ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
FED faiz artışı kararında beklentiye parallel 25 baz puanlık artışa giderek politika faizini %4,5 – %4.75 aralığına yükseltti. Açıklama metninde faiz artışlarının devam etmesinin uygun olacağını yenilemekle beraber enflasyonun kısmen gevşediğini ancak hala yüksek kalmaya devam ettiğini belirtildi. Geçtiğimiz yıl 4 kez 75 baz puanlık artış ve yılın son toplantısında 50 baz puan artış gerçekleştiren FED Powell’ın konuşmasına göre yumuşak iniş ihtimaline hala inanmaya devam ediyor. Faiz artışı kararı ve yayınlanan açıklama metni sonrasında endekslerde satış baskıları gözlemlense de Powell’ın konuşması sırasında bu kayıplar geri alındı ve ABD hisse senedi piyasaları seansı pozitif tarafta sonlandırdı.
Bugün açıklanan diğer verilerde ise ABD ISM imalat verileri takip edildi. Üst üste 5. Ayda da ekonomik aktivitede daralma olarak seyredilen 50 seviyesinin aşağısında bir veri yayınlanırken 48 olarak açıklanması beklenen veri 47,4 olarak kayda geçti, önceki veri 48,4’tü. ISM ücret anketinde ise Ocak ayı için 40,4 olarak beklenen veri 44,5 olarak açıklandı. S&P Global ABD İmalat PMI verisi 46,8’lik beklentiye parallel 46,9 olarak açıklandı. İnşaat harcamaları verisinde ise Ocak ayında %0’lık bir değişim beklentisine kıyasla -%0,4 olarak açıklandı, önceki veri %0,2. MBA haftalık mortgage başvurularında %9’lük bir daralma açıklandı. ADP istihdam verisi 180k beklentiye kıyasla 106k olarak açıklansa da etkisi sınırlı kaldı. JOLTS Açık İş Sayısı Aralık ayı verisinde önceki veriye kıyasla 554k artış seyredildi ve yeni veri 11.012k olarak açıklandı, beklenti ise 158k azalış ile 10.300k olarak açıklanması yönündeydi. Aralık ayında iş sayısının artış gösterdiği sektörler konaklama ve yemek hizmetleri, perakende satış ve inşaat oldu.
Faiz artışı ve beraberinde yayınlanan FED açıklama metni ile ABD hisse senedi piyasalarında hafif satıcılı bir görünüm seyredilse de Powell’ın konuşması sonrasında endeksler kayıplarını telafi edip seansı pozitif tarafta sonlandırdı. Powell konuşması sırasında istihdam piyasasının hala güçlü kaldığını belirtmesine rağmen dezenflasyonist sürecin başladığını ve yumuşak iniş hedeflerinin hala geçerli olduğunu belirtti. 2023 yılı için ise bir faiz azaltımı düşünmediklerini belirtti. S&P 500 endeksi günü 4119 seviyesinden %1,05 kazanç ile sonlandırdı. Dow Jones endeksi %0,02 değerlenirken Nasdaq ise %2 değer artışı yaşadı. Dow Jones endeksinde en çok değer kazanan sektörler %1,47 ile hammadde, %1,17 ile bilgi teknolojileri ve %0,69 ile takdirsel tüketim olurken, en çok değer kaybeden sektörler ise -1,53 ile enerji, -%0,88 ile finans ve -%0,70 ile sağlık oldu. S&P 500 endeksinde en çok değer kazanan sektörler %2,29 ile bilgi teknolojileri, %1,89 ile takdirsel tüketim ve %1,34 ile iletişim servisleri olurken değer kaybeden tek sektör -%1,89 ile enerji oldu. FAANG hisselerinde Meta %2,57, Apple %0,58, Amazon %1,84, Netflix %2,18 ve Google %1,37 değer kazandı. AMD açıklamış oldukları 2023 beklenti raporunda satış beklentisinde analist beklentilerinin üzerinde bir rakam açıkladı, çip sektörüne olan talep azalışını sunucu piyasası talebiyle dengeleyen AMD seansı %12,64 kazanımla S&P 500’ün en çok değerlenen şirketi olarak tamamladı. Üzerinde çalışmalar yürüttükleri gizli bir Apex Legends oyunu yapımını iptal eden Electronic Arts seansı %9,29’lik kayıpla tamamladı. Endekslerde yaşanan toparlanma Nvidia üzerinde de etkili oldu ve hisse %7,08 primlendi.
