ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Powell konuşması ve Nvidia bilanço açıklaması öncesinde ABD endeksleri satıcılı bir seansı geride bıraktı. Powell Cuma günü Kansas City Fed’in Jackson Hole Ekonomi Politikası Sempozyumu’nda konuşacak. Piyasalar, Fed’in geçtiğimiz ay 22 yılın en yüksek seviyesi olan %5,25 ila %5,5 aralığına yükselttiği faiz oranlarının görünümüne ilişkin ipuçları için merakla beklenen konuşmayı yakından takip edecekler.
Gün içerisinde karışık seyreden ABD endeksleri seans başındaki primlerini geri verdiler. Dow Jones %0.51 ve S&P500 %0.28 oranında değer kaybederek günü sonlandırırken Nasdaq %0.06 oranında değerlendi. Dow Jones endeksinde %0.09 ile sadece iletişim servisleri günü pozitif bitirmeyi başarırken sağlık %1.17, finans %0.84 ve hammadde %0.82 oranında düşüş yalayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. S&P500 endeksinde ise gayrimenkul %0.29, altyapı %0.27 ve iletişim servisleri %0.18 oranında değerlenerek günü pozitif sonlandırırken finans %0.88, enerji %0.77 ve temel tüketim %0.53 düşüş yaşayarak en çok değer kaybeden sektörler oldular.
Bankalar, S&P Global Ratings’in Moody’s Investors Service’e katılarak “zorlu” bir ortamda bazı ABD kredi kuruluşlarının notunu düşürmesiyle değer kaybetti. Macy’s kredi kartı temerrütlerinin hızlanması ve tüketici sağlığı konusunda uyarıda bulunmasının ardından %14.05 değer kaybetti.
Nvidia, bilanço açıklamasının arifesinde tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra günü %2,77 düşüşle sonlandırdı. Çip üreticisinin kazançları birçok kişi tarafından Jerome Powell’ın Cuma günü yapacağı konuşmanın yanı sıra piyasaların yönünü belirleyecek diğer bir etken olarak görülüyor.
Nvidia’nın sonuçlarının ne kadar önemli olacağının diğer bir işareti olarak, opsiyon piyasasının bilanço açıklamasının ardından yaklaşık %10’luk bir hareketi fiyatlıyor olması diyebiliriz. Nvidia, S&P 500’ün %3’ünden fazlasını oluşturduğundan, hisse senedi hareketinin muhtemelen daha geniş etkileri olacaktır. Analistler ikinci çeyrek gelirinin Nvidia’nın üç ay önce yaptığı tahmini aşabileceğini öngörüyor. Bu tahmin o zaman beklenenden çok daha iyiydi ve çip üreticisinin piyasa değerinin 1 trilyon doların üzerine çıkmasına yardımcı oldu. Büyümenin karşısındaki tek engel ise, çip üreticisinin yapay zeka veri merkezi donanımına yönelik artan talebi karşılamak için yeterli arzı elde edip edemeyeceği olabilir.
Nike, Çin’deki tüketici toparlanmasının yavaş seyretmesine ilişkin endişelerin artıyor olması ve artan mal stokları spor giyim sektöründeki karlılığı olumsuz etkilemeye devam ettiğinden rekor düşüşünü sürdürerek %1.36 değer kaybetti.
AMC şirketindeki satışlar, Delaware Yüksek Mahkemesi’nin şirketin hisse senedi dönüşümünün devam edebileceği yönündeki kararıyla ikinci güne taşındı ve %18.27 düşüş yaşadı.
Activision Blizzard, Microsoft’un 69 milyar dolarlık satın alma teklifinin, ülkenin antitröst gözlemcisine önemli ölçüde farklı bir anlaşma sunmasının ardından İngiltere’deki düzenleyicilerden onay almak için yeni bir şans elde etmesiyle %1.04 yükseldi.
Avrupa endeksleri günü pozitif olarak sonlandırdı. Euro Stoxx 50 %0.84, FTSE100 %0.18 ve DAX %0.66 değerlenerek seansı kapattılar. FTSE100 endeksinde gayrimenkul %1.8 ve hammadde %1.36 oranında primlenerek en çok değer kazanan sektörler olurken IT %0.31, finans %0.25 ve temel tüketim %0.18 oranında değer kaybederek en çok düşüş yaşayan sektörler oldular. DAX endeksinde ise gayrimenkul %2.78 ve IT %2.26 oranında primlenerek en iyi performansı sergileyen sektörler olurken finans yatay negatif ve iletişim servisleri yatay olarak günü sonlandırdı ve en kötü performansı sergileyen sektörler oldular.
