ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD hisse senetleri, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell’ın Kongre’de yaptığı açıklamaların Federal Rezerv’in bu yıl içinde faiz oranlarını düşürebileceği yönündeki hakim piyasa beklentilerini çok az değiştirmesiyle tüm zamanların en yüksek seviyelerinde seyretti. Finans hisseleri Salı günü kazançlara öncülük etti ve S&P 500 altıncı seansta da yükselerek Ocak ayından bu yana en uzun kazanç serisini elde etti. Powell, potansiyel faiz indirimleri için belirli bir zaman çizelgesi vermekten dikkatle kaçındı, bunun yerine işsizlik oranının art arda üçüncü ayda da arttığını gösteren hükümet verilerinin altını çizdiği soğuyan istihdam piyasası işaretlerini vurguladı. Powell’ın açıklamaları ekonomik görünüme ilişkin dengeli bir bakış açısını korudu ve gerektiğinde politikayı gevşetmeye hazır olduğunu gösterdi. Powell’ın ifadesinde ayrıca, özellikle banka iflaslarını ve başka bir finansal krizi önlemeyi amaçlayan uluslararası bankacılık anlaşması olan Basel III ile ilgili düzenleyici değişikliklere de atıfta bulunuldu. Düzenleyicilerin, büyük bankaların önemli ölçüde daha fazla sermaye tutmasını gerektirecek değişiklikler üzerinde anlaşmaya yakın olduğunu ve bunun Wall Street kredi kuruluşları için büyük bir kazanç olduğunu belirtti.
S&P 500 yılın 36. rekor seviyesine ulaştı. KBW Banka Endeksi’ndeki 24 hisse senedinin tamamı kazanç sağladı ve JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. ve Wells Fargo & Co. önemli artışlar kaydetti. Ayrıca, Tesla Inc. ve Nvidia Corp. gibi megacap hisse senetleri iyi performans gösterirken, Oracle Corp. Elon Musk’ın yapay zeka girişiminin Oracle’ın bulut teknolojisine olan bağımlılığını azaltacağını açıklamasının ardından düşüş yaşadı. Boeing Co. Haziran ayında 44 ticari uçağın teslim edildiğini bildirerek, Ocak ayı başında bir 737 Max jet uçağının karıştığı kazanın ardından şirketin faaliyetlerini azaltmasından bu yana en yüksek aylık toplamı elde etti. Bu, Boeing için üretimde önemli bir toparlanmaya işaret ediyor. Volkswagen AG, Belçika’daki Audi fabrikasının potansiyel kapanışıyla ilgili maliyetleri ve bazı elektrikli araçlarına yönelik hayal kırıklığı yaratan talebi gerekçe göstererek yıl için marj görünümünü aşağı yönlü revize etti. Bu planlanmamış giderler, otomobil üreticisinin mali projeksiyonlarını ayarlamasına neden oldu. Pfizer Inc. 15 yılı aşkın bir süre görev yaptıktan sonra en üst düzey bilim adamını değiştirmeyi planladığını açıkladı. Bu liderlik değişikliği, şirketin ilaç üretim hattını gençleştirmeye ve ilaç endüstrisindeki rekabet gücünü korumaya çalıştığı bir dönemde gerçekleşti. BP Plc, rafinaj marjlarının önemli ölçüde düştüğü konusunda bir uyarı yayınladı ve Almanya’daki tesislerinden birinin değerinde 1 milyar ila 2 milyar dolar arasında bir düşüş öngördü.
Avrupa hisse senetleri (SXXP -%0,9) Salı günü düştü ve yatırımcılar bir sonraki hükümetle ilgili ipuçlarını beklerken Fransız hisse senetleri üst üste üçüncü seansta da kırmızıda kaldı. Bu durum, Fransız bankacılık, inşaat ve sanayi hisselerinin en kötü performans gösterenler arasında yer almasıyla Avrupa’nın genelindeki düşüşe katkıda bulundu. Satışlar aynı zamanda Avrupa’nın lüks sektörünün son beş ayın en düşük seviyesinde kapanmasına neden olurken, İngiltere perakendecileri harcamalardaki gerileme nedeniyle düştü. Otomobil üreticileri, bazı zayıf satış güncellemeleri ve yatırım kuruluşlarının hedef fiyat indirimlerinin ardından bir miktar geri çekildi.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bugün senatoda konuşan Powell, her ne kadar istihdam piyasasındaki soğuma işaretlerine vurgu yapsa da, faiz indirimlerine başlamadan önce enflasyonda daha fazla gevşeme emaresi görmek istediklerini belirtti. Powell’ın açıklamasındaki temkinli tutum nedeniyle DXY 0.11% primle 105.12 seviyesine yükseldi. G10 para birimleri arasında JPY en çok değer kaybeden para birimi oldu ve USDJPY paritesi 0.27% artışla 161.27 seviyesine yükseldi. Onu ise 0.15% değer kaybeden GBP izledi ve GBPUSD paritesi 1.2786 seviyesine geriledi. SEK ve AUD ise dolar karşısında değer kazanarak diğer G10 para birimlerinden poizitif ayrıştı. USDSEK 0.32% düşüş ile 10.54 seviyesine gerilerken AUDUSD 0.04% artışla 0.674 seviyesine yükseldi. EURUSD paritesi ise 0.09% düşüşle 1.0814 seviyesinde işlem gördü. Gelişen ülke para birimlerinde karışık bir görünüm hakim oldu. Latin Amerika para birimleri çoğunlukla pozitif ayrıştı.
Gün içerisinde dalgalı bir seyir izleyen değerli metaller günü sınırlı primlerle tamamladı. Ons altın 0.21% artışla $2364, ons gümüş ise 0.10% artışla $30.79 seviyesine yükseldi. EIA’nın 2025 ABD petrol üretim beklentisini yukarı yönlü revize etmesi petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturdu. WTI 1.03% düşüşle $81.48 seviyesine gerilerken Brent petrol 1.20% düşüşle $84.72 seviyesinde işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
Powell’ın para politikasına yönelik açıklamalarının ardından yükselen ABD tahvil getirileri, sonrasında bir miktar gerileyerek günü karışık bir görünümle tamamladı. Kısa vadeli tahviller pozitif ayrıştı ve 2 yıl vadeli tahvilin getirisi yaklaşık 1 baz puan düşüşle 4.62% seviyesine geriledi. 10 yıl vadeli tahvilin getirisi ise 1.4 baz puan artışla 4.29% seviyesine yükseldi. Euro bölgesi ve Birleşik Krallık tahvillerinde satıcılı bir görünüm hakim oldu. Satış baskısı gelişen ülke eurotahvillerine de yansıdı. Türkiye hazine eurotahvilleri de çoğunlukla satıcılı bir seyir izledi. 2 yıl vadeli hazine kıymetinin getirisi 5.96% seviyesinde değişmezken 10 yıl vadeli kıymetin getirisi 5.4 baz puan artışla 7.30% seviyesine yükseldi. 5 yıl vadeli ülke risk primi ise yaklaşık 4 puan artışla günü 261 seviyesinde tamamladı. Diğer taraftan hazine 8 yıl vadeli yeni bir eurobond ihracı gerçekleştirdi. $1.75 milyar büyüklüğündeki ihracın getirisi 7.30% oldu.
