yıllık tahvil getirisi ise 2,9 baz puan artışla %4,259 seviyesine yükseldi. Getirilerdeki yukarı yönlü hareket, küresel piyasalarda artan jeopolitik riskler ve enflasyon beklentilerindeki yükselişle birlikte tahvil fiyatlarında satış baskısının sürdüğüne işaret etti. Avrupa tahvil piyasalarında da getirilerde yukarı yönlü hareket dikkat çekti. İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi 8,7 baz puan artışla %4,773 seviyesine yükselirken, Fransa 10 yıllık tahvil getirisi 5,6 baz puan artışla %3,623 seviyesinde oluştu. Almanya 10 yıllık tahvil getirisi 2,5 baz puan artışla %2,954 seviyesine yükselirken, İtalya 10 yıllık tahvil getirisi 7,9 baz puan artışla %3,744 seviyesinde izlendi. İspanya 10 yıllık tahvil getirisi 5,2 baz puan artışla %3,457 seviyesine çıkarken, Portekiz 10 yıllık tahvil getirisi 5,3 baz puan yükselerek %3,392 seviyesinde oluştu. Veriler Avrupa tahvil piyasasında gün içerisinde genel olarak satıcılı bir görünüm olduğunu gösterdi. Gelişmekte olan ülke tahvil piyasalarında ise ağırlıklı olarak getirilerde yükseliş izlendi. Brezilya 10 yıllık USD tahvil getirisi 7,9 baz puan artışla %6,164 seviyesine yükselirken, Meksika 10 yıllık USD tahvil getirisi 7,9 baz puan artışla %5,886 seviyesinde oluştu. Arjantin 10 yıllık USD tahvil getirisi 12,0 baz puan artışla %9,765 seviyesine yükselirken, Şili 10 yıllık USD tahvil getirisi 5,2 baz puan artışla %4,826 seviyesinde fiyatlandı. Katar 10 yıllık USD tahvil getirisi 3,9 baz puan artışla %4,410 seviyesine çıkarken, Suudi Arabistan 10 yıllık USD tahvil getirisi 5,5 baz puan artışla %4,991 seviyesine yükseldi. Filipinler 10 yıllık USD tahvil getirisi 10,0 baz puan artışla %5,107 seviyesinde izlenirken, Endonezya 10 yıllık USD tahvil getirisi 6,6 baz puan artışla %5,171 seviyesine yükseldi. Peru 10 yıllık USD tahvil getirisi 9,2 baz puan artışla %5,294 seviyesinde oluştu. Türkiye 10 yıllık USD tahvil getirisi ise 12,9 baz puan artışla %7,109 seviyesine yükselerek satış baskısının belirginleştiğine işaret etti. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi gün sonunda 11,036 puan artışla 264,462 seviyesine yükselerek ülke risk algısında bozulmaya işaret etti.