Bugün açıklanan veriler arasında ABD var olan ev satışları 4.15 milyon beklentisinin ve bir önceki veri olan 4.16 milyonun altında 4.07 milyon olarak açıklandı. Yarın piyasalar Avrupa PMI verilerini, ABD MBA mortgage başvurularını S&P PMI verilerini ve yeni ev satışlarını takip edecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Ekonomik takvimin zayıf olduğu bugünlerde gözler Perşembe günü açıklanacak olan işsizlik maaşı başvuruları ve Cuma günü FED Başkanı Powell’ın Jackson Hole’da yapacağı ve ‘şahin’ tonda geçmesi beklenen konuşmasına dönmüş durumda. Dolar endeksi 103,28 seviyelerinde güne başladı ve 103,00 seviyesini test etse de günü %0,27’lik bir yükselişle 103,57 seviyelerinde kapattı. Dolar, hem G10 ülkeleri para birimleri hem de gelişmekte olan ülkeler para birimlerine karşı karışık seyrediyor. Gelişmekte olan ülkelere baktığımızda ZAR %0,95’lik yükselişle en çok değer kazanan para birimi olurken CZK % 0,61’lik düşüşle en çok değer kaybeden para birimi oldu. G10 ülkelerinde ise NZD % 0,27 ile en çok yükselen para birimi olurken DKK ise % 0,46’lık bir düşüşle en çok değer kaybeden para birimi oldu. Haftanın ilk işlem gününde yükseliş yaşayan EURUSD paritesi de 1,0890 seviyelerinde başladığı gün içerisinde 1,0930 seviyelerine kadar yükselmiş olsa da bu seviyelerde tutunamadı ve günü %0,43’lük bir düşüşle 1,0850 seviyelerinde kapattı. Teknik ve psikolojik olarak önemli bir seviye olan 1,09’un altında kalması, EURUSD paritesine aşağı yönlü bir baskı oluşturacaktır. FED Başkanı Powell’ın, beklenen ‘şahin’ açıklamaları da EURUSD paritesinin aşağı yönlü baskılanmasına sebep olmaya devam ediyor.
Bir süredir içinde bulunduğu düşüş trendi ile 200 günlük hareketli ortalamanın da altına inen altın bu seviyelerde sakinlemiş durumda. Emtia fiyatları için de gözler yine FED Başkanı Powell’da olacak. Ons altın güne 1895 seviyelerinde giriş yaptı. Gün içerisinde 1905 seviyesine kadar yükselen altın bu bölgede tutunamadı ve 1900 seviyesinin altında, günlük %0,12’lik bir yükselişle 1897 seviyelerinde günü kapattı. Ons gümüş de güne $23,30 seviyesinin hemen üzerinden başlarken %0,41’lik bir yükseliş yaşadı ve 23,40 seviyelerinde kapanış yaptı. WTI % 0,58’lik düşüşle 80,25 seviyelerinden kapanış yaparken, Brent petrol ise %0,46’lık bir düşüşle günü 84,08 seviyelerinde kapattı.
Eurotahvil Piyasaları
Piyasalar Cuma günü Jackson Hole toplantısında konuşacak olan Powell’a odaklanmış durumda. Bir süredir FED üyelerinden gelen faiz artışlarının devam edebileceğine dair açıklamalar getiri eğrisini yukarı taşısa da FED vadeli fiyatlamasında önümüzdeki toplantılar için net bir faiz artış fiyatlaması yok ancak 2024 yılının başlarına kadar çekilen faiz indirim zamanlaması 2024 yılının ortasına kaymış durumda. Dün %4.34 ile 2017 yılından beri görülen en yüksek seviyeyi test eden ABD 10 yıllık tahvil getirisi bugün yatay hareketle %4.32 seviyelerinden işlem görse de gün içerisinde %4.36 seviyesini test etti ve dün olduğu gibi bugün de 2007 sonrası en yüksek seviye güncellendi. 30 yıllık tahvil getirisi de 4 baz puan geri çekilmeyle %4.40 seviyelerinden geldi. 2 yıllık getirilerde ise Powell beklentileri ile yukarı yönlü hareket söz konusu ve 3 baz puan yükselişle %5 seviyesinin üzerine gelmiş durumda. Avrupa tahvilleri ise bugün pozitif seyretti. Fransa ve Almanya 10 yıllıkları ortalama 7 baz puan geri çekilerek sırasıyla %3.16 ve %2.64 seviyelerine gelirken İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi de yaklaşık 10 baz puan geri gelerek %4.65 seviyelerindeydi. Türkiye’de 5 yıllık CDS 5 baz puan geri gelerek 420 puan seviyelerinden işlem görürken getiri eğrisinin tamamında yatay pozitif bir hava vardı. Cuma günü hissedilen satış baskısı sonrasında yeni haftada dün olduğu gibi bugün de iyimser bir hava vardı. 2 yıllık kıymet getirisi %7.15 seviyelerinden işlem görürken 10 yıllık getiri %8.46 seviyelerindeydi.