Avrupa hisse senedi piyasalarında FED faiz kararı öncesinde yataya yakın görünümler seyredildi. Avrupa hisse senedi piyasaları Çin’in ekonomik geri açılması ve enerji fiyatlarındaki geri çekilmeler ile birlikte 2015 yılından beri geçirdiği en iyi ayı geride bıraktı. Bilançolara bakıldığında ise Morgan Stanley analisti Giorgio Maganotti’nin de belirttiği üzere bilanço açıklayan şirketlerden beklentileri aşan şirketlerle beklentilere erişemeyen şirketler dengede ilerliyor ve eğer değişiklik olmazsa Avrupa şirketleri 2014 yılının 4. Çeyreğinden beri geçirdikleri en kötü bilanço dönemini geride bırakabilirler. Euro Stoxx 50 endeksi seansı %0,19 kazanımla 4171 seviyesinden tamamladı. Euro Stoxx 50 endeksinde en çok primlenen sektörler %1,13 ile bilgi teknolojileri, %1 ile finans ve %0,69 ile sanayi olurken en çok değer kaybeden sektörler ise -%1,83 ile enerji, -%0,85 ile altyapı ve -%0,71 ile sağlık oldu. DAX endeksi %0,35 değer kazanıp 15.180 seviyesine yükselirken FTSE 100 %0,14 değer kaybetti ve CAC 40 ise seansı yatay sonlandırdı. DAX endeksinde en çok değer kazanan sektörler %1,35 ile takdirsel tüketim, %0,98 ile bilgi teknolojileri ve %0,73 ile sanayi olurken en çok değer kaybeden 2 sektör ise -%0,98 ile sağlık ve -%0,09 ile hammadde oldu. €422 milyon hisse geri alım programı açıklayan Banco Bilbao, Euro Stoxx 50 endeksinde %4,70 kazanımla seansı en çok primlenerek tamamlayan hisse oldu. Çin pazarında 17 modelinin fiyatlarında yukarı yönlü revize yapan BMW ve 2022 yılı Güney Kora satışlarında rekor kıran Mercedes Benz seansı kazanımlarla tamamlarken sırasıyla %2,19 ve %2,13 değer kazandılar. Morgan Stanley analisti tarafından yapılan açıklamaya göre Hannover Re şirketinin açıklamış olduğu €1,7 milyar 2023 yılı net gelir beklentisi analistlerin €1,9 milyar beklentisini karşılayamayacak ve piyasa tarafından olumlu karşılanmayabilir, şirket seans sonunda %5,02 değer kaybederek DAX endeksinde en çok değer kaybeden hisse oldu. Credit Suisse’in 2023 yılı için Alman ilaç şirketi Merck KGaA şirketinin Covid-19 ürünleri talebinde hızlanan sorunlar yaşayacağını ön gördüklerini belirtmesi ile %4,48 değer kaybeden hisse ise DAX endeksinde en çok değer kaybeden ikinci şirket oldu.
Yarın ABD tarafında işsizlik verileri, fabrika siparişleri, dayanıklı mal siparişleri ile EIA Doğal Gaz Stok verileri takip edilecek, Avrupa’da ise İngiltere Merkez Bankası faiz kararı ile AMB faiz kararı takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Dolar endeksi toplantı sonrasında düşüş hareketine devam etti, 101,8 seviyelerinden Powell’ın basın toplantısına giren dolar endeksi açıklamaların ardından 101,1 seviyelerine kadar düştü ve yılın en düşük seviyelerine geriledi. Euro/Dolar paritesi toplantı sonrasında primlendi, güne yükseliş ile başlayan parite toplantının ardından 1,0995 seviyelerine kadar tırmandı ve günü %1,2 değer kazancı ile kapattı. Pound tarafında da yükselişler Euro kadar sert olmasa da kendisini gösterdi ve GBP/USD paritesi günü %0,5 yukarıda tamamladı. Gelişmekte olan ülke para birimleri de günün kazananlarından oldular, Güney Afrika Randı %2,3 yükselirken Meksika Pesosu %1,1 değer kazandı.
Emtia tarafından bugün diğer kıymet sınıflarının aksine genelde satıcılı bir seyir izlendi. WTI ve Brent petrol ABD DOE stok rakamlarının beklentilerden yüksek gelmesi ile satıcılı bir seyir izledi, ancak Fed başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları sonrasında bir miktar kayıplarını telafi etti, WTI petrol $77 seviyesinden Brent petrol ise $83 seviyesinden aktif kontratlarda günü noktaladılar. Londra Metal Borsasında da toplantı öncesinde talep endişeleri satışlara neden oldu, Alüminyum %0,47 Bakır ise %1,47 düşüş ile günü noktaladı. Kıymetli metaller tarafında ise endüstriyel metallere göre tam ters bir görüntü mevcuttu, ons altın %1,2 değer kazanarak $1951 seviyesinden günü noktalarken gümüş de $24 seviyesinden %1 yükseldi.
Eurotahvil Piyasaları
ABD 10 yıllık tahvil faizleri Fed başkanı Jerome Powell’ın basın açıklaması sonrasında sert bir geri çekilme ile günü sonlandırdı. Powell’ın basın açıklamasına girerken %3,5 seviyelerinde hareket eden 10 yıllık getiriler açıklama sonrası %3,4 seviyelerine kadar geri çekildi. Avrupa tarafında da bugün toplantı öncesinde karışık bir seans geçirdi, İngiltere 10 yıllık tahvil faizleri 2,6 baz puan gerilerken Almanya 10 yıllık getirileri yatay bir kapanış yaptı, İtalya ve İspanya’da ise 0,5 baz puan yükselişler görüldü. Gelişmekte olan ülke eurotahvilleri de bugün değer kazançları ile günü bitirdi, Türkiye 10 yıllık Eurobond getirisi 12,9 baz puan düşerken 5 yıllık CDS 16,5 baz puan geriledi.
